财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净收入4390万美元，摊薄后每股收益0.96美元，2021年第一季度净收入7550万美元，摊薄后每股收益0.58美元，2021年第四季度净收入4540万美元，摊薄后每股收益0.99美元 [10] - 本季度核心收益4510万美元，上一季度为4660万美元，去年同期为8.35亿美元，核心收益下降主要因与去年同期相比拨备费用增加，以及PPP收入和非利息收入降低，部分被非利息费用降低抵消 [10][11] - 信贷损失拨备为160万美元，去年同期为信贷3470万美元，本季度拨备反映贷款组合持续增长以及对衰退压力的看法 [11] - 总资产130亿美元，较2021年3月31日的129亿美元和2021年12月31日的126亿美元增长1% [12] - 非利息收入较去年同期下降29%或830万美元，主要因市场利率上升导致抵押贷款银行业务收入减少以及再融资活动减少 [17] - 净息差为3.49%，2021年同期为3.56%，上一季度为3.51%，本季度核心息差（不包括PPP收入影响）为3.41%，预计未来息差将保持稳定并有轻微扩张潜力 [19][20] - 非利息费用较去年同期减少600万美元或9%，但去年同期包括910万美元FHLB借款赎回损失，排除该赎回影响，非利息费用较去年同期增长5%，主要因薪酬和福利成本增加 [21] - 第一季度非GAAP效率比率为49.34%，去年同期为42.65%，上一季度为50.17%，非利息收入下降和非利息费用增加导致该比率较去年同期上升，但仍在理想范围内 [22] - 有形普通股权益比率降至8.7%，2021年3月31日为8.9%，下降原因包括2021年回购普通股、累计其他综合损失增加以及有形资产增加 [26] - 公司总风险资本比率为16.77%，一级普通股风险资本比率和一级风险资本比率均为12.03%，一级杠杆比率为9.66% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 除PPP外，总贷款增长10%至100亿美元，较2021年3月31日的91亿美元增长，过去12个月商业贷款增长9.832亿美元或13%，期间产生38亿美元新商业贷款，其中25亿美元已发放，超过15亿美元非PPP商业贷款到期 [13] - 2022年第一季度已发放商业贷款增至5.45亿美元，较去年同期的2.88亿美元增长90%，除PPP外，商业贷款组合各领域均有增长，投资者拥有的商业房地产投资组合增长7.36亿美元或20% [14] - 消费者贷款组合同比下降15%，因住宅抵押贷款市场再融资活动 [15] - 季度末PPP未偿还贷款为7500万美元，去年同期超过10亿美元，待赚取费用总计170万美元，本季度PPP利息收入和费用总计322万美元，上一季度为922万美元，去年同期为1090万美元 [16] - 存款同比增长2%，非利息存款增长7%，反映PPP贷款豁免和交易关系增长影响，有息存款因定期存款计划减少而下降1% [17] - 抵押贷款银行业务收入下降77%，其他非利息收入较2021年第一季度下降45%，财富管理收入增长7%，存款账户服务费增长26%，银行卡手续费增长10% [18] - 与上一季度相比，投资组合中的抵押贷款增长6.7%，预计未来抵押贷款收益与本季度相当，因预计市场利率上升，再融资活动将继续下降 [18][19] - 本季度财富管理收入下降3%，但财富管理团队继续发展新老客户关系，市场反弹时将实现投资组合增长 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司预计美联储在2022年剩余时间内加息5 - 8次，总计加息2.5%，2023年还有三次加息 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推动有机增长，不希望其受到限制，从资本利用角度看，银行和非银行收购仍是未来战略一部分 [44] - 只要业绩允许，公司将继续支付股息，2021年积极进行股票回购，已预留近期次级债务发行资金用于此目的，目前正在评估最佳时机 [45] - 公司未提高存款利率，仅少数与市场利率挂钩的经纪类交易账户除外，虽有一家竞争对手提高存款利率，但公司希望尽可能延迟调整以减少影响，建模时对可能变动的交易账户使用35% - 40%的贝塔系数 [38][39][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2021年创纪录业绩基础上，2022年第一季度表现强劲，商业贷款持续增长，存款增长良好，虽财富收入受市场因素影响，但财富管理团队拓展新业务将为未来带来收益 [7][8] - 公司商业贷款增长目标为8% - 10%，假设市场竞争定价合理且符合盈利目标，目前商业贷款管道稳定，对第二季度增长有信心 [15][57] - 预计息差将保持稳定并有轻微扩张潜力，因美联储加息，贷款收益有望增加，公司将确保贷款活动获得合理回报以维持息差稳定和扩张 [20][42] - 公司信用质量相关指标表现良好，非执行贷款水平下降，净冲销减少，信贷损失准备金增加，反映贷款组合增长和对经济指标的预期 [23][24][25] 其他重要信息 - 