财务数据和关键指标变化 - 全年调整后每股收益预计在0.80 - 0.90美元之间，高于3月设定的0.55 - 0.75美元目标 [19][30][40] - 第二季度营收8.55亿美元，超预期，主要因美洲业务表现强劲及国际项目时机有利 [31] - 运营费用略高于第二季度预期，主要因可变薪酬费用增加及飞机和其他航空资产出售收益低于预期 [32] - 第二季度经营活动产生的现金为1.2亿美元，主要由调整后息税折旧摊销前利润7700万美元和营运资金减少3900万美元驱动 [34] - 息税折旧摊销前利润2.51亿美元，同比增长63%，净债务约为过去四个季度调整后息税折旧摊销前利润的一半 [35] - 第三季度预计营收在7.8 - 8.05亿美元之间，同比下降3% - 6% [38] - 预计利息费用和非经营项目净支出约400万美元，有效税率约26% [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲业务方面，年初至今来自大型企业客户的收入超预期，赢率保持强劲；但在美洲其他细分市场，尤其是消费者业务，收入略低于预期 [24][25] - 国际业务方面，有机收入下降，第一和第二季度调整后经营亏损，已启动重组行动；订单下降主要受欧洲、中东和非洲地区影响，亚太地区部分抵消了下降趋势 [60][61][65] - 持续业务方面，第二季度在美洲实现两位数增长，反映大型企业对现有空间的投资；第三季度前三周订单同比增长18% [36][37] - 项目业务方面，第二季度在美洲同比下降，部分被持续业务增长抵消 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场是公司最大市场，占70%的收入，平均每周每日订单量相当稳定 [6] - 国际市场情况较为复杂，部分市场增长，部分市场下降；亚洲业务更偏向项目型，每周情况波动较大 [5][6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于引领办公场所转型，优先投资研究和产品创新，以满足客户对办公空间功能和体验的需求 [24] - 公司还投资提升服务大型企业以外客户和细分市场的能力，以实现客户和市场多元化 [25] - 公司实施盈利能力提升计划，运营团队持续进行短期效率改进并重新设计运营模式，以降低整体成本结构 [20][50] - 公司近期收购HALCON，加速相关业务发展，有助于赢得更多客户份额 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为随着更多公司要求员工返回办公室，投资水平将增加，有望推动持续业务和项目业务发展 [27][41] - 尽管宏观经济环境复杂，但公司需求水平相对稳定，对全年业绩表现持乐观态度 [27] - 公司预计国际调整后经营收入在下半年接近盈亏平衡，得益于相关行动的效益逐步显现和季节性销量增加 [33] 其他重要信息 - 公司将于今年秋季发布2023年Steelcase影响报告，展示在支持人员和地球方面的进展 [26] - 今年有12家供应商设定基于科学的目标以减少自身运营中的碳排放，有助于改善公司范围3碳排放并帮助各方更好跟踪间接排放 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度订单模式的顺序以及本季度前几周18%的增长情况，是持续业务还是项目业务驱动？ - 本季度订单模式相对稳定，与去年相比因价格调整和附加费的提前拉动效应而有所波动；前几周的增长可能主要是持续业务驱动，但需进一步确认 [43][69][86] 问题2: 在严格的返回办公室政策和混合工作模式确定的情况下，预订单活动和与大客户的沟通情况如何，机会管道是否在填充？ - 售前活动情况不一，有一些积极指标，如当地展厅参观情况良好、部分市场报价活动有改善，但美洲的新项目机会创造较去年有所下降 [71] 问题3: 在具有挑战性的销量环境下实现了强劲的利润率表现，未来两三年如果宏观环境改善，是否需要在人员或产能等方面进行投资以扩大利润率？ - 公司预计保持已提升的毛利率，行业内有能力处理订单和收入的增长，预计不会因需求改善而进行大量资本投资 [74][75] 问题4: 能否更新一下公司的流动性情况？ - 运营团队在管理供应链波动方面表现出色，库存已降至更正常水平，未来库存减少幅度可能不会像之前那么大 [80] 问题5: 大型公司CEO在员工返回办公室政策上是否存在差异？ - 一些CEO更坚持加强返回办公室政策，部分公司将返回办公室政策与薪酬、奖金挂钩，但目前并非普遍现象 [83][84][115] 问题6: 资产销售收益对调整后每股收益的影响如何？ - 有一项未计划的项目有助于抵消飞机和航空资产出售收益低于预期的影响，可能带来一到两美分的收益 [108][109] 问题7: 行业在疫情后规模是否会比疫情前降低20% - 25%的观点是否有变化？ - 该观点基于多种假设，用于说明公司的收入多元化战略；目前仍认为行业规模可能变小，但不确定具体程度 [117][118] 问题8: 第三季度订单同比情况如何？ - 由于去年第三季度订单下降明显，且近期订单相对稳定，预计第三季度订单可能实现同比增长 [103][104][132] 问题9: 项目业务的定义是什么？ - 客户在进行新空间或对现有空间进行重大改造时通常会采用项目模式 [133] 问题10: 公司客户是在员工返回办公室之前还是之后进行办公室投资？ - 情况不一，取决于公司办公室的现状；如果之前进行过重大改造，可能只需进行适度调整；部分公司会在员工返回前投资，部分公司会采用试点方法逐步调整 [138] 问题11: 持续业务的增长主要来自哪些垂直领域？ - 主要由大型企业相关业务驱动，医疗和教育领域在临床和教室设置方面的投资增加，但行政投资下降 [139] 问题12: 第二季度业绩超预期的因素在第三季度是否会重复？ - 第二季度超预期得益于更快的订单履行和定价优势，未来的指引已考虑到这些因素将持续 [141] 问题13: 在拓展其他垂直领域客户关系时，持续业务是否会成为自然组成部分？ - 合理假设主要由大型企业驱动，随着在其他垂直领域的发展，持续业务可能成为客户关系的一部分，但需进一步观察 [142][144] 问题14: 如何使用公司的现金，用于回报股东、减少债务还是保持现金水平？ - 公司有进行收购的可能性，也会尝试抵消与可变薪酬相关的股权稀释，偶尔会回购股份；董事会批准了每季度0.10美元的股息，预计会继续保持；同时也希望加强资产负债表 [145][146][147] 问题15: 行业每周订单平均约6000万美元的情况是否会持续，周与周之间的标准差是否不高？ - 订单情况非常稳定，但未计算标准差，无法具体说明 [150][156] 问题16: 能否在四到六周的交货期内完成订单？ - 如果交货期在四到六周范围内，公司有能力完成订单 [153]