财报发布安排 - 公司计划于2025年7月21日美国东部时间下午4点公布截至2025年6月30日的季度财报和运营结果 [1] - 财报新闻稿将在公司官网www.servisfirstbancshares.com发布 [1] 财报电话会议 - 公司将于2025年7月21日美国东部时间下午5:15举行财报电话会议网络直播 [2] - 电话会议可通过公司官网访问 回放将保留至2025年7月31日 [2] 公司业务概况 - 公司是总部位于阿拉巴马州伯明翰的银行控股公司 [3] - 通过子公司ServisFirst Bank在阿拉巴马、佛罗里达、乔治亚、南北卡罗来纳、田纳西和弗吉尼亚州开展业务 [3] - 业务范围包括商业和个人金融服务、贷款发放、存款业务、电子银行服务、资金管理和代理银行业务 [3] 信息披露渠道 - 公司定期向美国证券交易委员会(SEC)提交报告 [4] - 报告副本可通过SEC官网或公司官网获取 [4] - 更多信息可通过公司官网或电话(205) 949-0302查询 [4]

业绩总结 - ServisFirst Bancshares, Inc.截至2024年12月31日的总资产为173.5亿美元，股东权益为16.2亿美元[5] - 2024年第一季度的净收入为227,000,000美元，较2023年增长了14%[43] - 2024年每股稀释收益（EPS）为4.16美元，较2023年增长了9.8%[44] - 2024年贷款总额为12,605,836,000美元，较2023年增长了947,007,000美元[50] - 2023年净收入为20.69亿美元，较2022年下降17.7%[77] 用户数据 - 截至2024年12月31日，ServisFirst的贷款和存款组合中，约63%和64%分别由20%的客户经理管理[26] - 2024年ServisFirst的平均每个银行中心存款为4.104亿美元，显示出其“轻分行”模式的有效性[23] - 2024年贷款和存款目标为每个客户经理至少7500万美元，潜在增加贷款和存款余额分别为52亿美元和55亿美元[26] 财务指标 - 2024年净收入年复合增长率（CAGR）为16%，稀释每股收益（EPS）年复合增长率为15%[5] - 2024年固定利率贷款的加权平均利率为4.76%[52] - 2024年贷款组合的收益率为6.43%[47] - 2024年利息支付存款的成本为3.63%[47] - 2023年调整后的平均资产回报率为1.71%[61] 资产质量 - 2024年12月31日的非执行资产（NPAs）占总资产的比例为0.26%，不良贷款（NPLs）占贷款的比例为0.34%[5] - 2023年不良贷款占总贷款的比例为0.18%[58] - 2023年不良贷款占总资产比例为0.14%[79] 成长与扩张 - 自2005年成立以来，ServisFirst的有机资产增长年复合增长率为24%[5] - 2023年总资产为161.3亿美元，较2022年增长3.7%[77] - 2023年存款总额为132.74亿美元，较2022年增长6.3%[77] 其他信息 - 2023年第四季度，公司记录了一次性费用720万美元，因FDIC的特别评估以重组存款保险基金[80] - 2024年第一季度，更新的评估导致额外费用180万美元[80] - 2023年第四季度的普通股股东权益回报率为14.98%，较2022年第四季度的19.26%下降4.28个百分点[82]

BIRMINGHAM, Ala., June 17, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- ServisFirst Bancshares, Inc., (NYSE: SFBS) (“ServisFirst”), the holding company for ServisFirst Bank, today announces: At a meeting held on June 16, 2025, its Board of Directors declared a quarterly cash dividend of $0.335 per share, payable on July 9, 2025, to stockholders of record as of July 1, 2025. About ServisFirst Bancshares, Inc. ServisFirst Bancshares, Inc. is a bank holding company based in Birmingham, Alabama. Through its subsidiary ServisFirst ...

