财务数据和关键指标变化 - 2023财年第一季度集团收入为9.5亿美元，同比增长5%，按固定汇率计算增长9%，外币汇率变动使本季度收入减少约3600万美元 [37][38] - 毛利率提高40个基点至57.6%，主要归因于平均售价提高，部分被不利的产品组合和外汇变动抵消 [44] - 销售、一般和行政费用（SG&A）第一季度增长10%，按固定汇率计算增长16%，占收入的20.4%，预计2023财年占比在20% - 22% [45] - 研发费用（R&D）本季度增长5%，按固定汇率计算增长9%，占收入的6.6%，预计2023财年占比在6% - 7% [46] - 营业利润增长4%，有效税率为19.8%，预计2023财年在19% - 21% [47] - 本季度净收入为2.22亿美元，非GAAP摊薄每股收益为1.51美元，与上年同期持平，外币汇率变动使每股收益减少约0.07美元 [48] - 本季度经营活动现金流为4500万美元，资本支出为2900万美元，折旧和摊销总计3600万美元 [49] - 本季度向股东支付股息总计6400万美元，Primasun合资企业产生200万美元股权损失，预计2023财年剩余时间每季度股权损失在300 - 500万美元 [50] - 第一季度末现金余额为2.07亿美元，总债务为7.95亿美元，净债务为5.88亿美元，循环信贷额度下约有14亿美元可提取 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 睡眠和呼吸护理设备及面罩系统业务 - 全球设备销售额按固定汇率计算增长9%，面罩及其他销售额增长8% [40] - 美国、加拿大和拉丁美洲地区设备销售额增长23%，面罩及其他销售额增长11% [41] - 欧洲、亚洲和其他市场设备销售额按固定汇率计算下降10%，面罩及其他销售额增长3% [42] 软件即服务（SaaS）业务 - SaaS收入在9月季度增长9%，HME垂直领域表现强劲 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国、加拿大和拉丁美洲市场除SaaS业务外销售额增长18% [40] - 欧洲、亚洲和其他市场除SaaS业务外销售额按固定汇率计算下降6% [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 战略重点 - 发展和差异化核心睡眠呼吸暂停和呼吸护理业务 [19] - 设计、开发和交付可全球扩展的领先医疗设备和数字健康解决方案 [19] - 创新和发展全球最佳的院外尤其是家庭护理软件解决方案 [19] 产品发展 - AirSense 11平台推出和接受情况良好，myAir患者应用采用率超60%，公司将增加其产量并扩展到更多国家 [20][22] - AirSense 10 Card - to - Cloud设备在美国市场客户接受度高，提升了发货量，但在部分国家因数字健康报销模式等原因采用率低 [11][12] 业务拓展 - 预计在年底前完成对MediFoxDarn的收购，加速德国SaaS业务创新和增长 [29] 行业竞争 - 竞争对手产品召回产生了对公司产品的超额需求，但公司未能满足所有需求 [62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 经营环境 - 面临宏观经济挑战、供应链限制和竞争对手导致的供需失衡问题，但供应链环境正变得更可预测 [9][39] 未来前景 - 预计本财年及以后每个季度设备产量将稳步增加 [18] - SaaS业务有增长机会，随着患者普查恢复和技术投资需求释放，有望向新老客户销售更多服务和解决方案 [28] - 公司在解决患者需求方面取得进展，未来将继续努力满足市场需求，实现战略目标 [14][34] 其他重要信息 - 公司拥有超125亿晚的医疗数据在云端，超1850万台可云连接医疗设备在全球140个国家使用 [33] - 过去12个月，公司通过设备平台、面罩系统和软件解决方案改善了超1.44亿人的生活 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何管理Card - to - Cloud库存水平，是否有库存过时风险 - 市场目前需求过剩，公司正在建立库存以满足未来生产需求，有计划管理从Card - to - Cloud向连接设备的过渡，库存增加是应对供应限制的策略，未来供应改善后会减少库存 [56][59] 问题2: 面罩增长受低患者设置影响的范围 - 全球面罩总增长8%，美国、加拿大和拉丁美洲增长11%，欧洲、亚洲和其他地区增长3%，若能满足所有新患者需求，面罩增长可能更高，Card - to - Cloud在美国接受度高促进了面罩增长，在部分国家因数字健康模式采用率低 [61][63] 问题3: 如何在美和其他地区分配产品 - 公司有基于人道主义的全球流行病学模型，根据患者需求分配产品，会根据AirSense Card - to - Cloud和AirSense 11的市场情况动态调整分配 [66][69] 问题4: 如何看待数据安全和保护 - 公司高度重视网络安全，首席信息安全官团队保持警惕，会对黑客事件进行根本原因分析，加强培训和系统修复，平衡隐私、网络安全和互操作性，在该领域大量投资 [73][75] 问题5: 海运过渡情况及对利润率的影响 - 公司已将部分运输转向海运，运费有一定缓解，预计下半年整体运费成本相对于去年会下降 [78][79] 问题6: 国际业务较弱的原因 - 主要原因是Card - to - Cloud在这些地区采用率低，若采用率与美国相同，设备增长会更高，此外，去年同期欧洲呼吸机销售高也是对比因素 [81][83] 问题7: 患者积压情况及行业增长预期 - 竞争对手退出市场产生了超额需求，公司虽在努力满足但未完全满足，积压患者等待时间变长，公司通过多种产品增加供应，具体时间取决于组件供应情况，难以量化时间 [86][92] 问题8: 供应链季度环比改善情况及达到满产能的可能性 - 供应链稳定性提高，脱销率大幅降低，但仍有不确定性，工程改进项目和市场需求变化有助于增加产量，公司目前产量比疫情前和竞争对手召回前大幅增加，有信心提高产量 [95][98] 问题9: 竞争对手延迟退出市场，公司能否满足需求及是否实施需求生成计划 - 难以确定竞争对手退出市场的时间，公司会增加各产品产量，有情景显示在2023年可满足行业需求；公司有多个地区的需求生成计划，预计2023年随着供应满足需求会逐步实施 [101][107] 问题10: R&D和Primasun合资企业预期变化的原因 - R&D预期占比降低是因为澳元走弱，翻译影响导致；Primasun合资企业亏损增加是因为进入商业化阶段会加大需求生成活动的投资 [111][112] 问题11: 价格展望及应对竞争价格环境的方式 - 目前未看到设备和面罩平均销售价格的重大变化，价格稳定或略有上升，公司注重价值竞争而非价格竞争，通过产品优势吸引客户 [116][120] 问题12: 患者份额转移情况 - 新患者市场公司表现良好，获取了大量份额；现有患者再治疗需求因等待时间长未被充分挖掘；竞争对手召回的患者由其负责处理，公司专注长期机会 [124][132] 问题13: 面罩再供应趋势及预期 - SaaS业务中的Brightree和Snap再供应模式推动了再供应收入增长，美国市场再供应增长11%，欧洲、中东、非洲和亚太地区有提升机会，公司将通过创新提高再供应率 [135][139] 问题14: 家庭测试和Primasun合资企业对行业长期增长率的影响 - 家庭睡眠测试在全球的采用率增加，公司将通过Verily合资企业和与家庭护理伙伴合作在美国及其他国家扩大该业务，以挖掘潜在患者需求 [141][147] 问题15: 对飞利浦同意令的看法 - 需等同意令公布后再评估，从公开信息看，飞利浦可能需进行质量整改和系统改进，同意令的具体内容难以推测，范围较广 [149][153]