财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收20亿美元，同比增长10%，调整5个额外工作日后有机增长约2%，克服约4个百分点的合同过渡逆风 [19][43] - 第四季度调整后摊薄每股收益2.04美元，受益于较低税率和稀释股份数量约4%的同比减少 [21] - 第四季度自由现金流1.48亿美元，全年自由现金流4.57亿美元，其中约9000万美元受第174条现金税支付影响，部分被约2000万美元的相关现金税优惠抵消 [21] - FY '24营收指引为70.5 - 72亿美元，中点经调整后有机增长约3% [46] - FY '24利润率指引为9.2% - 9.4%，相比FY '23的8.8%，包括20个基点的利润率改善举措和30个基点的投资组合行动收益 [11] - FY '24每股收益指引为6.8 - 7美元，相比FY '23的7.55美元 [11] - FY '24自由现金流指引为4.6 - 4.8亿美元，相比之前的5.6亿美元，受第174条和其他现金税支付增加以及供应链剥离的1亿美元影响，被预期运营改善的1000万美元自由现金流收益抵消 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 物流和供应链管理业务在FY '23贡献约6.45亿美元营收、3500 - 4000万美元调整后息税折旧摊销前利润和3000万美元自由现金流，公司已签署协议以3.5亿美元现金出售该业务，预计未来几个月完成交易 [6][45] - 自2023年2月4日起，公司对合资企业Forfeiture Support Associates的运营协议进行修订，不再控制该合资企业，将其作为权益法投资核算，这将使FY '24营收减少约1.5亿美元、调整后息税折旧摊销前利润减少约300万美元、自由现金流减少约600万美元 [23] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为轻资产技术集成商，实施以股东为中心的资本部署战略，计划在投资者日提供详细的多年财务展望，包括营收、收益、自由现金流和资本部署 [12][27] - 公司将继续关注GTA领域的机会，构建相关业务管道，同时注重提高续约和新业务的胜率，加强与客户的合作以推动合同内增长 [55] - 公司可能会进行基于技术的小规模收购，以加速GTA战略的实施，但会保持谨慎和纪律性 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管未来几个季度面临一定的政治和预算噪音，但公司认为其审慎的投资决策和战略使其能够在充满挑战的威胁环境中满足不断增长的客户需求 [42] - 公司对实现持续的有机增长充满信心，预计未来几年利润率将持续扩张，特别是在物流和供应链管理业务剥离后，FY '25预计将额外获得10个基点的利润率提升 [6][10] - 公司的资本结构和债务到期情况良好，在2025年10月之前没有重大到期债务，即使增加股票回购计划，仍有足够的能力进行以能力为重点的并购 [12] 其他重要信息 - 公司在3月妇女历史月通过妇女员工资源小组开展了多项全企业范围的活动，与Girls Inc. of Greater Washington, D.C.合作进行了图书捐赠活动和合作小组讨论 [5][41] - 公司在1月实现了历史最高的月度现金收款 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 利润率指引达到上限的因素 - 公司预计业务在真正的预估基础上同比提升约20个基点，投资组合行动和其他计划使其有信心将利润率从8.8%提高到9.3%（中点），还会持续关注效率相关改进，如房地产足迹优化 [31] 问题: 今年预订量展望、订单出货比预期、客户行为以及订单节奏 - 公司通常不提供预订量指引，但预计会有强劲的预订量，包括续约和新业务，续约胜率已恢复到正常的强劲水平，新业务在GTA领域有良好进展，订单出货比未反映DCSA One IT和TCloud项目 [55] 问题: 剥离物流业务后，是否有其他不适合的业务或需要收购的资产，并购是否会成为现金流故事的一部分 - 目前没有其他考虑剥离的业务，公司会持续评估投资组合以支持长期目标，可能会进行类似Koverse的基于技术的小规模收购以加速GTA战略 [34][59] 问题: 利润率扩张中，GTA、核心业务和合同内增长各占多少比例 - 公司预计GTA利润率至少比核心利润率高2%，核心利润率目前处于8%以上，业务管道倾向于GTA，公司会关注管道深度和质量以确保利润率扩张 [64] 问题: 续约和新业务胜率提高的驱动因素 - 此前的失利促使公司改进，包括引入新人才加强销售和业务开发团队、专注合同内增长、帮助客户完成任务，同时在追求机会时更加专注和有纪律性 [70] 问题: Vanguard项目的续约进展、盈利能力以及决策时间 - 该项目采购正在进行中，无法预测时间，SAIC会在认为能提供差异化解决方案的方面参与，续约可能带来盈利能力挑战，公司会努力差异化竞争 [79] 问题: 近期海军和陆军业务部门招聘的考虑和带来的能力 - 招聘是为了加强在这些领域的能力，提高续约和新业务胜率，确保为客户提供最佳解决方案 [87] 问题: 招聘环境在过去几个月的变化 - 员工流失率已恢复到接近疫情前水平，招聘方面虽有一些逆风，但总体也趋于正常，特殊安全许可岗位招聘时间较长 [88] 问题: 公司品牌解决方案是否在市场上获得认可，是否会有更多类似合作 - 公司对品牌解决方案在新投标和现有客户中的应用感到满意，这些解决方案是市场差异化因素，公司会与一流商业技术合作并部署到相关领域和客户 [92] 问题: FAA FENS合同与其他合同的重要性是否相同 - 公司很自豪成为Verizon团队的一员赢得该合同，目前处于正常流程中，作为分包商，对营收的贡献可能低于总承包商，但会在交付中发挥关键作用 [93] 问题: 除TCloud和One IT外，是否还有其他重要的夺标投标 - 这两个项目仍在授标后流程中，公司对通过该流程持乐观态度，它们符合GTA战略重点，公司管道中还有其他机会，会关注如何向客户阐述自身优势 [101][103] 问题: 从多年现金流量表看，公司目前的情况以及改善营运资金的机会 - FY '24杠杆率约为三转，每股自由现金流约9美元，与之前估计的1000万美元有差异，主要受第174条、供应链业务出售和FSA合资企业合并影响，公司认为有改善营运资金的潜力，如提高应收账款周转天数、应付账款周转天数、库存管理等，现金流是激励薪酬指标之一 [108] 问题: 激励薪酬结构的变化是否产生了预期效果，未来是否有改进机会及方式 - 激励薪酬结构平衡了营收增长、利润率扩张和现金流三个业务组成部分，公司认为这是实现长期战略和创造股东价值的必要组合，能驱动正确的决策和行为，未来会继续强调绩效和责任 [112][121] 问题: 如何看待太空领域的机会，对民用、军事和情报市场的吸引力进行排序 - 太空领域是公司投资组合的重要部分，军事方面因全球局势受到更多关注，但不会牺牲民用或情报领域，三者相互交织，公司会根据客户预算和市场需求平衡发展 [97] 问题: 考虑到市场波动，如何量化业务管道的变化以及对订单出货比的影响 - 公司会关注业务管道的质量和深度，确保业务持续、盈利增长，内部有相关仪表盘并与董事会分享，以平衡增长率、利润率扩张和现金流 [124]