One financial company that I find to be particularly interesting is ServisFirst Bancshares (NYSE: SFBS ). With a market capitalization of $4.01 billion as of this writing, it is certainly one of the larger financial firms that I writeCrude Value Insights offers you an investing service and community focused on oil and natural gas. We focus on cash flow and the companies that generate it, leading to value and growth prospects with real potential.Subscribers get to use a 50+ stock model account, in-depth cash ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 ________________________ FORM 10-Q (Mark one) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED MARCH 31, 2025 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______to_______ Commission file number 001-36452 SERVISFIRST BANCSHARES, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) De ...

财务数据和关键指标变化 - 新贷款收益率为6.81%，贷款账簿中约49%为浮动利率贷款 [1] - 核心存款持续增长，贷款与存款比率为89%，调整后（包括购买的代理联邦基金）为77% [1] - 本季度美联储余额平均增加约3.8亿美元，有形账面价值较上季度增长3%，较去年同期增长13%，每股达30.31美元 [2] - 本季度净利息收入为1.235亿美元，比2024年第一季度高2100万美元，略高于2024年第四季度 [3] - 本季度利润率百分比因美联储现金余额高于正常水平而被稀释6个基点 [4] - 预计未来12个月固定利率贷款现金流为15亿美元，利率4.76%，抵押贷款支持证券预计还款1亿美元，利率2.5% [4] - 2024年贷款重新定价总额为3.57亿美元，2025年至今重新定价贷款为6000万美元，待重新定价9500万美元，预计未来12个月资产重新定价超1.9亿美元 [5] - 本季度拨备费用为660万美元，比2024年第一季度增加210万美元，比第四季度增加90万美元 [6] - 信贷损失准备金本季度末略超1.65亿美元，较第四季度增加约57.6万美元，拨备率从第四季度的1.30%降至2025年第一季度的1.28% [7] - 2025年第一季度非利息收入较2024年第一季度下降约7%，但正常化后增长约7%，较2024年第四季度下降52.6万美元 [8][9] - 本季度非利息支出较2024年第四季度下降78.9万美元，与2024年第一季度持平，预计全年非利息支出在4600 - 4650万美元之间 [10][11] - 第一季度税前净收入与2024年第四季度基本持平，较去年同期增长超1800万美元，即30% [12] - 所得税拨备因抵免减少而增加，2024年有效税率约18%，第一季度升至约20%，预计2025年剩余时间维持此水平 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 未提及 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于有机贷款和存款增长，追求有竞争力和盈利的定价 [12] - 公司持续评估新的业务拓展机会，考虑招聘新的业务人员，但也会进行人员效能评估和调整 [45][46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为主街经济比华尔街更具韧性，市场不确定性对不同公司影响不同，目前未看到关税的重大影响，对全年剩余时间持乐观态度 [26][28][32] - 商业房地产交易需要短期利率下降来改善环境，公司认为需要资产重新定价和增长相结合，以恢复到正常的盈利水平 [27] 其他重要信息 - 公司员工数量自2024年第一季度以来增长了5% [10] - 公司效率比率低于35%，管理层对此感到自豪 [11] - 公司感谢Henry Abbott的贡献，他将进行职业转变，后续会全职工作几周并以咨询角色协助过渡 [14][15] 问答环节所有提问和回答 