财务数据和关键指标变化 - 第四季度集团收入为9.15亿美元，同比增长4%，按固定汇率计算增长8%，排除去年同期新冠相关需求影响后，按固定汇率计算增长10% [50][51] - 因竞争对手召回产品，第四季度估计产生6000 - 7000万美元的增量设备收入，2022财年总计约2.3 - 2.5亿美元 [52] - SaaS业务收入增长8%，HME细分市场表现强劲，熟练护理细分市场保持稳定 [57] - 毛利率提高50个基点至57.8%，主要归因于平均售价提高和产品组合优化，但部分被运费、制造成本、地理组合和外汇不利变动抵消 [59] - 第四季度SG&A费用增长6%，按固定汇率计算增长11%，占收入的21.1%，预计2023财年占比在20% - 22% [60] - 第四季度R&D费用增长7%，按固定汇率计算增长11%，占收入的7%，预计2023财年占比在7% - 8% [61] - 第四季度营业利润增长4%，有效税率为17.6%，预计2023财年在19% - 21% [62] - 第四季度净利润增长10%，摊薄后每股收益增长10%，经营现金流为7900万美元，资本支出为2900万美元，折旧和摊销总计3700万美元 [63] - 第四季度支付股东股息6100万美元，Primasun合资企业股权损失250万美元，预计2023财年每季度约300万美元 [64] - 第四季度末现金余额为2.74亿美元，总债务7.8亿美元，净债务5亿美元，循环信贷额度下可用资金约14亿美元 [65] - 董事会宣布季度股息为每股0.44美元，较上一季度增长5% [66] 各条业务线数据和关键指标变化 睡眠和呼吸护理业务 - 睡眠和呼吸护理业务板块实现高个位数收入增长 [8] - 核心无创通气和生命支持通气解决方案需求稳定，AirView通风软件平台持续成功推动需求 [31] 软件即服务（SaaS）业务 - SaaS业务连续多个季度实现高个位数同比增长，涵盖家庭医疗设备、设施和家庭护理等领域 [32] - 预计2023财年SaaS集团收入将保持高个位数增长，通过有机和无机增长实现 [39] 各个市场数据和关键指标变化 地理区域收入分布 - 美国、加拿大和拉丁美洲国家销售额增长12%，欧洲、亚洲和其他市场按固定汇率计算增长1% [54] 产品细分市场 - 全球设备销售额按固定汇率计算增长6%，口罩及其他销售额增长11% [54] - 美国、加拿大和拉丁美洲设备销售额增长11%，口罩及其他销售额增长13% [55] - 欧洲、亚洲和其他市场设备销售额按固定汇率计算下降2%，排除新冠相关销售影响后增长7%；口罩及其他销售额按固定汇率计算增长7%，排除新冠相关销售影响后增长9% [56] 公司战略和发展方向和行业竞争 战略重点 - 发展和差异化核心睡眠呼吸暂停和呼吸护理业务 [19] - 设计、开发和交付全球领先的医疗设备和数字健康解决方案 [19] - 创新和发展全球最佳的院外护理软件解决方案 [19] 产品创新与推广 - 下一代设备平台AirSense 11推出进展顺利，在多个国家扩大市场 [20][21] - 新患者使用AirSense 11治疗时myAir应用程序的采用率是AirSense 10的两倍多 [22] 市场拓展与收购 - 收购mementor公司，拓展失眠治疗领域，扩大德国及全球市场业务 [26][27] - 收购MEDIFOX DAN，进入德国纯SaaS业务市场，预计2022年12月底完成交易 [40][41] 行业竞争 - 竞争对手召回产品带来需求增长，公司预计未来12个月需求大于供应，将努力增加供应以满足需求并巩固市场领导地位 [16][28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 经营环境 - 全球供应链环境仍不稳定，但宏观环境有改善迹象，特别是半导体供应 [9] - 货运环境仍具挑战，海运和空运可用性降低、价格上涨影响生产和交付 [12] - 多数运营国家患者流量超过疫情前水平，但部分地区受新冠变种和限制措施影响，患者流量仍低于疫情前 [18] 未来前景 - 预计未来12个月需求大于供应，公司将努力增加设备生产以满足市场需求 [16][17] - 长期来看，全球睡眠呼吸暂停市场增长强劲，公司目标是推动市场需求并超越市场增长 [28] - SaaS业务预计2023财年保持高个位数增长，将通过有机和无机增长实现 [39] 其他重要信息 - 公司通过5个供应链工作流应对组件短缺问题，包括锁定现有供应商零件供应、建立新供应商零件供应、验证新零件等 [13] - 公司坚持优先为高 acuity患者生产和交付设备的原则 [12] - 公司拥有超过120亿晚的睡眠呼吸暂停和呼吸护理医疗数据存储在云端，近1800万台可连接云端的医疗设备分布在全球140个国家 [45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 全球供应链改善的细节及对制造产量的影响 - 公司看到供应链噪音减少，组件供应环境趋于稳定并改善，近期与关键供应商建立了大量远期订单，供应商承诺履行率提高，但仍存在瓶颈问题，预计产量将逐步增加 [71][74][75] 问题2: 2023财年竞争对手召回产品的顺风效应 - 未来12个月新患者市场需求强劲，公司生产的每台设备都将售出，预计2023财年各季度产量将逐步提高，这是永久性的市场份额获取 [78][79][80] 问题3: 卡到云设备的合规率、再供应潜力及向AirSense 11升级的可能性 - 卡到云AirSense 10设备推出时间较短，目前无确切的依从率数据，但预计AirSense 11的依从率更高，因myAir应用程序采用率翻倍；公司将尽快恢复AirSense 11供应，但不会对已使用卡到云设备的患者进行大规模改造 [82][84][85] 问题4: ReSupply市场的趋势及份额增长情况 - 全球口罩业务按固定汇率计算增长11%，美国增长13%，欧洲、中东和其他市场增长7%；公司在该市场实现或超过市场增长率，正在获取份额并创造新的细分市场 [90][91][92] 问题5: 供应问题、外汇、改造等对2022财年生产率和毛利率的影响 - 公司目前主要关注利用现有组件最大化设备产出，制造优化面临困难；从中期来看，随着供应问题缓解，制造效率有提升空间 [94] 问题6: 运费成本下降和半导体芯片定价变化对毛利率的影响 - 目前运费成本有所下降，但尚未体现在财务数据中，预计下半年会有改善；公司将增加海运比例以降低整体运费成本 [99][100] 问题7: 通胀对成本和毛利率的影响 - 公司已面临组件成本和运费上涨问题，未来仍会有一定增长，但可通过适度提价来抵消部分影响，预计毛利率不会加速下降 [102][103][104] 问题8: 卡到云设备在第四季度的收入贡献及2023财年的预期 - 卡到云设备对第四季度增长有重要贡献，未来在通信芯片供应恢复前仍将对增长有重要作用，但公司未披露具体收入数据 [106][107][108] 问题9: 通信芯片供应缓解后，卡到云设备的处理方式 - 大多数患者可能会长期使用卡到云设备，少数精明患者可能会提前升级；公司将通过AirView等服务确保患者高依从性 [111][112][113] 问题10: 其他工程举措的时间安排 - 公司正在努力获取5G协议芯片和早期协议芯片，将在验证和获取芯片量后尽快部署，但无法提供具体时间和细节 [117][118][119] 问题11: 2023财年设备产量增加对口罩和配件销量及收入的影响 - 预计2023财年各季度设备产量将逐步增加，口罩和配件销量也将随之增加；大部分收入来自现有患者的再供应和经常性收入，新患者带来的收入占比较小 [122][123][124] 问题12: 卡到云设备对毛利率的影响 - 卡到云设备因无通信模块有一定成本节约，但对毛利率影响较小 [126] 问题13: 卡到云设备的转变是战术性还是战略性的，以及对长期设备增长的影响；2023财年SG&A费用的估算 - 卡到云设备是战术性转变，因通信芯片供应瓶颈而采取，供应恢复后将回归100%连接设备；公司未提供严格的收入指导，但预计2023财年产量增加将支持收入增长 [130][131][133] 问题14: 世界其他地区设备销售疲软的原因及市场情况 - 2021财年第四季度印度有2000万美元的新冠相关呼吸机销售，排除该影响后，欧洲、亚洲和其他地区设备销售呈正增长；在无不合理新冠封锁的国家，患者流量超过疫情前水平，产品需求强劲 [135][136][137]