财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度总营收2980万美元，较2020年第二季度增长29% [34][35] - 软件收入2410万美元，较2020年第二季度增长15%，主要因现有客户对平台的采用增加和新客户的加入 [35] - 药物发现收入570万美元，2020年第二季度为220万美元，其中包括与百时美施贵宝合作确认的330万美元 [36] - 2021年第二季度毛利润1200万美元，2020年第二季度为1360万美元；软件毛利率77%，2020年同期为82%，反映了为推动和支持平台长期大规模采用的计划投资 [37] - 运营费用4230万美元，2020年第二季度为3070万美元，主要用于研发、增加员工以推动软件销售长期增长，以及构建上市公司基础设施和支持全球业务增长 [38] - 其他费用460万美元，主要是Morphic Therapeutic股票按市值计价损失490万美元，2020年第二季度为收入1310万美元 [39] - 截至第二季度末，Morphic股票账面价值4800万美元 [40] - 2021年第二季度调整后净亏损3460万美元，2020年同期为340万美元，主要因合作股权价值季度波动和为推动长期增长的业务投资 [40] - 截至第二季度末，现金资源6.17亿美元，第一季度末为6.49亿美元 [41] - 重申2021年全年财务展望，预计总收入在1.24亿 - 1.42亿美元之间，其中软件收入1.02亿 - 1.1亿美元，发现收入2200万 - 3200万美元；预计软件收入下半年增长主要在第四季度，药物发现收入因合作协议潜在里程碑时间而异 [42][43] - 预计全年运营费用增长率高于2020年的42%，主要因研发投入；软件毛利率将低于2020年的81% [44] 各条业务线数据和关键指标变化 软件业务 - 2021年第二季度软件收入2410万美元，较2020年第二季度增长15%，增长源于现有客户对平台采用增加和新客户加入 [35] - 预计2021年软件收入在1.02亿 - 1.1亿美元之间，下半年增长主要在第四季度 [42][43] - 软件毛利率2021年第二季度为77%，2020年同期为82%，反映为推动和支持平台长期大规模采用的计划投资 [37] 药物发现业务 - 2021年第二季度药物发现收入570万美元，2020年第二季度为220万美元，包括与百时美施贵宝合作确认的330万美元及来自合作者的知识产权收购付款 [36][37] - 预计2021年发现收入在2200万 - 3200万美元之间，收入因合作协议潜在里程碑时间而异 [42][43] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司开发的计算平台可改变治疗方法和材料的发现方式，平台授权给全球制药、生物技术、材料公司、大学和政府实验室，同时推进内部药物发现管道，并与制药和生物技术公司合作开展多个药物发现项目 [11][12] - 本月与再鼎医药达成新的药物发现合作，首次有机会共同开发和商业化治疗方法，合作聚焦DNA损伤反应领域靶点，再鼎医药将支付预付款资助公司研究成本，公司有共同开发和商业化权利，有望获得约3.38亿美元的临床前开发、监管和销售里程碑付款及美国以外地区净销售额的特许权使用费 [13][14][15] - 公司内部有多个项目向临床推进，预计2022年提交多达3份新药研究申请（IND），首个申请预计在明年上半年提交；同时已启动免疫学未披露靶点的药物发现，并确定了肿瘤学和免疫学领域多个有人类遗传学支持和新兴药理学数据的项目机会，预计今年推进 [32] - 公司在材料科学领域取得进展，技术被不同行业采用，将基于现有技术进行开发和创新，并积极寻求合作 [78][79][80] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对业务进展满意，技术对合作和内部药物发现项目有重大影响，内部项目向临床推进，软件客户越来越认识到大规模部署解决方案的好处，公司将继续投资以实现变革药物发现和材料设计的使命 [47][48] - 公司有较高的历史客户续约率，对业务有较好的可见性，但业务存在一定的内在可变性，特别是新客户的增加和大客户的决策会影响季度增长率，公司认为提供的指导适当考虑了短期可变性，因此重申全年指导 [52][53] - 新冠疫情对业务有一定影响，科学家无法进入实验室曾使计算方法受到关注，但长期缺乏旅行和面对面交流给战略讨论带来挑战 [54][55] 其他重要信息 - 公司与再鼎医药的合作提供了在后期临床开发和商业化方面获得专业知识的机会，以及更显著参与项目下游价值的能力 [16] - 公司多个合作项目预计将在临床继续推进，新项目预计今年进入临床 [19] - 公司MALT1抑制剂项目已选定开发候选药物并启动GLP - 毒性研究，预计明年提交IND并开始血液系统恶性肿瘤患者的1期研究；CDC7和WEE1项目正在努力确定开发候选药物 [22][25][26] - 公司过去7年合同续约率从未低于96%，去年合同金额超过10万美元的续约率为99% [61] 问答环节所有提问和回答 问题1: 对公司指导的信心及新冠疫情对业务的影响 - 公司维持全年指导，因有较高的历史客户续约率，对业务有较好可见性，但业务存在内在可变性，特别是新客户和大客户决策会影响季度增长率，指导已适当考虑短期可变性 [52][53] - 新冠疫情初期，科学家无法进入实验室使计算方法受到关注，但长期缺乏旅行和面对面交流给战略讨论带来挑战 [54][55] 问题2: 客户续约率情况及再鼎医药合作的预付款和未来类似交易预期 - 公司未提供年中续约率具体数据，去年合同金额超过10万美元的续约率为99%，过去7年续约率从未低于96% [60][61] - 未披露再鼎医药合作预付款金额，预计预付款将在一段时间内确认；公司对这类交易感到兴奋，正在与多家公司讨论创新类型的交易，预计未来会有更多合作 [66][68][69] 问题3: MALT1项目IND启用研究内容、预临床数据展示形式及材料科学领域的举措和合作情况 - MALT1项目IND启用包将包括GLP - 毒性研究结果、临床产品的CMC支持等典型内容；预计今年晚些时候在科学会议上分享相关科学数据 [75][76][77] - 公司对材料科学业务进展感到兴奋，技术被不同行业采用，将基于现有技术进行开发和创新，并积极寻求合作，预计未来会有更多合作消息 [78][79][80] 问题4: 2020年ACV变化的季度分布、合同谈判时间、大客户购买倾向及药物发现合作项目的数据和临床进展 - 软件业务第四季度通常提供下半年大部分增长，因业务季节性，很多合同在第四季度续约和决策 [86][87] - 合同谈判全年进行，随着续约临近会更加密集；公司客户续约率高，大客户通常会继续大量购买 [90][91][92] - 难以预测合作项目的数据发布和进入临床时间，且因协议和保密原因，相关信息主要由合作者披露，部分合作项目已公开其进展和计划，近期开始的合作项目尚处于早期阶段 [94][95][96] 问题5: 客户使用软件的情况、对客户使用趋势的可见性及再鼎医药合作关系的由来 - 绝大多数交易为年度许可，少数客户因计算化合物数量达到购买上限需要在年内增加使用量，但这种情况不常见 [100] - 公司无法深入了解客户的具体使用情况，但知道客户的最大许可数量，且客户的最大计算能力远低于公司内部和合作使用的水平，公司会与客户讨论提高使用量的方法，包括技术和科学方面的培训 [102][103][105] - 公司的合作通常与有过接触的公司进行，再鼎医药也是如此，公司与再鼎医药的董事会成员等有一定了解 [107][108][109]