财务数据和关键指标变化 - 二季度收益为4100万美元，摊薄后每股收益0.72美元 [13] - 本季度末资产负债表规模增长约4亿美元，主要因存款增加，自疫情开始存款增长超25%，非计息账户增长显著 [20] - 剔除PPP贷款后，贷款较一季度增长7500万美元，年化贷款增长率为3% [21] - 资本比率持续提升，未产生信贷拨备费用，剔除PPP贷款后，ACL占贷款的比例从1.76%微降至1.74% [22] - 净利息收入环比持平，PPP收入为1000万美元，其中加速确认递延费用520万美元，剩余递延费用约410万美元待确认 [24] - 核心利润率环比下降13个基点，剔除PPP影响后下降约20个基点，本季度超额现金使利润率承压约32个基点 [25] - 除抵押贷款外，公司其他费用收入类别均实现增长，抵押贷款银行业务收入环比下降1600万美元，主要因销售利润率降低 [25] - 剔除相关因素后，非利息费用本季度下降约650万美元，得益于此前宣布的费用举措及一次性州税抵免投资 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款业务二季度贡献下降，因利率上升和住房库存稀缺，但此前宣布的效率举措弥补部分下降，预计后续季度效益将有所增长 [14] - 移动和数字指标呈积极趋势，表明客户愿意采用新技术 [16] - 二季度约6.14亿美元第一轮PPP贷款获得豁免，季末资产负债表上约有2.47亿美元第一轮PPP贷款未偿还，二季度从合作伙伴处获得约140万美元推荐费 [17] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司对贷款增长持乐观态度，尽管面临提前还款的不利因素，团队专注于通过收入和费用举措提高效率，未来将更加明显 [11] - 持续评估运营模式和分行网络盈利能力，致力于实现效率目标，包括平衡资产负债表增长、管理净利息收入、利用其他业务线增加费用收入和降低多余成本 [15] - 继续评估能为股东创造价值的机会，保持谨慎态度，考虑文化、商业模式和风险偏好等因素，包括新人才、新市场、新业务线和战略合作伙伴关系 [52][53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管2021年上半年市场重新开放，但Delta变种病毒提醒公司，疫情影响及相关防控措施在可预见未来仍将对财务状况和经营成果产生重大影响 [5] - 对2021年下半年贷款增长前景感到乐观，资产负债表状况良好，为未来提供了更多选择 [28] 其他重要信息 - 电话会议中的许多评论为前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与预期有重大差异，公司无义务更新或修订前瞻性陈述 [4][7] - 部分讨论的财务指标为非GAAP财务指标，可在收益报告中找到与最可比GAAP指标的调节信息 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细分析抵押贷款收入何时触底、当前销售利润率压缩情况以及费用情况 - 预计如果延续二季度后期趋势，三季度抵押贷款贡献仍会略有下降，目前效率比率回到疫情前的70%以上，库存是增长的主要限制因素，预计已接近触底 [34][35][36] - 抵押贷款业务费用存在可变性，薪资和员工福利下降约800 - 850万美元，其中抵押贷款业务约占一半 [37] - 二季度抵押贷款业务生产规模为15亿美元，略低于上一季度的17亿美元，收入受利润率压缩影响，目前正采取措施降低可变成本，本季度抵押贷款业务税前收入为560万美元，高于2019年二季度 [38][39] - 公司将继续解决费用问题，招聘人才，推动该业务线增长 [40] 问题2: 剔除PPP贷款后贷款增长3%，请说明乐观的依据以及提前还款的影响 - 目前贷款业务管道规模为2.61亿美元，高于上一季度初的2.4亿美元和去年同期的2.29亿美元，各市场和业务线交易流量良好，预计将带来约7800万美元非购买未偿还贷款增长，当前管道预示生产规模在5.75 - 6.25亿美元之间，高于上一季度的5.72亿美元 [42][43] - 