财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度净收入为3400万美元，摊薄后每股收益0.76美元，2021年第四季度净收入为4540万美元，摊薄后每股收益0.99美元，2022年第三季度净收入为3360万美元，摊薄后每股收益0.75美元 [7] - 核心收益为3530万美元，摊薄后每股收益0.79美元，2021年第四季度核心收益为4660万美元，摊薄后每股收益1.2美元，2022年第三季度核心收益为3570万美元，摊薄后每股收益0.80美元，核心收益下降主要因信贷损失准备金和手续费收入预期下降 [8] - 税前、拨备前收入为5660万美元，上一季度为6410万美元，上一年同期为6170万美元；信贷损失准备金为1080万美元，2021年第四季度为160万美元，2022年第三季度为1890万美元 [9] - 非利息收入较上一年同期减少37%，即820万美元，主要受经济环境对抵押贷款银行业务和财富管理收入的影响，以及保险业务处置和银行卡收入减少的影响 [27] - 非利息支出较上一年同期减少180万美元，即3%，主要因薪酬和福利支出减少210万美元、占用支出减少100万美元和其他非利息支出减少50万美元，但被其他运营费用的增加部分抵消 [29] - 非GAAP效率比率为51.46%，上一年同期为50.17%，2022年第三季度为48.18% [30] - 有形普通股权益比率降至8.18%，2021年12月31日为9.21%，主要因过去12个月回购2500万美元普通股、投资组合累计其他综合损失增加1.23亿美元以及有形资产增加 [35] - 2022年12月31日，公司总风险资本比率为14.20%，一级普通股风险资本比率为10.23%，一级风险资本比率为10.23%，一级杠杆比率为9.33% [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 剔除PPP贷款后，总贷款同比增长16%，至2022年12月31日达到114亿美元；商业贷款净增12亿美元，增长15%；过去12个月商业贷款总额为39亿美元，其中25亿美元已发放；2022年第四季度发放商业贷款3.417亿美元 [11][12] - 第四季度商业贷款流失率较上一季度降低38%，较上一年同期降低45%，年化流失率为10%，预计未来几个季度将稳定在7% - 9% [13] - 存款在过去12个月增长3%，有息存款增长6%，无息存款下降3%；DDA余额因产权公司存款减少而承压，2021年第四季度为4.37亿美元，2022年底降至2.27亿美元；核心货币市场账户增长9100万美元，即3%，核心定期存款增长1.99亿美元，即略低于18% [16][17] - 抵押贷款银行业务收入较上一年同期减少280万美元，较上一季度减少80万美元，主要因利率上升抑制了抵押贷款发起和再融资活动；公司在第四季度对抵押贷款部门进行了裁员，并将继续评估 [20] - 管理资产规模达52.6亿美元，上一季度为49.7亿美元；若市场不恶化，预计财富收入将实现季度环比2%的增长 [21] - 抵押贷款建设投资组合将继续下降，建设转换将推动永久投资组合增长，预计季度环比增长2% - 3%；预计全年贷款增长为个位数中段，且更多集中在第二至第四季度 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 净息差为3.26%，2021年第四季度为3.51%，2022年第三季度为3.53%，主要因有息负债支付利率的增长超过了盈利资产收益率的增长 [18] - 预计第一季度净息差将降至3.10% - 3.15%，若美联储在第一季度末完成加息周期，净息差将开始回升 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于拓展客户关系和推动核心资金增长，在高通胀、利率快速上升和衰退压力的挑战环境中平衡长期发展和短期业务需求 [6] - 努力实现贷款业务多元化，吸引更多C&I客户关系，减少对商业房地产贷款的依赖；预计2023年商业房地产投资组合将持平或略有下降，C&I业主自用贷款第一季度增长缓慢，第二季度起预计季度环比增长2% - 3% [14][15] - 推出更先进的在线开户平台，激励销售人员拓展零售和商业客户的存款关系，提供有竞争力的利率以应对市场挑战 [25] - 市场竞争激烈，公司在各类定期存款和有保障利率产品方面保持市场领先地位，竞争对手格局未发生重大变化 [79][80] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临高通胀、利率快速上升和衰退压力的挑战经营环境，但未发现信贷质量恶化的趋势，信贷损失准备金主要受经济预测驱动 [5] - 尽管面临挑战，公司过去曾成功应对困难时期，将继续平衡长期发展和短期业务需求，专注于客户关系拓展和核心资金增长 [6] - 预计净息差在第一季度下降后将开始回升，前提是美联储完成加息周期且公司实现核心存款增长 [19][43] - 预计全年贷款增长为个位数中段，更多集中在第二至第四季度，同时关注宏观经济变化对业务的影响 [23] 其他重要信息 - 公司商业银行业务总裁兼执行副总裁Ken Cook将于2月底退休，并加入董事会；公司正在积极招聘新的商业银行业务负责人 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 若美联储暂停加息，净息差从第一季度水平能反弹多少？贷款增长指引下，核心存款增长应作何假设？ - 若美联储暂停加息，在实现核心DDA和其他有息存款增长的前提下，净息差每个季度可能回升5 - 10个基点；若依赖批发或经纪存款等融资方式，净息差可能无法扩大 [43] 问题2: 其他费用包含什么？本季度拖累该费用的原因是什么？ - 本季度其他费用环比下降主要是因为第三季度的掉期手续费收入和提前还款罚金在第四季度未再次出现 [44] 问题3: 公司的总办公物业敞口是多少？该业务的大额贷款、城郊与市区办公物业的布局以及对该资产类别的看法如何？是否有办公物业贷款评级下调情况？ - 公司投资性房地产中办公物业未偿还贷款约为8.4亿美元，占总CRE投资组合约47亿美元的一部分；办公物业主要为郊区专业办公空间和医疗办公楼，还有一些数据中心资产，贷款价值比低，现金流覆盖率高；公司并非大型市区办公物业参与者，办公物业业务增长不显著；目前办公物业贷款组合未出现评级下调情况 [46][47][50] 问题4: 接近季度末时存款成本情况如何？为实现第一季度净息差3.10% - 3.15%，存款成本可能是多少？公司的周期beta情况如何？ - 12月底，有息负债总成本约为2.10%，有息存款成本约为1.83%；公司模型beta和预期beta约为40%，目前平均水平略高，未来可能会继续保持略高水平，但随着时间推移，beta在利率稳定或下降时可能会快速调整 [52][60] 问题5: 公司在借款方面的活跃度如何？ - 公司会根据住房贷款银行借款和其他经纪业务的相对定价来决定借款方式，不会锁定单一形式；第四季度公司在两者之间进行了交易，未来将根据定价情况替换到期借款 [62][63] 问题6: 新贷款收益率情况如何？未来几个季度贷款收益率的增长速度如何？ - 上一季度商业领域新贷款平均收益率在5.80% - 5.90%，部分类别超过7% - 7.5%；未来贷款收益率将继续对净息差产生积极贡献 [65] 问题7: 无息存款未来几个季度可能下降多少？本季度无息存款下降是否与营运资金需求和正常趋势有关，且幅度大于以往季度？ - 产权公司存款余额可能已触底，但其他小企业和商业存款类别情况不确定；本季度核心活期存款下降较早且贯穿季度，与往年不同，可能是因为今年资金有息可赚导致资金从DDA存款流向有息存款；预计存款将在季度末反弹 [72][73][75] 问题8: 过去一个半季度市场竞争格局有何变化？ - 市场竞争依然激烈，公司在各类定期存款和有保障利率产品方面保持市场领先地位，竞争对手格局未发生重大变化 [79][80]