财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入同比增长28%，收益同比增长47%，每股收益（EPS）为1.36美元，较2021年第一季度的0.89美元增长53% [7] - 本季度资产余额减少94亿美元，LSV余额减少30亿美元 [7] - 本季度回购170万股SEI股票，花费1.011亿美元 [8] - 净业务收入总计2870万美元，其中2700万美元为净经常性收入 [8] - 投资与新业务部门本季度亏损700万美元，而2021年第一季度亏损950万美元 [15] - LSV第一季度为SEI贡献收入3250万美元，而2021年第一季度为3340万美元 [15] - 本季度收到8800万美元合同终止费，计入私人银行部门收入，使每股收益增加约0.47美元 [17] - 本季度有效税率为23.1% [19] 各条业务线数据和关键指标变化 私人财富管理集团与SEI Sphere - 投资与新业务部门活动包括私人财富管理集团运营、SEI Sphere、资产现代化和数据集成等，本季度亏损700万美元，较2021年第一季度的950万美元有所收窄 [14][15] LSV Asset Management - SEI对LSV约38.6%的所有权在2022年第一季度贡献收入3250万美元，2021年第一季度为3340万美元 [15] - 本季度资产减少约30亿美元，净负现金流约17亿美元，市场折旧约13亿美元 [16] - 本季度收入约1.085亿美元，含130万美元业绩费 [16] SEI Wealth Platform - 2022年第一季度收入2.135亿美元，较2021年第一季度增加9590万美元；季度利润9160万美元，较2021年第一季度增加8470万美元 [63] - 本季度完成约840万美元净投资处理业务，其中710万美元为经常性收入，130万美元为一次性收入 [64] - 签署两个重要客户，与Grove Bank & Trust签署SWP协议，与HSBC签署将其美国投资处理业务转移至SEI Wealth Platform的协议 [65][66] - 第一季度成功将两个新客户从竞争对手平台迁移至SWP，一个新客户迁移至TRUST 3000平台 [67] - 全球未安装的净新经常性投资处理收入积压约5440万美元 [70] - 资产管理方面，期末管理资产253亿美元，与2021年第一季度持平；2022年第一季度现金流约为正3.62亿美元 [71] Investment Manager Services - 2022年第一季度收入1.569亿美元，较2021年第一季度增长15%；利润5810万美元，较2021年第一季度增长8.7% [121] - 本季度利润率为37% [122] - 第一季度末第三方资产余额约8952亿美元，较2021年第四季度末减少121亿美元，主要因市场折旧87亿美元和净客户资金流出34亿美元 [122] - 2022年第一季度是销售最好的季度，净新业务收入总计1780万美元，预计产生净年化经常性收入1710万美元；此外，续签750万美元经常性收入 [123] - 期末待资金到位的新业务积压为3770万美元 [126] Independent Advisor Solutions - 第一季度收入因资本市场积极和正净现金流而增加，但部分被转向低费率流动性产品和基点收益率小幅下降所抵消 [133] - 费用增加导致利润率下降，包括子顾问费用、内部数字销售技术投资和客户面对的橙色平台集成投资等因素 [134] - 本季度正净现金流13亿美元，其中近10亿美元流入管理资产计划 [135] - 第一季度招募81名新顾问，重新吸引13家现有咨询公司 [136] Institutional Group - 2022年第一季度收入8680万美元，较2021年第一季度增长3%；运营利润4150万美元，较2021年第一季度下降9% [160] - 本季度运营利润率为48% [162] - 季度末资产余额942亿美元，较2021年第一季度减少51亿美元，主要因净客户流失 [162] - OCIO第一季度净销售业务为负40亿美元，总销售额8亿美元，客户流失总计48亿美元 [162] - 第一季度新销售业务分布在美国捐赠基金和基金会、英国信托管理和医疗保健领域 [162] - SEI Novus本季度有三笔新销售业务 [163] - 季度末未资金到位的客户销售积压为6.95亿美元 [164] 各个市场数据和关键指标变化 投资经理服务市场 - 2022年第一季度销售创纪录，替代市场单元签署众多新客户，传统市场单元推动销售，在欧洲继续拓展ETF、私募股权和私人债务业务 [123][124][125][126] 机构业务市场 - OCIO市场竞争激烈，客户重新招标带来短期逆风 [163] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 新CEO Ryan Hicke将关注现有业务增长和利润率扩张、新增长引擎拓展（如SEI Sphere和相关并购活动）以及文化和人才战略革新 [11] - SEI Wealth Platform致力于建立全球业务管道和积压业务，逐步提高运营利润，审慎投资以实现可持续增长 [71] - Investment Manager Services继续推进交叉销售战略，拓展业务 [124] - Independent Advisor Solutions将专注于增强平台客户界面组件、创建多渠道销售流程、发展投资产品以实现大规模个性化以及加强对纯RIA渠道的关注 [137][138] - Institutional Group致力于稳定客户基础，区分OCIO解决方案，销售新的OCIO和英国主信托关系，以及销售由SEI Novus支持的增强型ECIO方案 [164] - 行业面临通胀压力，特别是人员成本方面，SEI持续招聘人才以支持增长，预计这种压力将持续 [18] - OCIO市场竞争激烈，SEI通过Novus交易展示先进分析能力，以实现差异化竞争 [163][180] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在战略和财务上处于强势地位，但需持续变革以把握未来机会 [10] - 尽管市场存在不确定性和全球动态变化，但各业务部门对未来增长前景保持乐观 [72][126][138][164] 其他重要信息 - 公司选定Ryan Hicke为新CEO，他在SEI工作24年，具有全球视野和丰富经验 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: Ryan Hicke未来的关键战略优先事项及关注的业务领域 - Ryan Hicke表示将继续关注加速有机业务增长、拓展新业务机会和新举措，以及革新文化和人才战略 [22][23] 问题: 扩大私人银行部门利润率是观点改变还是延续以往策略 - Ryan Hicke称将继续关注以往提及的方面，并在某些情况下加速扩大利润率的机会 [24] 问题: 如何应对当前地缘政治紧张局势和利率上升环境 - Ryan Hicke表示公司日常业务未受俄乌冲突具体影响，将持续关注对员工和业务的潜在影响 [30] 问题: 请提供LSV的更多信息 - Dennis McGonigle称LSV作为价值导向型公司，在艰难市场后表现改善，业绩费增加，且价值投资受投资者关注，搜索活动增多，对获取新资产流前景乐观 [32][33] 问题: 如何平衡投资增长和费用管理 - Ryan Hicke表示SEI财务状况良好，将合理分配资本，包括调整部分可自由支配投资以匹配收入机会，同时投资新机会以实现未来增长 [40][41] 问题: 8800万美元终止费的用途 - Dennis McGonigle称最终由董事会决定资本分配，该业务通过外国子公司签署，资金转移有一定流程 [42][43] 问题: 新业务投资中One SEI计划的成本情况 - Dennis McGonigle预计该项目成本将随时间下降，但投资与新业务部门会将部分资金重新分配到其他技术投资项目，以增加资产基础 [47][48] 问题: 公司业务方式会有多大改变 - Al West和Ryan Hicke认为会有较大改变，但并非全面审查，公司有优势业务，需抓住机会进行变革 [54][55] 问题: Ryan Hicke被选为CEO的原因及国际业务的作用 - Ryan Hicke称其国际经验包括开创和发展新业务，公司希望利用这些经验拓展全球增长机会，或引入国际业务能力到美国 [56][57] 问题: 是否需要更多投资吸引全球财富玩家，是否战略转向关注中型或超级区域机构 - Al Chiaradonna表示全球业务有一定成功，正在投资销售人才以拓展全球有机增长；同时，在区域和社区银行领域取得良好成绩，该领域解决方案成熟、销售和安装速度快 [78][79] 问题: 失去HSBC合同是否有费用抵消收入损失 - Al Chiaradonna称8800万美元终止费净影响为8600万美元，有200万美元相关费用，其他投资可被利用，无其他费用损失 [82] 问题: 排除终止费后利润率下降的原因及HSBC私人银行未来的收入和成本影响 - Al Chiaradonna称利润率下降一是受资本市场压力，二是因竞争激烈的劳动力市场导致人才投资增加；8800万美元终止费净影响为8600万美元，安装HSBC其他业务将在12 - 18个月内确认收入 [87][88] 问题: 是否考虑大规模海外并购以实现全球扩张 - Dennis McGonigle称并购由公司整体战略驱动，若能增强增长机会、战略定位和地理扩张，公司会认真考虑 [89] 问题: 请解析积压业务情况及未来两年的转化预期 - Al Chiaradonna称5440万美元积压业务中，约25%将在未来12个月转化，其余将在13 - 24个月转化；积压业务受大型客户影响，实施时间较长 [95] 问题: 平台是否有加速获得大型客户的预期 - Al Chiaradonna称业务管道健康，外包趋势有利，但大型客户销售周期受谈判和实施时间影响，难以预测，公司会继续推进大型客户业务 [99][100][101] 问题: 积压业务季度环比变化是否主要因HSBC - Al Chiaradonna称HSBC是影响因素之一，同时第一季度的业务安装会减少积压，新销售业务会补充积压，是多种因素综合导致的变化 [107][108] 问题: 疫情缓解人员回归工作对销售活动和新业务实施管道的影响 - Al Chiaradonna称疫情期间数字化销售渠道有效，人员回归可能使客户决策加快；实施工作已数字化，人员回归增加客户拜访，可能带来更多机会，但不会有显著变化 [112][113][114] 问题: 能否通过合同定价抵消通胀对人员成本的压力 - Al Chiaradonna称目前会有一定利润率压缩，但随着解决方案的推进，有望维持和提高价格点，不过各合同情况不同，需具体谈判 [115][116] 问题: 费用增加的原因及是否为新的基础水平 - Wayne Withrow称费用增加主要因业务转向更多子顾问账户，子顾问费用单独列示，导致收入和费用同时增长 [144][145] 问题: 季度内市场波动对新业务趋势的影响 - Wayne Withrow称销售活动强劲，新顾问和现有顾问销售情况良好，现金流呈正增长趋势，但市场利率、通胀和俄乌战争冲击影响了资金流动，未来趋势难以预测 [147][148] 问题: 行业内竞争对手变动对业务的影响及应对措施 - Wayne Withrow称行业内的变动是机会，但具体影响和应对策略暂不便透露 [152][153] 问题: 当前利率前景对业务的影响及对收入和资金状况的影响 - Paul Klauder称利率对收入影响不大，对资金状况有一定提升，但因大部分客户投资组合含长期固定收益，资产和负债同时受影响，资金状况变化不显著，公司仍需考虑客户现金状况和弥补资产负债缺口的意愿 [170][171][172] 问题: 本季度净新客户资金情况及市场波动对竞争环境的影响 - Paul Klauder称净新客户资金为负40亿美元，OCIO市场竞争激烈，规模较小的竞争对手可能面临压力，Novus交易有助于公司在ECIO和大型OCIO交易中实现差异化竞争 [177][179][180]