财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度总营收3210万美元，较2020年第一季度增长23% [34] - 软件营收2630万美元，较2020年第一季度增长11%，增长源于解决方案部署增加和新客户增长 [35] - 药物发现营收580万美元，2020年第一季度为240万美元，本季度包含220万美元合作里程碑收入及与百时美施贵宝合作确认的240万美元收入 [36][37] - 2021年第一季度毛利润1620万美元，较2020年第一季度增长3%，软件毛利率78%，2020年同期为83% [38] - 运营费用4010万美元，2020年第一季度为2740万美元，源于研发投资、员工增加和支持上市公司基础设施的费用 [39] - 其他收入2350万美元，2020年第一季度亏损240万美元，本季度记录了2480万美元Morphic Therapeutic股票按市值计价的收入 [40] - 调整非控股权益后净亏损约2.9万美元，2020年同期亏损1380万美元，第一季度末现金、等价物、有价证券和受限现金余额6.49亿美元，高于2020年第四季度末的6.432亿美元 [41] - 预计2021年全年总营收在1.24亿 - 1.42亿美元之间，包括软件营收1.02亿 - 1.1亿美元和发现营收2200万 - 3200万美元，软件营收下半年增长更高，第四季度增长居多，药物发现营收因合作协议潜在里程碑时间而异 [42][43] - 预计运营费用增长率高于2020年的42%，主要由研发投资驱动，软件毛利率将低于2020年的81% [44][45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件业务：第一季度营收2630万美元，增长11%，预计下半年增长更高，第四季度居多，增长源于解决方案部署增加和新客户增长 [35][42][43] - 药物发现业务：第一季度营收580万美元，2020年第一季度为240万美元，包含220万美元合作里程碑收入及与百时美施贵宝合作确认的240万美元收入，预计全年发现营收在2200万 - 3200万美元之间，因合作协议潜在里程碑时间而异 [36][37][42] 各个市场数据和关键指标变化 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司开发了计算平台，为制药、生物技术和材料公司以及大学和政府实验室提供平台许可，还与药企合作开展药物发现项目并推进内部药物发现管道 [9][10] - 未来十年，公司认为计算速度提升、高分辨率三维蛋白质结构获取增加以及平台高精度预测分子特性的能力，将使其能更广泛探索化学空间，在项目启动后一年内为更多靶点确定高质量开发候选物 [11] - 持续投资平台底层科学，保持基于物理的计算和机器学习领域的领先地位，提高预测准确性，扩大适用范围 [14] - 寻找让客户更易使用超级计算的机会，上月与NVIDIA建立战略合作伙伴关系，优化平台以适配其关键企业系统 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司处于有利财务地位，第一季度末现金资源6.49亿美元，可继续投资科学、发展软件业务、推进内部管道和引进新人才 [16] - 对今年业务各方面进展感到兴奋，正应对COVID - 19挑战，计划第四季度重返部分办公室，对员工敬业精神表示感谢，对恢复面对面工作持乐观态度 [17] - 对技术在内部和合作药物发现项目中的重大影响感到兴奋，期待平台对多行业可持续发展倡议产生影响，将全年提供进展更新 [48][49] 其他重要信息 - 公司内部肿瘤项目在针对实体瘤和血液系统恶性肿瘤方面取得显著进展，计划推进MALT1、CDC7和Wee1三个项目的IND启用研究，预计2022年提交多达三份IND申请，首次提交预计在明年上半年 [20][21] - MALT1抑制剂项目已选定开发候选物，团队在项目启动10个月内筛选超80亿种化合物，用先进方法评分约1.2万种化合物，合成78种分子确定合适候选物，该项目GLP - tox研究即将开始，正计划针对血液系统恶性肿瘤患者的1期研究 [22][25] - CDC7和Wee1项目通过复制应激和DNA修复机制靶向癌症，CDC7抑制剂项目化合物在AACR年会上展示出剂量依赖性皮摩尔效力、高选择性，与多种癌症疗法有协同作用，显著抑制小鼠肿瘤生长；Wee1项目已确定多种对Wee1高度选择性的有效分子，具有优化的类药特性 [26][27][30] - 随着项目推进和进入开发阶段，公司预计启动新计划，已确定肿瘤学和免疫学领域多个有人类遗传学支持和新兴药理学数据的新计划机会，预计今年启动 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：关于软件业务，公司维持全年指导，目前处于年中，是否感觉业务有起色，对指导范围或高端更有信心？MALT1项目有了候选物，是否会在IND申请后再考虑合作？ - 公司第一季度软件业务略高于3月指导，预计下半年增长高于上半年，第四季度居多，基于客户续约时间、是否有升级机会和新客户前景，对全年指导有信心 [52][53][54] - 公司计划自行推进MALT1等项目的IND开启研究，同时关注行业动态，与潜在合作伙伴保持联系，预计组合试验将是临床开发计划的一部分 [56][57] 问题2：软件业务通常第一季度比第二季度强，这种季节性是否合理？公司内部早期管道广度如何，目前人力和能力能同时开展多少项目？返回办公室对运营费用是否有重大影响？ - 过去软件业务有这种季节性，公司已指导下半年增长高于上半年，第四季度居多，第一季度表现略高于指导，有助于思考全年业务节奏 [62][63] - 公司目前有能力同时开展约20 - 25个发现项目，今年一直在加强早期项目团队，目前有能力开展约5个全资稳态项目，未来团队壮大后可进一步扩大内部管道，随着候选物进入临床开发，计划进行替换 [65][66] - 公司计划第四季度返回办公室，这是一个渐进过程，目前运营已达满负荷，返回办公室对运营支持方式影响不大，研发方面的进展、招聘和CRO费用对运营费用影响更大 [67][68][69] 问题3：与阿斯利康的扩展合作有何细节，阿斯利康对平台的使用提升多少，对公司经济意义如何？外部公司构建公司目前的内部项目需要多少成本，理论上需要多少许可证？公司合作项目中处于先导优化阶段的项目是否仍预计在未来几个季度进入GLP - tox研究，预期实现的里程碑是现金支付还是先前支付的确认？ - 与阿斯利康的合作是一个非常成功的试点项目，现已扩展到整个公司，虽未透露协议细节，但这对公司软件的短期和长期扩展都有积极意义 [72] - 公司目前运行约20 - 25个项目，支持这些项目的软件使用成本约3000万 - 4000万美元，不包括计算成本，随着计算机性能和项目数量增加，该成本将继续上升 [75][78] - 公司虽无法全面了解所有合作项目情况，但对公开项目的进展有信心，预计多个项目将通过GLP - tox各阶段，包括一些处于IND启用研究的项目进入临床；关于财务方面，公司预计今年发现收入较去年增长，随着合作项目推进，里程碑金额通常会增加，第一季度已提前确认一个早期临床前阶段里程碑的220万美元收入，对发现业务的增长感到兴奋 [79][80][83] 问题4：制药公司的采购动态如何，决策的典型周期是怎样的，是否会在年内进行增量决策，升级决策通常在周期结束时做出吗？客户年内增量添加时，新增合同是一年期还是融入当前合同在第四季度结束？ - 公司大多数合同为一年期，决策通常每年进行一次，但也有公司年中发现许可证不足而签订合同的情况；2020年技术得到外部验证，推动了平台广泛采用，而现在决策转向内部验证，大规模部署技术和进行设计测试周期可能需要一年以上时间，业务增长并非完全线性 [89][90][92] - 客户年内增量添加时，合同形式多样，有时与早期合同同时开始，有时是一年中的不同时间段，之后再合并，合同期限有六个月、三个月、九个月或略超一年等多种情况 [97]