财务数据和关键指标变化 - 第二季度实现营收13亿美元，净利润5800万美元，摊薄后每股收益1美元 [5] - 宣布每股普通股现金股息0.19美元，较上一季度增长5.6% [5] - 第二季度售后市场零部件、服务和车身修理厂收入4.455亿美元，吸收率129.1%，售后市场收入较2020年第二季度增长18% [7] - 第二季度销售2954辆新8类卡车，占美国8类卡车总市场的5%；4 - 7类新卡车销售2825辆，占美国市场的4.5%；二手卡车销售2094辆，较2020年同期增长18.4% [11][12][13] - 第一季度末到第二季度末，积压订单增长25% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 售后市场 - 零部件销售恢复到疫情前水平，多数市场领域活动增加，特别是租赁、垃圾处理、长途运输客户和独立服务中心 [7] - 服务收入恢复速度比零部件稍慢，受供应链问题和服务技术人员招聘影响 [8] 卡车销售 - 新8类卡车销售受供应链限制，预计第三季度表现与第二季度持平，后期随着制造商增加产量可能加速 [11] - 4 - 7类新卡车销售因部分制造商受供应限制面临生产停工，影响中型卡车供应，预计第三季度仍受影响，但需求强劲 [12] - 二手卡车需求和价值高，主要因8类新卡车生产受限，预计第三季度二手卡车销售与第二季度一致 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - ACT Research预测2021年美国8类卡车零售销量为25.9万辆，较2020年增长32.4%；4 - 7类零售销量为25.7万辆，较2020年增长11% [11][12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 为缓解供应链影响，积极招聘关键零部件人员和服务技术人员，专注预防性和合同维护服务，利用零部件管理技术，扩大经销商网络，试点最后一英里路线优化 [9][10] - 6月宣布与康明斯签署意向书，康明斯将收购Momentum Fuel Technologies 50%股权，合资企业预计今年晚些时候完成 [14] - 认为在成本管理方面，相比历史情况，能够更好地管理成本以匹配收入增长，从而带来更好的回报 [47][48] - 关注新兴技术，如自动驾驶、电动汽车等带来的机会，认为自身分销网络和服务能力是优势 [55] - 准备应对2024年加州CARB法规，已批准加州门店相关计划，将在明年年底推出，同时探索其他地区法规要求 [71][72] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 国家经济持续复苏，多数市场领域活动健康，新、二手8类卡车销售需求强劲，售后市场活动增加，公司财务结果将在今年剩余时间保持强劲 [5] - 零部件供应链问题将部分新卡车交付时间推迟到明年，开始对零部件和服务收入产生负面影响，但需求仍然强劲，预计将推迟到第四季度和明年第一季度 [6][19] - 预计售后市场服务需求将在今年剩余时间继续增加，因为整体经济保持健康 [10] - 认为建筑、垃圾处理、长途运输等市场表现强劲，石油和天然气市场有一定回升迹象，但不会恢复到过去水平 [50][51] 其他重要信息 - 6月7日是公司上市25周年，公司是唯一一家上市的卡车经销商 [82] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 卡车销售第三季度风险、能否在第四季度弥补及推迟到2022年的情况，以及如何看待2022年订单情况 - 公司希望供应链问题在第三季度末得到缓解，但未来4 - 6周仍有压力，需求强劲只是被推迟，部分订单将推迟到明年第一季度 [19] - 2022年订单刚开始，虽制造商有所犹豫，但公司正在推进，预计2022年上半年会弥补2021年的部分订单 [20] 问题2: 卡车业务中二手业务的利润率情况，以及下半年卡车利润率与上半年相比的情况 - 二手利润率略低于第一季度，但远高于历史水平，库存水平低可能影响利润率，但整体仍会不错，新卡车利润率可能因业务组合变化而有所不同 [22][23] 问题3: 下半年零部件和服务的增长预期，以及供应链问题对该预期的影响 - 零部件和服务在第二季度恢复到疫情前水平并逐渐增加，虽有供应链限制，但需求仍在，预计会继续逐步增长 [29][30] 问题4: 服务未完全恢复到疫情前水平的情况，以及恢复到完全水平的空间 - 服务恢复程度不如零部件，整体收入从利润率角度已恢复，但结构上向零部件倾斜，招聘到更多合格技术人员后，服务业务有望增长 [33] 问题5: 第三和第四季度SG&A相对于第二季度的预期 - 随着第三季度零部件和服务业务的增长，SG&A占比将随之增长，预计与第二季度情况类似 [35][36] 问题6: 公司成本管理思路及在当前波动环境下的调整 - 公司在疫情期间学习到可以用比历史更低的成本占比运营，通过技术和新的管理措施，预计在第三季度继续保持较好的成本管理 [45][46] 问题7: 各关键终端市场的情况 - 建筑市场良好且有改善迹象，垃圾处理市场保持强劲，长途运输业务是最大驱动力且非常强劲，石油和天然气市场有一定回升但不会恢复到过去水平，中型卡车需求也很强劲 [50][51][52] 问题8: 公司与新兴技术参与者（自动驾驶、电动汽车）的互动及潜在合作机会 - 公司认为最大机会来自现有OEM，自身分销和服务能力是优势，新兴技术带来的机会不断出现，公司会积极关注，与康明斯的合资企业因天然气市场有增长空间 [55][56] 问题9: 交易Navistar对零部件业务的影响及全球或拉丁美洲的机会 - 交易刚完成不久，目前难以确定相关机会，首要目标是在北美夺回市场份额，公司会持续关注其他增长机会 [68][69] 问题10: 未来经销商模式如何适应2024年加州CARB法规及业务变化 - 公司已批准加州门店应对2024年CARB法规的计划，将在明年年底推出，同时会关注其他地区法规要求，公司会在转型中处于领先地位 [71][72][74] 问题11: 公司增长比行业慢的原因 - 积压订单增长可能比其他公司慢，部分客户交易预订较晚，同时有一家OEM在市场缺席约九个月，预计10月回归，公司预计市场份额将保持平稳，会努力夺回失去的份额 [76][77]