财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收4.71亿美元，较2021年的4.85亿美元和第二季度的4.82亿美元有所下降；总费用4.2亿美元，高于去年的3.44亿美元和第二季度的3.66亿美元；排除自愿离职计划（VSP）和遣散费相关费用后，本季度费用约为3.58亿美元，较2022年第二季度减少约800万美元 [38][39] - 第三季度每股收益（EPS）为0.45美元，2021年第三季度为0.97美元，2022年第二季度为0.81美元；第三季度业绩反映了与VSP相关的一次性费用约5700万美元，相当于每股约0.32美元；此外，本季度还产生了520万美元的遣散费，即每股0.03美元；排除这些一次性费用项目后，本季度EPS为0.80美元 [37] - 本季度回购了89万股SEI股票，每股价格为55.55美元，相当于4940万美元的股票回购；净销售活动总计约3600万美元，其中3000万美元为净经常性收入 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 投资经理业务 - 实现创纪录的销售季度，新增大型风险投资经理和重要传统市场客户，全球基金管理和监管服务业务持续扩张，新增私募股权客户 [18][19] - 本季度净销售额为2370万美元，其中2200万美元为经常性收入；与客户重新签约，年度经常性收入总计2180万美元，平均期限超过三年；待安装的未来18个月经常性收入积压为3530万美元 [50][51] 投资顾问业务 - 平台产生约8亿美元的净现金流，战略举措推动资金流入，包括专门的RIA团队产生2.69亿美元净正现金流，新直接指数策略和税收管理ETF资金流入增长2.4亿美元 [52] - 本季度收入较第二季度下降，主要受资本市场压力和RPOA解约影响；费用也有所下降，利润率保持在40%以上；本季度招募了57名新顾问，重新吸引了13家现有咨询公司 [53] 机构投资者业务 - 第三季度OCIO净销售活动为2.2亿美元，总销售额为6.6亿美元，客户流失总计4.4亿美元；新销售主要来自美国捐赠基金和基金会领域；实施后，本季度净销售额相当于140万美元的新经常性收入；季度末未出资客户积压总销售额为28亿美元 [54] - 本季度收入较第二季度下降，受资本市场活动影响，但被净正客户资金流抵消；费用也有所下降，反映了直接成本降低和总体费用管理 [55] 私人银行 - 净处理销售额为1020万美元，其中470万美元为经常性收入，包括一笔新的SWP销售和一笔Trust 3000销售，重新签约一位客户；待安装的未来18个月收入积压为4490万美元 [43] - 因客户并购活动，预计2023年第一季度末和第二季度末分别有客户解约，每年净收入影响约为1240万美元；利润受资本市场对其AUM相关收入的影响 [47][48] 新业务投资 - 收入与第二季度持平；费用下降，主要由于One SEI项目投资减少和第二季度的一次性项目；预计该部门费用将保持相对稳定 [55][56] LSV - 本季度利润为2670万美元，第二季度为2980万美元；收入为9160万美元，第二季度为9980万美元；本季度记录了160万美元的业绩费用，反映了积极的相对表现 [57] - 收入下降是由于资本市场下跌、净客户资金流和业绩费用降低；净销售额基本持平，现有客户因降低风险和重新配置导致净资金流出13亿美元；市场增值约70亿美元；本季度总销售额为14亿美元，为2019年第一季度以来的最高水平 [58][59] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 宣布将资产管理业务和相关部门进行战略调整，由Wayne Withrow领导，旨在整合业务战略，发挥全球资产管理专业知识，为投资者提供全面个性化体验，加速在中介和机构渠道的业务拓展 [8][14][15] - 与Snowflake建立战略合作伙伴关系，推出SEI数据云，以满足客户对高级数据集成的需求，目前已有两个SEI财富平台客户部署该云服务，并与多个客户进行合作洽谈 [17] - 持续关注SEI Sphere网络安全平台的发展，进行战略投资以加速增长，并评估新的市场机会，已向新老客户销售该解决方案，并在云迁移领域实现交叉销售 [28] - 致力于内部人才流动，投资于人才培养、技能提升、员工轮岗、思想交流和职业发展等项目和计划 [31] - 发起多年期多元化、公平和包容倡议，CEO签署CEO行动承诺，支持为员工、社区和整个社会打造更具包容性的工作场所 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 通胀、市场波动和其他经济因素对市场造成压力，但公司将保持警惕，坚定地部署资本并进行必要变革以推动业务增长 [12] - 财富管理市场趋势为公司提供了利用竞争优势、实现有机和无机增长的巨大机会 [13] - 尽管各业务面临不同挑战，但公司对各业务的发展前景充满信心，将继续执行变革措施，专注于现有业务的增长、新增长引擎的开发、战略收购以及文化和人才战略的提升 [35] 其他重要信息 - 公司将于11月14日和15日举办投资者日活动，现场参会人员可前往Oaks校区，无法亲临现场的人员将在活动临近时获得线上参与的详细信息 [114] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新资产管理结构的增量收入和费用机会，以及实施时间和想法 - 公司认为这是一种战略调整，将各业务单元整合在一位领导下，能更有效地分配资本以促进增长，尤其在中介领域和RIA市场有较大机会；通过整合投资管理专业知识与市场单元，形成更具凝聚力的市场策略 [63][64][65] - Wayne Withrow表示，整合各单元有助于利用投资解决方案和客户技术，创造客户增长的未开发机会 [67] - Paul Klauder认为，私人财富管理和机构业务的整合能实现两个直接渠道的交叉杠杆，带来自然的潜在客户流 [68] 问题2: 如何对与富国银行关系的财务影响进行建模，以及是否有费用抵消 - Dennis McGonigle建议在考虑SEI未来发展时将其纳入考量，公司已在模型中考虑相关影响；费用方面，因Principal Group和Computershare的业务合作，可能会从处理较少业务中获得成本效益 [72][74] 问题3: 除资产管理重组外，在当前市场条件下是否还有其他控制费用的潜在领域 - Ryan Hicke表示公司将审慎管理费用，保持纪律性，同时积极在有市场优势的领域分配资本和进行投资，利用困难时期加速发展 [77][78] 问题4: 公司费用结构中固定成本和可变成本的比例，以及跨部门重新分配对整体公司利润率的影响 - Dennis McGonigle指出，公司费用主要为固定成本，源于员工基础，但也有与资产、交易活动、技术相关的可变成本；可变成本包括子顾问费用、交易活动费用、技术合作费用等，部分可变成本受客户承诺和项目性质限制；公司会关注费用管理，避免过度支出，在困难时期也会关注人才保留 [84][85][88] - Sanjay Sharma认为客户面临挑战时，为公司在外包业务方面提供了机会，有助于公司帮助客户更好、更快、更便宜地开展业务 [91] 问题5: 私人银行部门为支持更好的销售和更快实施4490万美元积压订单所做的改变 - Dennis McGonigle表示4400万美元的积压订单可弥补大部分不可控的收入损失 [98] - Sanjay Sharma称正在积极跟踪积压订单的实施进度，与客户密切沟通，每周监控变化；通过组织变革管理、提供培训等方式帮助客户采用新平台；在销售方面，在英国市场重新组建销售团队，在美国市场整合销售结构，注重与现有客户的交叉销售和统一销售流程 [100][102][106] 问题6: 投资经理业务中资产解约的情况，包括资产类型和原因 - Phil McCabe解释称，另类资产余额季度环比下降，部分受市场影响，也因与一个低费率策略客户解约，但被数百万美元的新客户资金所抵消，这是一次性事件 [110]