问题1: 如何看待今年剩余时间的存款趋势 - 公司认为部分市政存款可能会随着时间推移减少，第一季度代理存款增加超4.3亿美元，目前已趋于平稳 [21][22] 问题2: 净息差（NIM）的走势如何 - 公司表示现金余额已开始下降，预计未来几个月会继续减少，净息差可能会回升 [24] 问题3: 贷款增长情况及客户需求是否有变化 - 公司认为可能会有一定放缓，但主街经济有韧性，不同行业受影响不同，目前未看到重大影响，对全年剩余时间乐观 [26][27][32] 问题4: 贷款增长是否能保持低两位数的速度 - 公司认为可以，目前贷款增长是稳定、分散的，各市场都有机会，未看到项目放缓 [37][38][39] 问题5: 本季度新贷款和续贷定价是否变紧 - 公司表示定价保持稳定，但认为目前定价应更高，因市场预计利率会下降 [43] 问题6: 全年运营费用预算是否包含新招聘人员 - 公司表示预算不包含新招聘人员，若招聘将增加费用，同时公司会持续评估人员效能 [45][46] 问题7: 新增非 performers 涉及哪些行业 - 新增非 performers 涉及医疗行业，包括一家医院和一位现金流有问题但资产较多的医生 [48][50] 问题8: 利息存款成本上升是否与资金流入有关，未来趋势如何 - 公司认为市政和代理资金成本较高，预计市政存款会流出，届时存款成本将下降，公司也在寻找利用过剩流动性提高收入的途径 [58][60][61] 问题9: 未来12个月贷款重新定价情况 - 固定利率贷款约9亿美元将在一年内重新定价，加权平均利率4.76%；浮动利率贷款约22亿美元将在一年内重新定价，加权平均利率7.52%，固定利率贷款现金流和还款为15亿美元 [64][65]

文章核心观点 - 介绍ServisFirst Bancshares 2025年第一季度财报情况，包括营收、每股收益等数据与去年同期及市场预期对比，还提及关键指标表现和股价回报情况 [1][3] 财务数据 - 2025年第一季度营收1.3183亿美元，同比增长18.4%，低于Zacks共识预期的1.3275亿美元，差异为-0.69% [1] - 2025年第一季度每股收益1.16美元，去年同期为0.94美元，低于共识每股收益预期的1.18美元，差异为-1.69% [1] 股价表现 - 过去一个月ServisFirst股价回报率为-14.8%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为-5.6% [3] - 股票目前Zacks排名为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [3] 关键指标表现 - 效率比率为35%，与两位分析师平均估计的35%持平 [4] - 净冲销（回收）与总平均贷款比率为0.2%，高于两位分析师平均估计的0.1% [4] - 净息差为2.9%，低于两位分析师平均估计的3% [4] - 生息资产平均余额为171.9亿美元，高于两位分析师平均估计的168.5亿美元 [4] - 信用卡收入为197万美元，高于两位分析师平均估计的186万美元 [4] - 净利息收入为1.2355亿美元，低于两位分析师平均估计的1.2471亿美元 [4] - 总非利息收入为828万美元，高于两位分析师平均估计的803万美元 [4] - 银行拥有的人寿保险收入（现金退保价值增加）为214万美元，高于两位分析师平均估计的207万美元 [4] - 存款账户服务费为256万美元，高于两位分析师平均估计的237万美元 [4] - 抵押贷款银行业务收入为61万美元，低于两位分析师平均估计的102万美元 [4] - 其他营业收入为100万美元，高于两位分析师平均估计的73万美元 [4]

文章核心观点 - 文章围绕ServisFirst Bancshares和Berkshire Hills Bancorp两家金融公司展开，分析了ServisFirst Bancshares季度财报情况、股价表现及未来展望，还提及Berkshire Hills Bancorp即将公布的财报预期 [1][9] ServisFirst Bancshares财报情况 - 本季度每股收益1.16美元，未达Zacks共识预期的1.18美元，去年同期为0.94美元，此次财报盈利意外为 - 1.69% [1] - 上一季度预期每股收益1.10美元，实际为1.19美元，盈利意外为8.18% [1] - 过去四个季度，公司三次超出共识每股收益预期 [2] - 截至2025年3月季度营收1.3183亿美元，未达Zacks共识预期0.69%，去年同期为1.1131亿美元，过去四个季度公司两次超出共识营收预期 [2] ServisFirst Bancshares股价表现 - 自年初以来，公司股价下跌约17.7%，而标准普尔500指数下跌 - 10.2% [3] ServisFirst Bancshares未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势与短期股价走势有强关联，可通过Zacks