财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度摊薄后每股收益较2022年第一季度调整后数据增长7% [28] - 2023年3月超额资金为7.32亿美元，目标是增至10亿美元；总资产负债表流动性为15亿美元，总可用流动性为84亿美元 [30] - 第一季度平均贷款增长1.66亿美元；2023年第一季度PPP费用和利息收入为2.9万美元，2022年第一季度为490万美元 [30] - 自2021年12月以来，联邦基金利率提高475个基点，导致净息差（NIM）压缩 [31] - 2023年第一季度非利息收入中，信用卡收入受2022年9月业务转换影响，抵押贷款手续费收入受交易量下降和利率上升影响，预计2023年将有所改善 [32] - 由于市场扩张，总薪资和福利增加76.5万美元；2023年投资减记与税收抵免相关为270万美元，2022年为250万美元；2023年第一季度税收抵免为390万美元，2022年第一季度为330万美元 [33] - 2023年3月一级资本杠杆率为9.91%，2021年12月为7.79%；调整可供出售和持有至到期证券的未实现净损失后，该比率为9.11% [33] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第一季度末，贷款损失准备金（ALLL）与总贷款比率从2022年末的1.25%升至1.28% [16] - 第一季度逾期贷款有所增加，但仍接近历史低位，主要因住宅抵押贷款业务运营变化导致延迟 [18] - 第一季度新发放贷款中，超80%为可变利率贷款；对现有贷款进行重新定价，第一季度约1.3亿美元现有债务平均重新定价1.4% [19] - 第一季度年化冲销率为5个基点，低于上年同期的11个基点和2022年第四季度的6个基点 [23] - 第一季度末，土地开发和建设（AD&C）贷款占总风险资本的比例从年末的100%降至93%；产生收入的商业房地产贷款占风险资本的比例降至317% [24] - 第一季度有超7000万美元固定利率债务提前偿还，与运营变化因素合计使固定利率贷款组合正向变动约2亿美元 [27] 存款业务 - 除代理行外，25%的存款与公司有信贷关系；存款业务无行业集中风险，商业银行业务占存款基础的4.7%，律师事务所占3%，房地产公司占2% [11][12] - 有340多个代理行关系，分布在28个州，超120家为结算银行；65%的代理行资金来自结算客户 [12][14] 投资业务 - 投资组合占总资产的11%，主要用于流动性管理；其中45%为过手抵押支持证券，30%为美国国债和机构债券，1%为市政债券，24%为银行和银行控股公司债券；未购买过担保抵押债券（CMO），投资组合平均期限为4.2年，同行平均为7.2年 [21] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司业务模式在过去18年发生变化，资本充足、财务稳定，留存75%的净收入用于增长和增加资本，具有行业领先的效率比率和高盈利能力，信贷质量强 [8] - 无经纪存款或联邦住房贷款银行预付款，与许多竞争对手不同 [9] - 社区银行办公室在北卡罗来纳州阿什维尔、佛罗里达州巴拿马城和塔拉哈西的新网点运营良好，正在北卡罗来纳州皮埃蒙特的诺曼湖地区开设新办公室 [9][10] - 上个月在休斯顿开设新的代理行办公室，由有40多年德州银行业经验的Don Dickerson负责，预计将推动德州市场增长 [11][14] - 2022年年中意识到利率周期将使银行关注存款和贷款业务，预计经济会放缓 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 银行业处于动荡时期，公司过去在行业压力时期表现良好，如2008 - 2009年衰退和疫情期间，预计此次也将有重大机遇 [7] - 认为接近利率紧缩周期尾声，将密切关注信贷质量，预计经济会放缓，会妥善管理贷款组合和资产 [36] - 看到创纪录的存款管道，第一季度开户数量比去年同期增加23%，对业务改善感到满意 [35] 其他重要信息 - 第一季度公司切换到新的住宅抵押贷款服务公司，此前因与供应商存在客户问题 [25] - 多数逾期抵押贷款已恢复正常还款，问题主要与新服务公司的自动清算所（ACH）设置和付款方式有关 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：关于贷款增长情况及预期 - 第一季度贷款未增长，部分原因是有大量固定利率贷款提前还款，这对公司和客户是双赢；2022年年中开始放缓贷款发放，预计下半年贷款将开始增长 [40][41] 问题2：建筑贷款是否会继续下降及增长预期 - 建筑贷款有相当强劲的业务管道，每月新增资金约7000万美元，扣除还款后每月净增约2000万美元，对相关项目不担忧 [43][44][45] 问题3：净息差（NIM）是否会在第二季度改善及相关因素 - 若美联储在5月会议加息，可能要到第三季度才会看到净息差逐渐改善；公司有约90亿美元浮动利率存款和联邦基金购买，资产端贷款和联邦基金约50亿美元，利率上升会在一段时间内压缩净息差 [46][47] 问题4：2023年第一季度费用同比增长约10%，如何看待费用增长率 - 管理层需查看相关数据后通过邮件回复，可能与市场扩张有关 [48][49][52] 问题5：代理行网络在当前存款压力和结构变化环境下的影响 - 代理行网络业务正常且有积极迹象，结算关系使存款粘性高，过去一个月超340个关系中，只有不到10个账户有少量资金变动；在阿拉巴马州、佐治亚州和田纳西州的代理行关系已接近饱和，因此拓展德州市场；资金在非利息存款和利息存款间转移不影响银行盈利能力 [60][61][63] 问题6：当前环境下代理行服务是否更容易销售 - 目前不清楚是否更容易销售，在联邦基金交易中银行间未出现资金损失情况；过去几周只有少数下游社区银行将部分资金转移到美联储，整体存款业务正常，在德州招聘Don Dickerson很重要 [68][69][70] 问题7：净息差是否接近底部 - 公司认为接近底部，随着短期贷款和证券组合调整，美联储达到峰值利率后，净息差将在两到三个季度开始改善 [73] 问题8：第一季度TDR部分数据空白的原因 - 是由于会计变更，根据新指引不再需要报告，但该类别无重大变化 [75] 问题9：当前贷款定价情况及贷款组合重新定价展望 - 第一季度新贷款平均利率为7.71%，80%为浮动利率，78%为可变利率贷款；固定利率贷款提前还款和偿还速度加快，第一季度约2亿美元，第二季度已完成和正在进行的约8500万美元，固定利率贷款自然还款每年超10亿美元，这将改善净息差，但难以量化 [77][78][79] 问题10：季度末计息存款的即期利率 - 季度末总存款成本为2.31%，计息活期存款为3.12%，总计息存款为3.08% [81] 问题11：对准备金率和信贷成本的展望 - 公司尽可能多地保留准备金，目前1.28%的准备金率高于2008 - 2009年衰退时的1.05%，对信贷状况有信心，认为一些关于贷款风险的报道是媒体炒作 [83][84][85] 问题12：贷款重新定价的原因和性质 - 重新定价的是固定利率贷款，平均利率约4%；重新定价并非因信用问题或违约，可能是借款人需要更多资金或未按时完成建设；商业贷款组合平均期限3.5年，有很多重新定价机会；本季度已有超8000万美元贷款正在重新定价或偿还 [90][91][92] 问题13：德州休斯顿扩张是否会反映在当前存款管道及预期 - 目前存款管道中没有相关数据，预计第三和第四季度德州市场将带来增长，Don Dickerson已开设两三个新账户，此前公司在德州有10个账户 [94] 问题14：德州有多少家银行 - 德州有超400家社区银行，休斯顿、达拉斯、圣安东尼奥和奥斯汀市场银行较多 [96]