财务数据和关键指标变化 - 公司当前云积压订单同比增长20%至78亿欧元 云收入增长加速4个百分点至17% SaaS/PaaS云收入增长25% 不包括智能支出 [11] - S/4HANA云积压订单增长48% 达到11亿欧元 S/4HANA云收入增长39% 达到超过10亿欧元的收入运行率 [15] - 总云收入增长17% 智能支出云收入增长9个百分点 可预测收入占比扩大3个百分点至76% [31] - 软件许可收入下降13% 云和软件收入增长5% 服务收入下降7% 总收入增长3% [32] - 云毛利率增长40个基点至70% SaaS/PaaS毛利率增长80个基点至70% 基础设施即服务毛利率增长至37% [36] - 营业利润增长3% 营业利润率下降20个基点至28.8% 主要由于研发投资增加 [38] - IFRS营业利润下降23%至984百万欧元 IFRS营业利润率下降超过4个百分点至14.8% [39] - 有效税率大幅下降至19.7% IFRS和非IFRS每股收益分别增长57%和50% [40][41] 各条业务线数据和关键指标变化 - RISE with SAP需求强劲 推动S/4HANA云和业务技术平台的采用 [12][14] - S/4HANA云客户超过17,000家 同比增长16% 其中50%为新客户 [15] - 业务技术平台有超过8,000家活跃客户和4,000家合作伙伴 [16] - 人力资源体验管理解决方案表现强劲 赢得Clarins等客户 [19] - 客户体验云收入和积压订单实现两位数增长 赢得Dyson和DeLonghi等客户 [20] - Ariba和Fieldglass业务实现两位数增长 [21] - 数字供应链业务表现强劲 赢得Stanley Black & Decker等客户 [22] - Signavio整合后表现优异 业务流程智能部门积压订单实现三位数增长 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - EMEA地区云和软件收入增长5% 云收入增长23% 德国和沙特阿拉伯表现突出 [33] - 美洲地区云和软件收入增长5% 云收入实现两位数增长 巴西和墨西哥表现强劲 [34] - APJ地区云和软件收入增长6% 云收入增长23% 日本、澳大利亚和韩国表现突出 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略执行良好 客户满意度达到历史新高 [11] - 公司预计到2025年云收入达到220亿欧元 年有机增长22% [26] - 公司投资新市场 预计到2025年总可寻址市场扩大1500亿美元至6000亿美元 [23] - SAP业务网络新增35万交易伙伴 成为全球最大最全面的业务网络 [24] - 可持续发展组合表现优异 与100多家全球最大企业合作 [25] - 公司在350多个竞争性交易中获胜 多数是对抗所有记录 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对实现2025年220亿欧元云收入目标持乐观态度 [26] - 公司预计S/4HANA云收入增长将在下半年显著加速 [30] - 公司预计智能支出业务将在下半年进一步加速 [70] - 公司预计当前云积压订单将在第四季度显著加速 [142] 其他重要信息 - 公司碳排放在上半年降至45千吨 预计全年碳排放在90-110千吨之间 [46] - 公司女性管理人员比例接近28% [47] - 公司推出新的Sapphire Ventures基金 总承诺金额为175亿美元 [42] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于交叉销售机会的可见性 [52] - 当前云积压订单增长超出内部预期 预计未来将继续加速 [54][57] - RISE with SAP推动S/4HANA云和业务技术平台采用 为交叉销售创造机会 [60][61] 问题: 云订阅增长加速和智能支出业务表现 [64] - 新云订单和续订均显著增长 超出中期目标所需复合年增长率 [67] - 智能支出业务新云订单实现两位数增长 预计下半年将进一步加速 [69][70] 问题: S/4HANA云加速和竞争动态 [77] - RISE with SAP推动S/4HANA云采用 客户寻求业务转型而不仅仅是成本节约 [80][82] - 公司赢得大量新客户 预计未来将继续增长 [83] 问题: 软件许可收入下降原因 [86] - 软件许可收入下降主要由于客户向云解决方案迁移 [86] - 中小企业业务表现强劲 预计未来将转化为大型企业客户 [87] 问题: 支持收入转换率和交叉销售潜力 [91] - 支持收入转换率接近3倍 远高于2倍目标 [93] - RISE with SAP推动业务技术平台和业务网络增长 预计交叉销售潜力为1:3 [94][96] 问题: 当前云积压订单加速和行业云机会 [103] - 预计当前云积压订单将在第四季度显著加速 [104] - 行业云解决方案与S/4HANA云捆绑销售 预计将带来显著收入机会 [109][111] 问题: RISE客户构成和支持收入展望 [116] - RISE客户中超过一半为新客户 预计未来将继续增长 [118] - 支持收入预计下半年将下降 主要由于大客户向云迁移 [121][123] 问题: RISE对S/4HANA云积压订单的贡献 [126] - 约50%的S/4HANA云交易与RISE相关 预计未来这一比例将增加 [128] - RISE贡献了S/4HANA云积压订单的两位数百分比 [129] 问题: 各地区表现 [145] - 中国业务恢复显著增长 预计未来将转化为更高云收入增长 [146] - 日本、印度、澳大利亚和韩国等市场表现突出 [147][148]