上一季度提前还款额超过1亿美元，过去四个季度平均约为5000万美元，若提前还款正常化，净增长率将从3%提升至7%或5%，提前还款主要原因是借款人出售资产（约57%）或因市场利率和融资条件（约25%），但公司未失去这些客户 [43][44] 问题3: 请说明未来几个季度的费用展望 - 费用环比下降约700万美元，部分源于抵押贷款业务的可变性，核心银行仍在受益于提前退休计划和分行合并举措，目前还有约5个分行正在进行合并 [47][48] - 预计非利息费用将继续下降，银行效率比率约为63%，保持稳定，除费用节省外，公司还在努力提高收入，服务收费等项目有改善趋势 [49][50][51] 问题4: 请说明公司对合并的兴趣 - 公司将继续评估能为股东创造价值的机会，保持谨慎态度，考虑文化、商业模式和风险偏好等因素，过去在招聘人才、拓展新市场和业务线以及战略合作伙伴关系方面较为积极，未来也将继续评估相关机会 [52][53] 问题5: 请说明证券投资组合的规模规划和购买资产的平均利率 - 本季度证券投资组合增长约6亿美元，预计将继续增长，但速度可能放缓，公司认为现金超过3 - 4亿美元为超额现金，希望贷款增长能吸收部分流动性，目前投资组合占盈利资产约12%，若达到同行水平，还需增加约7亿美元 [55][56] - 投资组合收益率略高于1%，期限为3 - 4年 [56] 问题6: 请说明二季度抵押贷款业务实际销售贷款数量、佣金支付方式 - 佣金按实际成交和销售的贷款支付，会计上会在锁定时预提收入和费用，但实际支付在贷款成交和销售后，具体销售数量需后续提供 [59] 问题7: 请说明本季度新招聘人数与离职人数的净差额 - 本季度净减少4人，11人离职主要因业绩未达预期，公司在招聘人才方面积极且有纪律性，对员工生产有明确期望 [62] 问题8: 请说明股票回购计划的近期想法以及到期债务的处理计划 - 由于银行股回调，股票回购的相对吸引力增加，二季度和三季度至今未进行回购 [66] - 7月1日有1500万美元可赎回债务，9月1日有1600万美元债务到期，利率较高，预计会采取行动 [67][68] 问题9: 请确认储备金策略是否保持谨慎保守，以及能否回到CECL实施首日的储备水平 - 模型显示若贷款增长和经济环境无重大变化，未来季度可能会释放储备金，但公司模型释放储备金的速度可能比同行慢 [70] - CECL实施首日ACL略低于1%，公司不急于回到该水平，更倾向通过贷款增长来增加储备金，预计短期内不会回到首日储备水平 [71] 问题10: 请说明运营费用下降是否包括税收抵免和摊销，以及核心贷款收益率和新贷款收益率情况 - 非利息费用下降700万美元，若剔除税收抵免和摊销及有效税率的影响，实际费用下降1000万美元，预计核心非利息费用和报告费用都将继续下降 [73] - 二季度新贷款收益率约为3.90%，一季度约为3.70%，未来90天内到期贷款收益率约为4.20% [74] 问题11: 请说明存款成本下降空间 - 本季度存款成本从27个基点降至24个基点，目标是年底降至20个基点以下，约16亿美元计息存款将在未来12个月内重新定价，目前利率约为90个基点，总资金成本从38个基点降至34个基点，希望年底降至30个基点以下 [75] 问题12: 请说明抵押贷款收入下降原因以及管道情况，以及与2018 - 2019年相比，收购对收入的影响 - 二季度抵押贷款业务接近触底，三季度可能还有一定下行空间，但接近正常盈利水平，收入下降主要因15亿美元贷款以较低利润率成交，未来季度生产规模和利润率的变化会影响收入增长 [79][80] - 预计未来将回归抵押贷款业务的周期性，二、三季度较强，四、一季度较弱，目前利率回调带来一些再融资机会，住房库存是新屋销售的重要变量 [81][82] - 与2019年二季度相比，本季度总收入约为2000 - 2100万美元，高于当时的约1500万美元，税前收入几乎翻倍，2019年可作为业务正常化的参考，目前公司运营更高效，新团队成员将推动业务增长和盈利提升 [84] 问题13: 请说明剩余PPP费用以及咨询费和其他收入预期 - 第一轮PPP贷款剩余约400万美元费用待确认，第二轮PPP项目已结束，二季度已确认所有推荐费 [86]