财务数据和关键指标变化 - 第三季度净预订额约为50亿美元，季度订单出货比为2.7，创历史新高 [19] - 第三季度末提交提案的价值为221亿美元，较第二季度末增加15亿美元，约80%为新业务机会 [20] - 第三季度末总合同积压约为226亿美元，较第二季度增长16%，较去年同期增长55% [20] - 第三季度收入约为18亿美元，总营收增长12%，有机收缩1%；剔除新冠影响，有机收入季度增长3%，年初至今增长4% [21] - 第三季度调整后EBITDA为1.64亿美元，利润率为9%；年初至今调整后EBITDA利润率为8.8%，较上年同期9个月提高50个基点 [22] - 第三季度净利润为6000万美元，摊薄后每股收益为1.02美元，剔除相关成本后调整摊薄每股收益为1.62美元；季度有效税率约为22%，预计全年税率约为23% [23] - 第三季度自由现金流为2.22亿美元，年初至今产生4.7亿美元；季度末销售未收款天数为61天；第三季度部署2.39亿美元资本；季度末净杠杆率约为3.8倍 [24] - 董事会批准每股0.37美元的季度现金股息，1月29日支付给1月15日登记在册的股东 [25] - 2021财年预计收入在71 - 71.5亿美元之间，意味着有机收入增长1% - 2%；调整摊薄每股收益预计在5.95 - 6.05美元之间；预计自由现金流不少于5.15亿美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司收购Unisys Federal以满足客户对数字转型的需求，整合进展顺利，明年2月将完成会计系统转换 [12][13] - 第四季度起公司过渡到2个运营部门：国防和民用、国家安全和太空；同时重新调整横向市场驱动组织，以满足客户当前和未来需求 [15] - 公司专注于向美国政府销售和交付数字转型解决方案，以实现盈利性有机增长 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司服务的市场具有韧性，客户对技术解决方案和数字转型的需求不断增长，公司能赢得并交付大型业务机会 [11] - 政府2021财年继续执行持续决议，预计将延长至12月11日之后；若政府支出有重大变化，公司能满足广泛的政府优先事项 [14] - 公司对明年前景乐观，业务发展势头良好，虽暂不提供明年指导，但3月会给出更多信息 [35] 其他重要信息 - 首席财务官Charles Mathis本财年末退休，Prabu Natarajan 1月4日起接任 [27][30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否分享陆军RITS合同细节，以及强劲预订如何转化为明年增长前景 - 陆军RITS合同仍在采购中，暂不提供更多信息；公司对明年乐观，但3月才会提供明年指导，目前业务发展势头为明年奠定基础 [34][35] 问题2: 还需偿还多少债务，去杠杆后如何考虑资本部署 - 今年计划强制偿还7500万美元债务、自愿偿还3.25亿美元，截至第三季度已完成5000万美元强制还款和全部自愿还款；若现金流持续强劲，明年除偿债外还有能力进行其他资本部署活动 [38] 问题3: 全年销售指导中，第四季度有机增长预期较高且考虑了新冠保守因素，原因是什么 - 第四季度预计有机增长强劲，此前部分新业务项目因新冠未按预期快速增长，随着业务推进和历史订单积累，第四季度和明年有望表现良好 [43] 问题4: 对2022财年现金流趋势和可持续达到5.5亿美元目标有何更新想法 - 目前现金生成情况良好，距此前设定的全年5亿美元目标仅差3000万美元；对两年内达到10亿美元的预期未变 [44] 问题5: 过去两个季度积压订单增长，其客户组合、合同类型组合以及调整后EBITDA利润率情况如何 - 具体情况3月提供，业务发展和预订增长符合公司战略，得益于多元化战略、收购以及公司核心市场和领域的专注 [50] 问题6: 积压订单是否符合过去设定的利润率目标 - 3月提供相关指导，目前业务组合较为稳定 [51] 问题7: 预计明年4月季度是否仍受新冠影响 - 目前量化明年新冠影响还为时过早，但鉴于近期病例增多，预计影响会持续到明年，公司会密切关注 [52] 问题8: 一些大型即将到来的重新竞标的预期时间，以及第四季度和未来几个季度的预订前景 - AMCOM剩余3个重要项目，第一个预计12月左右授予，其余两个在1 - 4月；NASA NICS在2021年夏季；2021财年重新竞标业务较少；预订情况不稳定，但未来几个季度有望保持强劲 [55][58] 问题9: 如何看待新冠对业务的影响，是需求中断还是延迟，能否在未来弥补 - 受影响的主要是供应链业务、FAA培训减少以及情报社区劳动力准备状态，主要因运营节奏降低；供应链对收入影响最大；运营节奏恢复后业务将回归正常，预计明年某个季度开始 [60] 问题10: 新合同在疫情情况下的爬坡情况如何 - 部分新合同因新冠导致人员调配问题，过渡和爬坡时间变长，预计明年仍会出现这种情况，但难以量化，每个合同情况不同 [62] 问题11: 公司感兴趣的收购领域有哪些 - 公司专注于偿还债务，但仍关注行业动态；公共部门健康领域是联邦政府有巨大机会且公司涉足较少的领域；技术领域如AI，公司虽有一定基础，但加强该领域能力也有吸引力 [63][64] 问题12: 公司2倍的订单出货比为何未转化为两位数有机增长 - 订单和订单出货比是增长的领先指标，公司对预订情况有信心，但每个合同持续时间和爬坡情况不同，3月会提供更多明年增长信息 [67] 问题13: 收入指导下调的原因，以及Unisys Federal业务表现和收入贡献情况 - 收入指导下调是因为年初赢得的一些新业务项目因新冠未按预期快速增长；Unisys Federal今年新业务表现出色，符合收购预期，未来贡献值得期待；收购前Unisys Federal购买的一份合同影响了今年第二、三季度收入表现，预计第四季度会改善 [69][70] 问题14: 公司投标管道增长，是否赢率也提高，驱动赢单的重要因素有哪些 - 今年公司投标量增加，赢率也有所提高；重新竞标赢率一直很强，新业务赢率也上升；原因包括近期收购带来的优势、专注的战略以及为客户提供有竞争力的解决方案 [73][74] 问题15: 明年重新竞标占比情况，积压订单持续时间与当前收入基础的关系，以及重新竞标率未来是否会下降 - 2022财年约15%的收入需重新竞标，是较轻松的一年；完成AMCOM、NASA NICS和PB MRO等重新竞标后，明年重新竞标风险将降低 [76][77] 问题16: 收入指导中2.5亿美元与年初至今1.6亿美元的差异，是否意味着第四季度新冠逆风更大 - 公司对第四季度收入影响持谨慎态度，各季度平均影响在6000 - 6500万美元，第四季度略高于此，部分影响可追溯到第一季度 [78] 问题17: 引入Prabu Natarajan是否意味着公司战略有变化 - Prabu Natarajan背景多元化，涵盖服务、技术、商业、国防和航空航天领域，他的加入不会改变公司战略 [81]