财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入2490万美元，环比减少110万美元；摊薄后每股普通股收益0.81美元，环比减少0.02美元或2.4% [52] - 截至6月30日，贷款损失准备金占总贷款的比例为0.84%，较3月31日的0.87%略有下降；信贷损失准备金环比减少38.1万美元至3950万美元 [39] - 截至6月30日，AFS证券投资组合净未实现损失为6970万美元，较上一季度的6190万美元增加780万美元；市政证券公允价值套期保值的未实现收益约为2790万美元，环比增加1810万美元 [40] - 第二季度，公司完成了股票回购计划中剩余授权股份的购买，共计618,831股，平均价格为每股30.27美元 [41] - 税等效净息差环比下降4个基点至3.17%；税等效净息差同期下降7个基点至2.55%；截至6月30日的三个月，净利息收入环比增加56.3万美元或1.1%；本季度还记录了8.1万美元的购买贷款增值 [42] - 非利息收入（不包括AFS证券和股权证券销售净损失）环比减少48.6万美元或4.1% [75] - 非利息支出环比增加14.4万美元至3500万美元；2023年，公司每季度预算约3550万美元的非利息支出；截至6月30日，完全应税等效效率比率从3月31日的50.99%升至51.06%；所得税费用略有增加至460万美元，有效税率从上个季度的14.9%升至15.5%；公司估计2023年的年度有效税率为15.5% [56] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合本季度增长强劲，环比增加1.764亿美元或4.2%，主要由房地产投资组合推动，其中商业房地产（CRE）增加1.095亿美元，建筑贷款增加6550万美元；本季度发放贷款的平均利率约为7.5%；截至6月30日，不良资产为310万美元，占总资产的0.04% [52] - 证券投资组合环比减少9740万美元或3.5%，主要是由于AFS证券的销售；AFS证券的销售导致净实现损失350万美元；此外，第二季度出售代理行股票实现净收益260万美元；第二季度没有AFS证券的转移 [53] - 截至6月30日，整个证券投资组合的久期为9年，AFS投资组合的久期为6.7年；贷款和证券的比例分别变为62%和38%，而3月31日为60%和40% [54] - 存款环比增加2.795亿美元或4.8%，主要是由于经纪存款的增加 [54] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续为2023年的整体贷款增长设定高个位数的预算目标 [36] - 7月开始为有存款保险担忧的存款客户提供相关服务，预计将有助于未来几个季度的存款增长 [37] - 公司长期目标是使贷款占资产的比例达到70%，证券占30%，按目前的贷款增长情况，预计需要1.5 - 2年才能有序实现该目标 [69] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司服务的市场保持健康，继续增长且表现良好 [37] - 预计第三季度净息差将保持稳定，贷款增长、利率互换、公允价值套期保值和美联储定期融资将有助于缓解净息差的进一步压缩 [51] - 对2023年剩余时间的前景感到兴奋，期待在10月的下一次财报电话会议上报告第三季度的结果 [91] 其他重要信息 - 7月20日，公司董事会批准了一项股票回购计划，授权回购至多100万股公司流通在外的普通股，截至电话会议当天，尚未根据该计划购买任何股票 [55] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款增长方面，除了季度最后几周成交率强劲外，还有哪些主题或要点？增长是否来自从其他银行夺取市场份额？借款人是否更乐观，还是只是成交时间的问题？ - 目前追求贷款增长的银行较少，公司有可能从其他银行夺取市场份额；借款人似乎很乐观，很多项目需要投入50%的股权，有些项目甚至达到60% - 62% [29] 问题2: 关于贷款偿还，随着一些建设贷款完成，有什么值得注意的趋势？提到的项目是否为多户住宅项目？ - 今年晚些时候有三四个建设项目预计完工，多数预计在第三季度末或第四季度；预计至少有几个项目可能提前还款，也有可能四个项目都在年底前提前还款，但通常项目需要达到稳定状态，与疫情期间不同；这些项目是多户住宅项目 [9][10][11] 问题3: 费用方面有什么值得注意的吗？核心费用有什么其他值得注意的地方或展望？ - 本季度没有其他值得注意的费用；上一季度的BOLI债务福利本季度未再次出现，这是费用减少的部分原因 [12][14] 问题4: 为支持贷款增长，是依靠即将到期的证券，还是会在下半年出售一些证券？ - 公司有大约3亿美元的短期国债，可随时出售；今年上半年已经出售了相当数量的证券，如果有必要，下半年也会毫不犹豫地出售 [15] 问题5: AFS证券投资组合的未实现损失约为7000万美元是否正确？如何看待未来几年弥补这一损失？目前的AOCI总额是多少？ - 未实现损失约为7000万美元正确；弥补损失可通过证券到期或利率下降实现，公司还有约2700万美元的公允价值套期保值未实现收益可抵消部分损失；截至6月30日，AOCI借方损失为115,693美元，证券未实现损失为1.259亿美元（包括转移部分），衍生品收益为29.4%，退休计划相关AOCI为 - 1920万美元 [16][17][22] 问题6: 全年费用指导是每季度3550万美元，是指全年相加为1.42亿美元，还是仅指下半年每季度3550万美元？ - 是指剩余时间每季度3550万美元，剩余时间费用总计约7100万美元 [26][30] 问题7: 预计今年贷款实现高个位数增长，但存款年初至今持平甚至略有下降，如何看待未来存款增长？贷款与存款比率为7%，可接受的上限是多少？ - 只要贷款与存款比率低于90%，公司都能接受；今年剩余时间存款增长不会强劲，因为筹集存款成本较高，但公司认为仍能实现一定增长；本季度通过减少证券投资为约1亿美元的贷款增长提供了资金，未来几个季度也可采取同样做法 [59] 问题8: 看到新的股票回购授权和上一次回购计划的完成，公司在过去至少三个季度一直持续回购股票，下半年回购是否会放缓？ - 这取决于股票价格和市场情况，只要认为合理就会继续回购，预计不会放缓 [61] 问题9: 关于存款组合，未来非利息存款情况如何？公司认为哪些方面有增长潜力？是否接近非利息存款向高成本存款转换的底部？ - 公司通过经纪存单市场为利率互换获得了更便宜的资金，这些资金期限固定；希望继续增加核心存款，包括非利息存款，随着新贷款关系的建立，也希望带来存款关系；在高利率环境下，商业方面的非利息存款通常会下降，部分原因是客户无需维持高额余额来支付分析费用；可以认为接近非利息存款转换的底部 [66][68][67] 问题10: 本季度资产从证券转向贷款，公司对贷款占资产的百分比有短期或中期目标吗？ - 长期目标是贷款占资产的70%，证券占30%；本季度贷款和证券比例分别变为62%和38%，按目前贷款增长情况，预计需要1.5 - 2年才能有序实现目标 [69] 问题11: 很多贷款增长在季度末，是一两个大型客户关系，还是较为分散的增长？对2023年第三季度和第四季度贷款增长有何展望？ - 有一些大型贷款，但6月很多贷款成交是多种因素导致，包括第一季度的遗留项目；部分6月成交的贷款也是第一季度遗留的 [70] 问题12: 应税证券投资组合环比提高45个基点，是否与套期保值有关？如何解释这部分证券投资组合的改善？ - 与公司持有的3亿美元短期国债有关，这些国债收益率略高于5% [72] 问题13: 新闻稿最后一页非GAAP的调整项如何理解？证券损失和收益的净额似乎应该更大？ - 这与套期保值有关，公司减少了从住房贷款银行的隔夜借款，增加了从美联储贴现窗口的借款；此外，公司在本季度以约58.7万美元的折扣购买了500万美元的次级债务，为计算效率比率，将其从非经常性收入中排除 [74][84] 问题14: 建设贷款组合的构成如何？本季度为该部分贷款组合提供了哪些资金？ - 最大部分是多户住宅，其次是工业项目；住宅建设商贷款组合与第一季度基本相似 [93] 问题15: 联邦住房贷款银行（FHLB）融资成本环比改善的原因是什么？是否因为期限短并进行了续约？目前资产负债表上是否没有长期借款？ - 公司通过利率互换获得长期资金，借款期限为30 - 90天，需根据互换情况进行续约；通过互换，公司支付固定利率，收取浮动利率，实际成本接近互换的固定利率；互换期限约为两年半 [97][86][88]