财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收8490万美元，高于预期；运营现金流5160万美元；非GAAP净收入2310万美元，利润高于预期 [10][23][28] - 第二季度末现金、现金等价物和有价证券总计4.771亿美元，较上一季度减少，主要因本季度启动1亿美元加速股票回购计划 [29] - 第二季度资本支出580万美元，折旧510万美元，自由现金流4580万美元；预计第三季度资本支出约500万美元，2021年全年折旧约2000万美元 [31] - 预计第三季度营收在7600 - 8200万美元之间，特许权使用费收入在2500 - 3100万美元之间，许可计费在5900 - 6500万美元之间 [32] - 预计第三季度非GAAP总运营成本和费用在6100 - 6500万美元之间，非GAAP运营利润在1100 - 2100万美元之间 [33] - 预计第三季度非GAAP利息和其他收支约为100万美元的支出，非GAAP税费在200 - 500万美元之间，摊薄后股份数约为1.13亿股，非GAAP每股利润在0.07 - 0.13美元之间 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品收入方面，内存接口芯片产品收入连续两个季度达3000万美元，预计第三季度产品收入创新高；缓冲芯片收入略低于预期中点，若不是季度末发货延迟本可实现增长 [15][25] - 硅知识产权（IP）业务表现出色，安全和数字控制器IP收入创纪录，季度环比增长超10%，主要得益于数据中心和人工智能领域的设计中标 [16][18][26] - 特许权使用费收入4190万美元，许可计费6520万美元，合同及其他收入1180万美元，主要来自硅IP业务 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 内存接口芯片市场需求强劲，DDR4业务保持增长势头，DDR5市场地位稳固，已收到订单并开始向市场交付DDR5内存接口芯片 [16] - 硅IP市场需求旺盛，特别是高性能数据中心和AI应用领域，对带宽、安全性的需求以及缩短产品开发周期的要求，加速了对可靠现成IP的需求 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司聚焦下一代数据中心架构，以引领半导体行业的下一波增长，推出CXL内存互连计划，收购PLDA和AnalogX，启动1亿美元加速股票回购计划 [11] - 通过CXL内存互连计划，利用技术经验和专业知识开发高性能解决方案，收购PLDA和AnalogX为高带宽芯片和子系统互连解决方案提供关键组件，增强公司在CXL和PCIe IP领域的竞争力 [13] - 公司持续优化芯片和硅IP业务组合，推动业务规模扩大和增长，同时积极管理供应链，应对行业供应短缺和周期时间挑战 [15][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度公司财务表现出色，战略进展显著，有信心抓住半导体行业的增长机遇，继续实现高于市场的增长 [10][22] - 尽管半导体供应链出现紧张情况，但公司能够管理好供应链，满足客户需求，预计第三季度业绩良好，但第四季度情况尚不确定 [42][45] - 看好DDR5市场前景，尽管可能存在延迟，但公司订单和积压订单情况良好，预计市场启动后公司市场份额将进一步增长 [47][48] 其他重要信息 - 公司加入责任商业联盟，致力于在全球供应链中履行企业社会责任，确保政策和行动符合可持续发展目标 [20] - 公司积极关注全球疫情对人员的影响，并在各地区采取适当应对措施，保障全球员工、客户和合作伙伴的健康与安全 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: CXL产品化时间、不同阶段创新以及收购公司的收入贡献 - 收购后IP收入将立即开始增长，客户会购买并集成IP到产品中；利用IP开发的半导体产品约三年后推向市场，带来第二波收入；预计两笔收购在第一年带来约2000万美元特许权使用费收入 [40] 问题2: 缓冲芯片业务季度末发货延迟原因、解决措施及第三季度收入对供应链约束的考虑 - 公司通过建立供应链冗余，在过去几年有效管理了供应链，近期虽出现供应约束，但与供应商积极合作，确保满足市场需求，目前第三季度情况可控 [42] 问题3: 第三季度产品收入本可达到的水平以及第四季度产品收入是否会环比增长 - 第三季度情况可控，但第四季度因供应链挑战和DDR4向DDR5过渡，难以预测；不过公司设计中标势头和DDR5积压订单持续增长，供应商也提供支持 [45] 问题4: 对DDR5市场发展的看法以及对公司收入和市场份额的影响 - 尽管DDR5可能延迟推出，但生态系统已提前构建相关系统，对公司订单和积压订单影响较小；预计DDR5市场启动后，公司市场份额将进一步增长，且产品价格会上涨 [47][48] 问题5: DDR5芯片组的预期以及内存TAM扩张的规模和时间 - 尽管DDR5可能延迟，但目前DDR4与DDR5的产品组合对DDR5有利；预计到2025年，结合缓冲芯片和基于CXL的其他接口产品，市场规模将翻倍；CXL市场目前规模约6 - 6.2亿美元，2023 - 2024年将开始增长 [52][53][55] 问题6: 为何今年第三季度许可计费指导低于以往，是否为正常现象 - 许可计费会因合同续签和结构安排而季度波动；今年硅IP收入在许可计费中的占比高于预期，预计接近4000万美元；公司专利许可业务稳定，硅IP业务也在良好增长，不应过度解读季度变化 [57][58][60] 问题7: CXL是否依赖DDR5实现增长，以及硅IP增长驱动因素是否独立于DDR5 - CXL内存扩展器是缓冲芯片业务的补充，具有CXL接口和DDR接口，公司收购的IP有助于开发下一代缓冲芯片和内存扩展器 [64][65] 问题8: CPU升级延迟时，其他供应商能否推动DDR5或CXL新内存架构的采用，以及公司增长机会与Sapphire Rapids的关系 - Sapphire Rapids将采用DDR5标准内存接口和PCI Gen 5、CXL 2.0接口，有利于公司DDR5缓冲芯片业务增长；开发GPU或专用CPU的厂商可采用相同接口，加速向CXL 3.0或PCI Gen 6过渡，公司收购的AnalogX和PLDA有助于满足这些厂商需求 [67][68][69] 问题9: 一年后公司收入结构是否会更加多元化 - 公司许可业务稳定，硅IP业务增长良好，未来产品业务特别是CXL业务也将带来增长，预计未来一年IP业务将增长，三年后产品业务占比将增加 [70]