财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收7.53亿美元，处于12月提供的预期区间中间，每股亏损0.02美元，接近盈亏平衡的预期 [33] - 第四季度有机营收同比增长12%，若排除上一年第三季度临时运营关闭导致的约6000万美元发货延迟影响，同比有机营收增长约22% [34][35] - 第四季度订单同比有机增长27%，高于预期，美洲增长29%，EMEA增长28%，其他类别增长9%；环比下降12%，略低于典型季节性模式 [41][42] - 第四季度运营收入200万美元，较第三季度减少1400万美元，主要因毛利率降低和运营费用增加 [38] - 第四季度毛利率受供应链中断导致的运费和劳动力成本上升、美洲保修费用及其他运营成本影响为负，部分被更高营收和定价行动带来的净通胀降低所抵消 [39] - 第四季度运营费用较第三季度增加700万美元，包括400万美元与可变薪酬费用相关的信贷，其余增加由营销、产品开发和销售投资增加驱动 [40] - 本季度末现金为2.01亿美元，总流动性为3.69亿美元 [42] - 2022财年，通胀净定价收益和供应链中断成本约1.1亿美元，使每股收益减少约0.5美元 [45] - 2022财年有机订单同比增长25%，美洲增长23%，EMEA增长32%，其他类别增长30% [46] - 2023财年目标有机营收增长15% - 20%，每股收益0.5 - 0.7美元，自由现金流1.15 - 1.35亿美元，资本支出7000 - 8000万美元 [50][52][54] - 预计2023财年第一季度每股亏损0.15 - 0.2美元，第二季度盈利将抵消第一季度亏损 [55] 各条业务线数据和关键指标变化 - Smith System业务2022财年收入增长50%，受益于美国政府对K - 12学校的刺激政策、新产品成功和对客户体验的关注 [24] - Smith System、AMQ和Orangebox在2022财年合并营收增长约50%，推动了稳健的运营收入表现 [47] - EMEA业务2022财年运营收入超300万美元，较上一年调整后的亏损改善1800万美元 [11][46] - 美洲辅助产品组合订单在过去一年增长快于整体平均水平 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度各主要地理市场和多数垂直市场订单均有增长，美洲和EMEA订单接近2020财年疫情前水平，亚太地区连续两个季度订单超过2020财年水平 [10][42] - 根据CBRE数据，2021年第四季度美国办公房地产市场自疫情开始以来首次实现正净吸纳，新租赁占第四季度总租赁活动的72%，为疫情开始以来最高比例 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略锚定工作，致力于成为帮助企业应对混合办公新时代的领导者，同时强调拓展不同规模客户、发展全球教育业务、通过消费者零售业务帮助人们在家更好工作等增长机会 [20] - 持续开发支持混合办公的创新产品，如本周开始接受订单的Flex Personal Spaces办公桌解决方案，美洲辅助产品组合不断扩大，预计Orangebox建筑吊舱业务明年将实现强劲增长 [21][22][23] - 未来几个月将与百思买扩大现有电子商务计划，百思买将储备部分畅销SKU，目标是提供有竞争力的交货时间和店内自提服务 [23] - 行业面临供应链挑战、通胀成本上升等问题，公司采取了提价、调整供应链等措施，行业内其他公司也有类似的价格调整行动 [31][45][82] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司持续受到供应链挑战和通胀成本的影响，预计这些压力在2023财年第一季度仍将持续，但已开始看到2022财年采取行动的积极效果，相信将推动2023财年业绩改善 [8][9] - 市场对回归办公室和实施混合办公模式的信号强劲，公司对未来持乐观态度，有信心实现2023财年的营收和盈利增长目标 [14][28][59] 其他重要信息 - 公司加入美国能源部的“更好气候挑战”，承诺到2030年至少减少50%的碳排放；被CBP评为供应商参与领导者前8%；加入Valuable 500，致力于残疾包容创新 [25][26] - 