公司开始确定养老金计划，预计2023年底完成，目前暂无费用估计 [29] - 公司被《福布斯》和标准普尔全球市场情报评为前五名银行，以表彰其财务表现 [30] - 公司宣布三项内部晋升，Melissa Kelly晋升为营销部门主管，Sherman Moore担任私人客户部门主管，Charlie Cullum晋升为公司财务主管 [30] - 公司发布第二份年度企业责任报告，详细介绍在环境、社会和公司治理方面的进展，可在公司网站查看 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 竞争对手是否提高存款利率，公司在ALCO模型中假设的贝塔系数是多少 - 公司目前未提高存款利率，仅少数与市场利率挂钩的经纪类交易账户除外，仅知道一家竞争对手提高了存款利率，公司希望尽可能延迟调整以减少影响，建模时对可能变动的交易账户使用35% - 40%的贝塔系数 [38][39][40] 问题2: 第二季度次级债务对息差是否有压力，能否维持低3.4%的息差 - 已考虑次级债务影响，维持息差稳定和扩张的关键是确保贷款活动获得合理回报 [42] 问题3: 公司资本使用优先级，股票回购积极性以及对并购的态度 - 公司优先考虑有机增长，不希望其受限，银行和非银行收购仍是资本利用战略一部分，只要业绩允许将继续支付股息，2021年积极进行股票回购，已预留资金用于此目的，目前正在评估最佳时机 [44][45] 问题4: PPP贷款期末余额和未摊销费用是多少 - 季度末PPP未偿还贷款为7500万美元，待赚取费用总计170万美元 [53] 问题5: 第一季度平均生息资产余额下降原因及未来趋势 - 主要因公司吸收了前几个季度的额外流动性，特别是去年年底的后端贷款增长，预计未来将维持当前水平，不会大幅增减 [55][56] 问题6: 季度末商业贷款管道金额及与去年年底的比较 - 过去四个季度，除第三季度末达到17亿美元外，其他季度末商业贷款管道约为15亿美元，目前与去年年底水平相当，鉴于第一季度通常是商业贷款生产和增长淡季，这一表现良好 [57] 问题7: 商业贷款管道当前收益率与现有投资组合收益率比较，以及利率上升时是否有上调机会 - 竞争环境使商业银行业对国债收益率曲线变化反应较慢，预计2022年商业贷款收益率将扩大，第一季度有增长的主要类别中，投资者房地产固定类收益率约为3.5%，业主自用固定类收益率约为3.65% - 3.8%，低于4%的利率不理想 [62][63] 问题8: 费用运行率低于指引，下季度是否会回到6400 - 6500万美元范围，以及未来费用增长预期 - 预计未来会回到该范围，但不是本季度，目前费用较低是因有大量空缺职位，招聘到合适人才后费用将上升，预计费用同比增长约4% [71] 问题9: 较低的抵押贷款业务对费用线是否有好处 - 本季度不明显，未来随着对抵押贷款业务新现实的反应，费用方面可能会有改善，但无法完全抵消收入下降 [72] 问题10: 效率目标是否仍为50% - 51%，能否因息差扩大和收入前景改善而降低 - 维持该目标，因公司为未来投资，部分项目进展未在第一季度体现，会限制效率比率进一步降低 [73] 问题11: 非抵押贷款费用增长预期 - 财富管理和保险业务计划实现8% - 10%的两位数增长，不考虑市场波动影响，尽管第一季度资产价值有波动，但财富业务仍同比增长 [74] 问题12: 2022年8 - 10%的商业贷款增长目标是否考虑下半年业务放缓 - 该目标未考虑下半年放缓情况，公司受益于2021年底和2022年第一季度的良好表现，第二季度开局也很强劲，认为该增长水平有助于维持理想信用质量并获得盈利机会 [85] 问题13: 单户住宅投资组合增长是否主要是ARM产品，是否会维持当前水平，以及对整体贷款增长的影响 - 住宅抵押贷款组合此前有流失，2021年第三季度开始重建，未来增长取决于将其作为表外收益还是投资组合，目前是ARM产品和一些长期固定利率产品的混合，第一季度增长可能会放缓，目前仍为投资组合发放贷款，但如果认为推至表外更有利也会考虑 [86][87][89] 问题14: 2022年5 - 8次加息对商业贷款下限的影响 - 大部分商业贷款下限约为4%，已加息25个基点，如果下次加息50个基点，将接近下限并开始看到增量改善 [90] 问题15: 息差轻微扩张指引是否考虑35% - 40%的存款贝塔系数，如果未实现是否有向上偏差 - 是的，使用该贝塔系数进行了考虑，如果实际情况更好，息差扩张将更有利 [91] 问题16: 本季度财富管理AUM增长但费用下降的原因 - 实际上AUM较上一季度减少约2.85亿美元，主要受市场条件影响，尽管有新客户业务，但整体市场水平和压力抵消了增长 [99] 问题17: 第一季度抵押贷款购买和再融资的比例 - 第一季度购买和建设贷款占比64%，再融资占比36%，与去年同期相反 [102] 问题18: 导致工资和福利下降的空缺职位的具体原因 - 上一季度末因年终激励应计等费用导致费用较高，本季度下降与此有关，展望未来，公司各部门存在空缺职位，招聘到合适人员后费用将上升至指引水平，部分原因是市场上退休和人员离职，难以找到合格替代者 [103][104] 问题19: 浮动利率贷款比例以及有下限的浮动利率贷款比例 - 总贷款中24%为浮动利率贷款，其中约一半有下限，大部分下限为4% [106]