财务数据和关键指标变化 - 2022财年净销售额增长12%，达到35亿美元，创下历史新高 [7][27] - 2022财年调整后EBITDA达到1.67亿美元，同比增长41%，创下公司记录 [7][29] - 2022财年非GAAP每股收益（EPS）增长45%，达到3.97美元 [7][29] - 2022财年调整后投资回报率（ROIC）提升至17%，高于上一年的12.6% [7][31] - 2022财年毛利率从11.1%提升至12.1%，其中供应商价格上涨带来约25个基点的临时收益 [28] - 2022财年第四季度净销售额增长13%，调整后EBITDA增长10%，达到3870万美元 [25] - 2022财年第四季度毛利率为11.5%，低于预期，主要由于硬件销售增加和低利润率销售组合 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 特种技术解决方案部门第四季度净销售额增长13%，毛利润增长16%，主要受益于硬件技术需求强劲、市场份额增加和大额交易增长 [15] - 现代通信与云部门第四季度净销售额增长13%，毛利润增长15%，其中Cisco销售额增长超过40%，但基于场所的通信硬件和服务业务下降28% [16] - UCaaS业务第四季度增长23%，CCaaS业务增长48%，主要受益于RingCentral、8x8、Zoom、Five9、Genesis、Talkdesk和NICE CXone等供应商的推动 [17] - 2022财年Intelisys业务的终端用户账单达到22.5亿美元，同比增长20%，调整后EBITDA利润率超过35% [17][58] 各个市场数据和关键指标变化 - 巴西市场实现两位数销售增长，主要受益于大额交易增加、市场份额提升和新技术增长 [18] - 巴西市场的数字解决方案业务表现强劲，主要供应商包括Fortinet、Cisco、Microsoft和VMWare [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于“混合模式，简化交付”，帮助渠道合作伙伴满足客户对设备和数字解决方案的需求 [8] - 2022财年经常性收入增长16%，超过整体业务增速，成为未来混合分销业务的重要利润来源 [8][28] - 公司首次提供年度展望，预计2023财年净销售额增长至少5.5%，调整后EBITDA至少为1.74亿美元 [10] - 中期目标为净销售额增长5%至7.5%，调整后EBITDA利润率至少为4.5% [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为2022财年的强劲表现得益于市场需求旺盛和团队执行力出色 [7][24] - 尽管供应链环境充满挑战，公司通过技术专业化和合作伙伴管道可见性成功扩大市场份额 [12] - 管理层预计2023财年上半年增长将快于下半年，并预计全年将产生自由现金流 [35] - 管理层对经济衰退的影响持谨慎态度，但认为需求将超过衰退压力 [48] 其他重要信息 - 2022财年第四季度非GAAP SG&A费用为7590万美元，同比增长17%，其中包括约200万美元的异常费用，主要与营销和绩效薪酬相关 [26] - 2022财年第四季度DSO为68天，与上一季度持平，主要由于季度末销售时间集中 [31] - 公司通过ScanSource Flex等项目支持合作伙伴扩大销售团队和增加营运资金 [33] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为3800万美元，债务为2.71亿美元，净债务杠杆率为1.4倍 [34] 问答环节所有的提问和回答 问题: 供应链对毛利率的影响 - 供应链问题未对毛利率产生直接影响，但公司通过增加库存支持销售增长 [40] 问题: Intelisys业务的最新进展 - Intelisys业务2022财年增长14%，终端用户账单达到22.5亿美元，同比增长20%，调整后EBITDA利润率超过35% [41][58] 问题: 2022财年12%销售额增长的驱动因素 - 销售额增长主要来自市场份额扩大、大额交易增加和团队执行力提升 [46][47] 问题: 2023财年展望是否考虑经济衰退 - 管理层认为需求将超过经济衰退压力，但对经济衰退的影响持谨慎态度 [48] 问题: 基于场所的通信业务规模 - 基于场所的通信业务占现代通信与云部门不到15%，预计未来将保持稳定 [49] 问题: 2023财年调整后EBITDA利润率展望 - 预计2023财年调整后EBITDA利润率至少为4.5%，但竞争加剧可能导致利润率压缩 [52] 问题: 第四季度200万美元异常费用的性质 - 异常费用主要与一次性营销活动和绩效薪酬相关，预计不会持续 [53] 问题: UCaaS和CCaaS业务的销售周期变化 - UCaaS和CCaaS业务的销售周期在最近几个季度保持稳定 [60] 问题: 供应链环境是否会在未来12个月改善 - 供应链环境略有改善，但预计交货时间延长将持续到2023年年中 [61] 问题: 2023财年EBITDA增长放缓的原因 - EBITDA增长放缓主要由于供应商价格上涨带来的25个基点临时收益不再持续 [69]