Rank追踪 [5] - 财报发布前，公司盈利预估修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计近期股票表现与市场一致 [6] - 未来季度和本财年的盈利预估变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为1.23美元，营收1.3978亿美元，本财年共识每股收益预期为5.17美元，营收5.7157亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，金融 - 储蓄贷款行业目前处于250多个Zacks行业前30%，排名前50%的行业表现比后50%的行业高出超2倍 [8] Berkshire Hills Bancorp财报预期 - 预计4月24日公布截至2025年3月季度财报，预计本季度每股收益0.54美元，同比增长10.2%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计本季度营收1.1112亿美元，较去年同期增长3.4% [10]

净收入与每股收益相关 - 2025年第一季度净收入和归属于普通股股东的净收入为6320万美元，较2024年第四季度的6520万美元和6510万美元有所下降，较2024年第一季度的5000万美元增长26.4%[4][7] - 2025年第一季度摊薄后每股收益为1.16美元，较2024年第一季度的0.92美元增长26.1%[4][5] - 2025年第一季度净收入为63,224千美元，2024年第一季度为50,026千美元[20] - 2025年第一季度基本每股收益为1.16美元，2024年第一季度为0.92美元[20] - 2025年第一季度净收入为6322.4万美元，2024年同期为5002.6万美元[27] - 2025年第一季度基本和摊薄每股收益均为1.16美元，2024年同期为0.92美元[27] - 2025年第一季度归属于普通股股东的净利润为63,224千美元，基本每股收益为1.16美元[31] 存贷款数据相关 - 2025年第一季度存款增长8.86亿美元，年化增长率为26%；贷款增长2.81亿美元，年化增长率为9%[5] - 2025年第一季度平均贷款为127.1亿美元，较2024年第四季度增长2.809亿美元，年化增长率为9.2%；较2024年第一季度增长9.671亿美元，增长率为8.2%[10] - 2025年第一季度平均总存款为138.9亿美元，较2024年第四季度增长4062万美元，年化增长率为12.2%；较2024年第一季度增长9664万美元，增长率为7.5%[11] - 2025年第一季度末贷款总额为128.87亿美元，2024年第一季度末为118.81亿美元[28] - 2025年3月31日存款总额为144.29亿美元，2024年为127.51亿美元，增长13%[26] 资产与权益相关 - 2025年第一季度每股账面价值为30.56美元，较2024年第一季度增长12.9%，较2024年第四季度年化增长12.7%[5] - 2025年第一季度末现金为33亿美元，占总资产的18%，无联邦住房贷款银行预付款或经纪存款[5] - 2025年第一季度末总资产为18,636,766千美元，2024年第一季度末为15,721,630千美元[20] - 2025年3月31日有形普通股股东权益（非GAAP）为1,655,285千美元，2024年3月31日为1,462,421千美元[24] - 2025年3月31日较2024年3月31日，公司总资产从157.22亿美元增至186.37亿美元，增长19%[26] - 2025年3月31日现金及现金等价物为33.50亿美元，2024年为14.51亿美元，增长131%[26] - 2025年第一季度总资产为17710148000美元[32] - 2024年第四季度总资产为17037383000美元[32] 回报率相关 - 2025年第一季度平均总资产回报率为1.45%，平均普通股股东权益回报率为15.63%，较2024年第一季度的1.26%和13.82%有所提升[4][8] - 2025年第一季度平均资产回报率为1.45%，2024年第一季度为1.26%[20] - 2025年第一季度普通股股东平均权益回报率为15.63%，2024年第一季度为13.82%[20] - 2025年3月31日调整后平均资产回报率（非GAAP）为1.45%，2024年3月31日为1.29%[24] 净利息收入与息差相关 - 2025年第一季度净利息收入为1.236亿美元，净息差为2.92%[9] - 2025年第一季度净利息收益率为2.92%，2024年第一季度为2.66%[20] - 2025年第一季度总利息收入为2.41亿美元，2024年同期为2.27亿美元[27] - 2025年第一季度净利息收入为1.24亿美元，2024年同期为1.02亿美元[27] - 2025年第一季度总利息收入为241,096千美元，净利息收入为123,553千美元[31] - 