财务数据和关键指标变化 - 第四季度每股收益（EPS）为0.83美元，2021年第四季度为1.03美元，2022年第三季度为0.45美元 [18] - 第四季度营收为4.57亿美元，2021年为5.02亿美元，2022年第三季度为4.71亿美元 [18] - 第四季度营收同比下降9%，收益同比下降23%，EPS较2021年第四季度报告的1.03美元下降19% [22][23] - 第四季度总费用为3.63亿美元，去年为3.58亿美元，2022年第三季度为4.2亿美元 [32] - 第四季度税收率为18.1% [39] - LSV本季度利润为3170万美元，第三季度为2670万美元；营收为1.07亿美元，第三季度为9160万美元 [52] 各条业务线数据和关键指标变化 投资经理业务 - 另类业务方面大型客户机会性推出新产品，传统业务各产品线新增业务，CIT业务持续增长，全球ETF、私募股权和私募债务业务通过交叉销售和新客户拓展增长 [9][10] - ETF产品线等解决方案本季度净现金流超4亿美元 [11] 机构投资者业务 - 获得新客户，包括SEI Novus，但营收和利润受资本市场和客户流失影响 [12] - 2022年OCIO销售成果显著，2023年资产价值是逆风因素 [12] - 第四季度OCIO净销售事件基本持平，季度末未注资客户积压总销售额为25亿美元 [37][38] 私人银行 - 本季度重新签约8个客户，包括美国3个、英国4个和1个TRUST 3000客户，其中4个处于竞争中 [13] - 私人银行处理销售为1020万美元，其中330万美元为经常性收入 [33] 投资顾问业务 - 开始利用美国咨询业务和全球资产管理分销业务的协同效应，已取得进展 [27] - 本季度净现金流约为负6.75亿美元，RIA团队产生6600万美元净正现金流，ETF策略和维度产品组合现金流约为3.5亿美元 [50] 新业务投资 - 本季度收入和费用与第三季度持平，净经常性销售为50万美元 [51] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度市场受通胀压力、地缘政治紧张、财政政策等经济因素影响 [22] - 市场升值约为128亿美元，现有客户因降低风险和重新分配导致净流出23亿美元 [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续应用成熟商业模式，将挑战转化为机遇，帮助客户有效配置资本，利用财务实力 [8] - 投资经理业务持续拆分投资选项，结合投资管理单元的信念和监督，为客户提供灵活性和选择 [11] - 机构投资者业务关注增长机会，如销售和安装OCIO新业务、保留现有客户、整合SEI Novus、推进ECIO平台、整合和利用SEI私人财富管理 [12] - 私人银行通过领导变革、增加客户参与度和费用管理，为未来增长奠定基础 [14] - SEI Sphere是2023年重点领域，计划增加销售团队规模、投资和营销，加速与现有客户和新潜在客户的活动，提高网络和云服务的吸引力 [15] - 2023年公司积极进取，抓住推动增长的机会，持续做出必要改变 [16] - 成立企业发展团队，专注战略交易计划的制定和执行以推动增长 [30] - 关注支持人才发展和丰富文化的举措和计划，特别是在多元化、公平和包容方面进行投资 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是公司组织转型年，市场环境动荡，但公司有信心不仅帮助客户成功，也能推动自身未来持续成功 [17] - 公司在费用管理方面表现良好，若市场持续下行，有可变成本可调整，部分薪酬也是可变的，必要时可根据公司财务表现进行调整 [44][45] - 对RIA领域有信心，已组建专门团队并开始看到积极的资金流入势头，认为公司在该领域有竞争力且价值主张契合 [48] - 困难市场会结束，公司希望在市场复苏时处于有利地位，抓住市场重新开放和客户回归业务决策的机会 [55] - 客户参与度高，对公司未来发展感到兴奋，认为在四个重点领域有不同程度的进展 [59][60] 其他重要信息 - 本季度回购130万股SEI股票，平均价格为每股59.36美元，即7960万美元的股票回购；宣布每股0.43美元的年度股息 [24] - 重新签约策略执行成功，处理业务的年度经常性收入延长超1.08亿美元 [25] - 公司将谨慎管理费用，同时对有信心推动增长的领域进行投资 [26] - 与富国银行的合同调整并延长至2028年12月，本季度签署3个新客户，实施2个积压客户 [29] - 季度末已售出但预计在未来18个月安装的经常性收入积压为4010万美元 [34] - 本季度招聘34名新顾问，其中15名来自较新的RIA渠道，重新吸引13家现有咨询公司 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何解读税前利润率的轨迹？若今年市场无反弹，有哪些费用项目可以降低？ - 利润率受基于资产的收入流影响，市场下跌时平均资产降低导致收入减少和利润率压缩，但困难市场会结束，公司不会放弃未来机会，将度过难关 [54][55] 问题2: 新闻稿中提到的合规基础设施投资是什么？是一次性建设还是多年建设？ - 这是公司多年来面临的合规要求的延续，特别是过去五年加速，旨在满足各司法管辖区的监管框架要求，并确保将合规知识融入产品和服务中 [47][57] 问题3: 2023年公司会重点关注哪些特定的增长领域？ - 公司关注网络安全（SEI Sphere业务），增加了销售团队和相关能力，并积极向现有客户推广；外包方面与客户的对话从倾听转向增长，探讨如何增加合作和为客户增加价值 [73][75] 问题4: 如何看待利息和股息收入这一项目的未来走向？ - 利率上升时公司现金收益增加，但不将利息收入视为推动增长的方式，若利率维持或上升且资产负债表结构不变，利息收入将改善 [61] 问题5: 公司业务的长期和近期运营利润率如何考虑？ - 预计利润率将回归历史范围，但原因不同。私人银行利润率有望提高；投资顾问业务整合会对利润率有一定抑制；机构业务利润率可能会有所下降，但随着市场成功，美元利润应会改善 [81][83] 问题6: 重新签约客户的交叉销售机会如何？如何减轻重新签约带来的不利影响？ - IMS本季度销售约1480万美元，交叉销售和新业务各占一半，业务管道强劲；私人银行重新签约8个客户，除一个客户外基本持平；公司与客户的互动方式发生变化，客户对SEI的广泛能力表示接受，重新签约是增长战略的一部分，有助于交叉销售和拓展业务 [93][96]