财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收2.775亿美元，同比下降26%，主要因图书展销会销售额下降 [10][42] - 运营亏损1190万美元，去年同期亏损1680万美元；净亏损480万美元，去年同期亏损1190万美元；调整后EBITDA为1420万美元，去年同期为560万美元；摊薄后每股亏损0.14美元，去年同期为0.34美元 [43] - 本季度经营活动产生的净现金为1640万美元，去年同期为2970万美元；自由现金流为550万美元，去年同期为490万美元 [47][48] - 年初至今经营活动产生的净现金为3650万美元，去年同期为4400万美元；自由现金流为150万美元，去年同期使用2590万美元 [48] - 本季度末，现金及现金等价物超过总债务1.625亿美元，去年同期为2.477亿美元，上季度为1.618亿美元 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 儿童图书出版与发行 - 营收减少7890万美元至1.413亿美元，主要因本季度校内展销会数量减少 [49] - 俱乐部业务营收下降，公司通过战略调整降低成本、提高盈利能力，利用数字技术触达客户，根据客户购买模式调整产品方案，还提供家庭配送服务，提高了家长订单规模 [50] - 贸易业务表现持续强劲，营收受热门新书推动，如《猫孩漫画俱乐部》等 [51] - 排除一次性项目，本季度该业务板块运营亏损370万美元，较去年减少590万美元 [52] 教育业务 - 营收减少800万美元至6630万美元，同比下降11%，主要因与去年疫情前向休斯顿独立学区的大额销售相比基数较高 [53] - 本季度带回家的图书包、教学资源、早期读物和练习册销量增加，数字订阅项目需求旺盛，数字预订量增长41% [53][54] - 业务板块运营收入为1010万美元，因运营成本降低增长3% [54] 国际业务 - 营收6990万美元，较去年减少890万美元，主要因加拿大和英国的展销会受疫情影响，以及对亚洲的直销业务减少；因美元走弱，外汇带来350万美元的有利影响 [54] - 运营亏损改善至90万美元，较去年减少280万美元，得益于成本降低和部分国家政府的工资、租金补贴 [55] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国多数学校第四季度恢复课堂教学，图书展销会环境改善，第四季度展销会预订量有所上升，但2021财年举办的图书展销会数量仍远低于历史水平 [12][13] - 加拿大和英国的展销会数量下降，公司实施成本削减措施，为明年展销会业务增长做准备；澳大利亚的展销会业务因疫情对学校影响较小而保持强劲 [20][21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 成立新的教育解决方案集团，整合课堂图书、课程部门与课堂杂志、数字订阅和教学资源集团，由Rose Else - Mitchell领导，以抓住专注于提高读写能力的增长机会 [23][24] - 未来一年的主要机会和优先事项包括重建展销会收入、通过贸易和国际图书出版业务扩大知识产权影响力、增加对教育内容尤其是数字内容的投资、推动家庭购书、拓展亚洲国际英语学习业务、优化数字平台、简化内部流程并降低成本 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第四季度持谨慎乐观态度，相信学校分销渠道将在长期内实现强劲复苏，将专注于抓住未来机遇，在疫情期间成功的领域积累动力，重建受影响严重的领域，并从成本削减计划中受益 [39] - 公司认为新的联邦资金为客户提供了急需的资源，凭借降低的成本基础、有针对性的投资和新的联邦资金，公司处于巩固其在读写和学习领域市场领导地位的有利位置 [31] 其他重要信息 - 公司采取了一系列成本削减措施，实现了1亿美元的成本节约目标，约一半的节约将是永久性的，随着未来重建收入基础，将提高盈利能力 [46] - 公司优化了分销网络，在美国关闭了纽约市的卫星办公空间，对图书展销会分销网络进行优化，永久关闭12个分销分支；在英国出售了一个多余的分销设施 [45] 总结问答环节所有的提问和回答 无提问，管理层总结发言 - 公司期待本季度和2021财年结束，展望2022财年，认为市场正在走强，公司运营正在改善 [62]