财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入2160万美元，环比增加1760万美元或445.3%，同比增加290万美元或15.8% [5][13] - 摊薄后每股收益0.65美元，环比增加0.53美元，同比增加0.10美元 [13] - 年化平均有形股权回报率为15.24% [5] - 信贷损失拨备费用为520万美元 [5] - 贷款损失准备金增加620万美元至5990万美元，占净贷款总额（扣除PPP贷款）的比例提高20个基点至1.69% [5] - 非盈利资产占总资产的比例环比维持在0.24%，税等效净息差下降1个基点至3.02% [6] - 证券投资组合在第二季度减少1.476亿美元或5% [18] - 净利息收入增加260万美元，净息差下降1个基点至3.02%，利息利差环比增加6个基点至2.82% [19] - 非利息收入（扣除AFS证券销售净收益）环比减少42.6万美元或4.3% [20] - 非利息支出环比减少66.4万美元或2.2%，预计第三季度非利息支出约为3100万美元 [21] - 效率比率从51.91%降至18.29% [21] - 所得税费用环比增加230万美元或486.4%，有效税率从10.8%升至11.5%，预计全年剩余时间有效税率为11.6% [21][22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度通过PPP计划向约2100名借款人发放约3.08亿美元贷款，预计在贷款期限内确认约200万美元相关费用，第二季度已确认约100万美元 [14] - 第二季度贷款增加2.516亿美元或7%，扣除PPP贷款后，商业贷款组合环比减少5680万美元或1.6%，主要发生在建筑贷款、1 - 4户家庭住宅贷款和商业贷款组合（扣除PPP贷款），部分被商业房地产贷款组合的增加所抵消 [14] - 截至6月30日，石油和天然气行业贷款为1.185亿美元，占总贷款的3.08% [18] - 截至7月20日，延期还款总额约为3.26亿美元，主要类别包括商业零售中心1.273亿美元、石油和天然气5710万美元、酒店4310万美元、1 - 4户住宅4160万美元和餐饮服务370万美元 [16][17] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款组合在达拉斯 - 沃斯堡市场约为14亿美元，东德克萨斯市场约为9亿美元，奥斯汀市场约为7 - 75亿美元 [52] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续加强对贷款组合的监控，注重资产质量 [6] - 利用资产负债表、流动性和资本优势，应对疫情挑战，发展德州业务 [11] - 冻结确定福利退休计划的未来福利应计，预计2020年下半年退休费用增加45万美元，2021年整体退休费用减少约200万美元 [10] - 继续降低资金成本，减少高成本资金，让到期的定期存款自然流失 [41] - 已在休斯顿招聘三名贷款人员，暂停招聘更多人员，待经济形势稳定后再继续 [48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管受疫情影响，但公司服务的德州市场基础良好，经济衰退结束后有望复苏 [11] - 贷款增长在2020年仍不确定，但对贷款管道和未来增长机会感到鼓舞 [9] - 若经济前景改善，贷款损失准备金可能回归正常水平；若经济前景不佳，可能继续增加准备金 [28] - 预计净息差将保持相对稳定，因资产已基本重新定价，负债仍有重新定价空间 [44] - 下半年排除PPP贷款影响后，贷款实现个位数低增长是有可能的，但仍不确定 [47] 其他重要信息 - 会议记录将发布在southside.com的投资者关系板块 [2] - 第二季度出售AFS证券实现约270万美元净收益，截至6月30日，证券投资组合净未实现收益为1.379亿美元，投资组合期限从2019年底的4.4年增至4.7年，贷款和证券组合比例略有变化 [18] - 4 - 5月透支收入因刺激支票和消费者支出减少而下降，6月有所增加 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 延期还款类别未来情况及贷款损失准备金是否会回归正常水平，以及资本分配（股息、特别股息和股票回购）的中期计划 - 大部分客户预计不会申请第二次90天延期，酒店行业可能有更多延期请求，延期还款总额呈下降趋势，预计第三季度继续下降 [24][25][26] - 贷款损失准备金是否回归正常取决于经济预测，若经济改善则可能回归正常，目前对准备金水平感到满意 [28] - 主要关注CECL模型下的新准备金要求，若业绩持续良好，股票回购将恢复正常，目前不预计股息受影响，对资本状况有信心 [30] 问题2: 第二季度PPP贷款的平均余额、费用确认情况及对费用线的影响，债券投资组合未来规划，CD平均成本、续期利率及对净息差的影响，最关注的贷款类别 - 第二季度PPP贷款平均余额约为2.4亿美元 [34] - 已确认约100万美元净费用，预计还将确认约900万美元 [35][36] - 费用线影响极小，支付的加班费与100万美元费用相比微不足道 [39] - 目前证券市场可操作空间不大，除非出现类似3月的流动性危机，否则证券投资组合不会增长；在资金方面，让到期CD自然流失，降低资金成本，若有资金流入，将偿还高成本资金 [41] - CD续期利率大多低于25个基点，经纪市场发行的全成本为15个基点，预计将显著降低CD成本 [43] - 预计净息差将保持相对稳定，因资产已重新定价，负债仍有重新定价空间 [44] - 最关注酒店贷款，因其入住率和商务旅行恢复情况不确定 [45] 问题3: 下半年排除PPP贷款影响后贷款实现个位数低增长是否可行，以及休斯顿LPO计划是否继续 - 有可能实现，但不确定，目前有一些未受疫情影响行业的优质贷款项目，部分可能今年不成交，部分可能明年年初成交 [47] - 已在休斯顿招聘三名贷款人员，他们积极参与PPP项目并带来了很多优质贷款；暂停招聘更多人员，待经济形势稳定后再继续 [48] 问题4: 贷款组合的地理分布，不同市场的表现和风险差异，以及酒店贷款组合的风险缓释因素 - 达拉斯 - 沃斯堡市场约为14亿美元，东德克萨斯市场约为9亿美元，奥斯汀市场约为7 - 75亿美元 [52] - 未发现特定市场问题集中，问题更多按行业分布，如酒店行业，不同市场的酒店入住率下降和回升情况相似 [53] - 酒店贷款采用保守的承销标准，选择优质品牌和运营商，要求较高的股权比例 [55]