财务数据和关键指标变化 - 2018年全年净收入7410万美元，较2017年同期的5430万美元增长36.5% [7] - 2018年全年摊薄后每股收益为2.11美元，较2017年增加0.3美元，增幅16.6% [7] - 2018年第四季度净收入1740万美元，较第三季度减少290万美元，降幅14.4% [8] - 2018年第四季度摊薄后每股收益为0.5美元，较上一季度减少0.08美元，降幅13.8% [8] - 2018年第四季度净息差为3.21，净息差较上一季度增加7个基点；净息差为2.86，较上一季度增加4个基点 [9] - 2018年第四季度贷款增值收益为46.5万美元，较上一季度略有下降 [9] - 2018年全年净息差增加11个基点至3.18，主要是迪博尔收购后盈利资产组合的结果 [9] - 2018年第四季度贷款损失拨备费用为240万美元，上一季度为97.5万美元 [9] - 2018年第四季度非利息收入（不包括可供出售证券净损失）较上一季度减少69万美元，降幅6.4% [10] - 2018年第四季度可供出售证券出售实现小幅收益6.1万美元，较2018年第三季度的74.1万美元损失增加80.2万美元 [10] - 2018年第四季度净利息支出较2018年第三季度增加120万美元，增幅4.3% [11] - 2018年第四季度效率比率升至52.18，上一季度为48.91，主要是由于非利息支出增加 [11] - 2018年全年效率比率为49.98，2017年同期为50.3 [11] - 2018年第四季度所得税费用较上一季度增加，部分原因是上一季度记录了80万美元的离散税收优惠 [11] - 截至2018年12月31日的三个月和12个月的有效税率分别为12.7%和12.1% [12] - 预计2019年第一季度非利息支出约为3000万美元，同期有效税率为12.5% [12] - 2018年第四季度贷款总额增加3830万美元 [12] - 截至2018年12月31日，贷款总额较2017年12月31日增加1840万美元，增幅0.6%，达到33.1亿美元 [12] - 截至2018年12月31日，不良资产总额为4290万美元，占总资产的0.7%，较2018年9月30日增加330万美元，主要是由于第四季度新增一笔商业房地产贷款 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2018年第四季度证券投资组合增加4970万美元，增幅2.4%；自2017年12月31日以来，投资组合规模减少2.959亿美元，降幅12.1% [14] - 截至2018年12月31日，证券投资组合净未实现损失为4250万美元 [14] - 截至2018年12月31日，证券投资组合期限约为5.5年，较上一季度的5.4年略有增加 [14] - 贷款和证券组合比例在第四季度保持稳定，贷款占61%，证券占39%，高于2017年12月31日的57.43% [14] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2019年公司将更专注于扩大该州地区的市场份额 [19] - 2019年公司对贷款增长激励措施进行了调整，预计贷款增长4% [20][21] - 2018年美联储提高短期利率，公司战略性减少证券投资组合；2018年第四季度后期美联储货币政策转向，预计2019年第一季度投资组合将环比增加 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2019年充满期待，认为市场地区经济条件良好，公司搬迁和其他州的人口迁入将带来增长机会 [41] 其他重要信息 - 2018年10月26日，公司董事会批准股票回购计划，授权回购最多150万股普通股；第四季度公司以平均每股32.34美元的价格回购约146万股普通股，剩余授权回购股份于2019年1月完成回购 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请说明明年证券投资组合增长的节奏，以及资产负债表增长是否会跟随存款增长 - 公司认为贷款增长并未结束，2019年第一季度可能会停止缩减证券投资组合并开始增长，因为美联储未来不太可能继续每季度加息 [25] - 预计2019年初证券投资组合会增长，贷款增长预计全年较为稳定，但存在不确定性 [26] - 证券投资组合增长初期可能会增加资产负债表杠杆，贷款增长将跟随存款增长 [27] 问题2: 请说明本季度转入非应计状态的商业房地产贷款的地理位置和类型 - 该贷款位于该州南部，与飓风哈维有关，涉及一份留置权申请，公司正在处理该情况 [29] 问题3: 请说明本季度贷款折扣增值收益金额，以及若无债券投资组合操作，2019年净息差是否会上升，以及两笔较大的非应计医疗、老年住房贷款的最新情况 - 本季度贷款折扣增值收益为46.5万美元，较上一季度减少1.2万美元 [31] - 若无债券投资组合增长，预计净息差会改善；有债券投资组合增长时，净息差不会改善，但净利息收入会增加 [32] - 两笔非应计贷款情况持续改善，入住率提高，其中一笔有还款，公司正在积极处理 [33] 问题4: 公司在本季度回购大量股票，目前股价与回购时相当，是否会进行额外回购，以及未来贷款增值收益水平是否稳定，贷款增长预期，以及费用基础和效率比率的预期 - 如果股价继续维持在当前水平或下跌，公司有足够资本进行额外回购 [35] - 预计2019年贷款增值收益水平基本持平，除非出现大额还款情况 [37] - 公司预计2019年贷款增长4%，其中1 - 4户家庭抵押贷款预计持平，消费者贷款预计继续下降，商业房地产和工商业贷款预计增长5% [38] - 预计2019年每季度非利息支出约为3000万美元；若净利息收入增加，将有助于提高效率比率，公司目标是将效率比率保持在50以下 [39]