本季度公司被《财富》杂志评为全球最受赞赏公司第16次，在人权运动组织的企业平等指数中获得100分，被评为LGBTQ平等最佳工作场所 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2023财年运营费用增长领域及计划灵活性 - 运营费用增加超一半由员工相关成本（全球绩效、医疗保健、可变薪酬）驱动，另一半略少由增长战略和产品开发项目投资、可变销售成本增加以及部分递延业务成本正常化驱动；公司已尽可能将增量可自由支配投资推迟到下半年，以考虑毛利率改善和整体经济环境的不确定性 [63][64] 问题: EMEA地区本季度毛利率下降原因及展望 - 下降原因包括供应链中断导致的更多空运和劳动力效率低下、定价仅抵消通胀未产生利润、部分业务或项目未采用新定价；预计随着定价效益增加、供应链中断问题缓解和业务增长，毛利率将改善 [65][66][68] 问题: 需求是否从积压转向办公室变革 - 目前仍有部分传统办公室解决方案订单积压，但与客户的对话和订单显示，对协作解决方案、隐私解决方案和社交空间的需求不断增加，反映出对办公室未来使用方式的新思考 [70][71] 问题: 2023财年15% - 20%营收增长中量价贡献及产能情况 - 增长由强劲的期初积压订单、定价效益、业务运营改善和回归办公室带来的需求增加四个因素驱动；产能主要受供应链中断影响，若情况稳定或改善，公司有能力应对额外增长，目前美洲地区供应链中断问题最严重 [76][77][79] 问题: EMEA地区供应链问题及定价应对信心 - 目前EMEA地区客户向新价格调整的迁移率良好，定价已能抵消通胀，预计能够继续实施定价以覆盖成本增加，行业内其他公司也面临相同情况 [81][82] 问题: 2022财年1.1亿美元与2023财年定价净通胀目标1.2 - 1.4亿美元的关系 - 1.1亿美元包括约8000多万美元的通胀净定价和2500 - 3000万美元的供应链中断成本，1.2 - 1.4亿美元的净定价效益仅与预期的净通胀环境相关 [84] 问题: 自由现金流指导及营运资本效益、资本支出性质 - 自由现金流指导为1.15 - 1.35亿美元，包括3300万美元的美国所得税应收款回收；模型中考虑了营运资本的部分改善，但未完全恢复正常；资本支出主要用于产品开发、制造、先进制造技术、设备更换和展厅设施投资 [86][87][88] 问题: 亚太地区盈利能力和增长前景及近期COVID限制影响 - 中长期来看，若市场增长符合战略预期，该地区有望实现中低个位数的运营利润率；近期中国工厂运营波动，但目前已全面重新开放，乐观预计能应对当前环境，第一季度可能受影响，但希望影响主要局限在本季度 [89][90][91] 问题: 2023财年净定价指导是否反映近期提价效益及通胀缓和情况 - 近期宣布的提价将从4月开始对部分客户生效，2023财年将有一定效益，2024财年效益更大；难以预测通胀缓和情况，指导主要假设通胀稳定，预计全年仍会感受到总体通胀压力 [92][93] 问题: 优先履行订单还是选择性延迟以保持盈利 - 会仔细评估客户是否能接受延迟，需要履行承诺时会尽力满足；本季度空运增加是因库存延迟，未来会严格评估是否采用空运来满足客户需求 [95][96] 问题: 四次提价后与行业对比及维持高价的舒适度 - 从过去12 - 16个月的定价情况看，行业整体较为一致，因面临相同的商品成本通胀和供应商，公司会跟踪主要竞争对手的提价水平 [98] 问题: 订单改善的持续性及办公室刷新需求 - 组织意识到办公室需要提供比在家更好的体验来吸引员工，部分办公室空间需要更新以适应未来工作方式；从前瞻性指标看，客户正在测试新解决方案以改造空间吸引员工回到办公室 [100][101][103] 问题: 订单增长现象是否仅适用于大公司 - 与不同规模企业的领导者交流发现，他们都在思考人才吸引和保留以及后疫情时代的组织定位，各类客户都对新的办公解决方案有需求 [104][105] 问题: 百思买合作的有意义营收时间及零售领域展望 - 未详细说明百思买合作的具体情况，但认为即使人们采用混合办公模式，家庭办公仍有需求，公司相信通过与百思买等合作能挖掘消费市场需求 [106] 问题: 企业是否资助员工购买办公产品 - 看到企业有不同做法，部分企业提供资助计划或津贴，这些计划的员工参与度更高，公司会支持客户的不同选择 [107] 问题: 10 - K文件提交时间 - 目标是4月中旬（15日或18日）提交 [108]