2025年第一季度净息差为2.12%，净利息收益率为2.92%[33] 不良资产与信贷损失相关 - 2025年第一季度不良资产占总资产的比例为0.40%，年化净冲销率为0.19%[12] - 2025年第一季度信贷损失准备金期初余额为164,458千美元，期末余额为165,034千美元[29] - 2025年第一季度净冲销额为5,894千美元，占总平均贷款的0.19%[29] - 2025年第一季度贷款损失拨备为6,470千美元，占总平均贷款的0.21%[29] - 2025年第一季度非应计贷款为73,793千美元，占总贷款的0.57%[29] - 2025年第一季度信贷损失准备金与非应计贷款的比率为223.64%[29] - 2025年第一季度不良资产占总资产的0.40%，占盈利资产的0.41%[29] 非利息收入与支出相关 - 2025年第一季度非利息收入较2024年同期减少63.1万美元，降幅7.1%，降至830万美元，环比减少52.6万美元，降幅6.0%[13] - 2025年第一季度存款账户服务费较2024年同期增加40.8万美元，增幅19.0%，增至260万美元，环比减少9.2万美元，降幅3.5%[13] - 2025年第一季度抵押贷款银行业务收入较2024年同期减少6.5万美元，降幅9.6%，降至61.3万美元，环比减少90万美元，降幅59.5%[13] - 2025年第一季度净信用卡收入较2024年同期减少18.7万美元，降幅8.7%，降至200万美元，环比增加10.1万美元，增幅5.4%[13] - 2025年第一季度银行拥有的人寿保险（BOLI）收入较2024年同期减少110万美元，降幅33.9%，降至210万美元，环比增加6000美元，增幅0.3%[13] - 2025年第一季度非利息支出较2024年同期减少12.4万美元，降幅0.3%，降至4610万美元，环比减少78.9万美元，降幅1.7%[14] - 2025年第一季度非利息收入为8,277千美元，非利息支出为46,107千美元[31] - 2025年第一季度非利息支出为4610.7万美元，2024年为4623.1万美元[27] 员工数量相关 - 截至2025年3月31日，全职等效（FTE）员工数量较2024年3月31日增加31人，增幅5.12%，达到636人，较2024年第四季度末增加6人，增幅1%[14] 所得税相关 - 2025年第一季度所得税费用较2024年同期增加530万美元，增幅49.6%，增至1590万美元[15] - 2025年第一季度有效税率为20.06%，2024年第一季度为17.50%[15] 效率比率相关 - 2025年第一季度效率比率为34.97%，2024年第一季度为43.30%，2024年第四季度为35.54%[14] - 2025年非GAAP调整后效率比率为34.97%，2024年为39.31%[25] 一次性费用相关 - 2023年第四季度公司记录了720万美元与FDIC特别评估相关的一次性费用，2024年第一季度额外费用为180万美元[21] 生息资产与计息负债相关 - 2025年第一季度总生息资产平均余额为17189693000美元，收益率为5.69%[32] - 2025年第一季度计息存款中支票账户平均余额为2461900000美元，利率为2.38%[32] - 2025年第一季度总计息负债为13348133000美元，利率为3.57%[32] - 2024年第四季度总生息资产平均余额为16526418000美元，收益率为5.87%[32] - 2024年第四季度总计息负债为12642803000美元，利率为3.80%[32] 其他 - 2025年第一季度贷款手续费为3764000美元计入利息收入[33] - 2025年第一季度债务证券未实现损失为41977000美元，不计入收益率计算[34]

ServisFirst Bancshares, Inc. (SFBS) Q1 2025 Earnings Conference Call April 21, 2025 04:00 PM ET Company Participants Operator - Teleconference OperatorAndrew - Executive Team MemberRodney - ExecutiveTom - CEODavid Sparacio - CFO Conference Call Participants David Bissip - Analyst, Hovde GroupSteve Moss - Analyst, Raymond JamesSteven Skoudin - Analyst, Piper Sandler David Sparacio with new loan yields of 6.81% and about an even split between variable and fixed rates. We ended the quarter with just slightly l ...