财务数据和关键指标变化 - 净息差第一季度为3.20，2020年第四季度为3.27；调整后净息差为3.08，排除平均9.56亿美元的PPP贷款余额、1140万美元的PPP利息收入和贷款费用；第四季度调整后净息差为3.23，排除平均10.1亿美元的PPP贷款余额、1010万美元的PPP利息收入和贷款费用 [16] - 2021年3月31日剩余净PPP递延费用为2040万美元，其中900万美元与第一轮相关，1140万美元与第二轮相关 [17] - 2021年第一季度信用卡消费金额为1.698亿美元，2020年第四季度为1.684亿美元，2020年第一季度为1.461亿美元；第一季度信用卡净收入为120万美元，包含29万美元的应计调整；若排除该调整，第一季度净收入为150万美元；2020年第四季度实际净收入为91.3万美元，包含87万美元的回扣应计调整；2020年第一季度净收入为180万美元 [23] - 2021年年初至今商户服务费用为19.1万美元，2020年年初至今为10万美元 [23] - 第一季度抵押贷款银行业务收入为270万美元，第四季度为310万美元，2020年第一季度为110万美元 [24] - 2020年第一季度总非利息支出为2790万美元，2021年第一季度为2890万美元；2021年第一季度激励费用为370万美元，2020年为270万美元 [25] - 第一季度未使用承诺准备金为60万美元；抵押贷款佣金增加38万美元；FDIC保险增加22.4万美元；净ORE费用为15.7万美元；第二轮贷款的PPP FASB 91递延费用为110万美元；同比工资增长仅为1.13万美元 [26] - 尽管存款同比增加28亿美元，银行一级杠杆率仍远高于监管最低要求；年初至今收益留存率为79%；第一季度税率为20.18%，2020年为18.76%，预计2021年为22% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第一季度贷款有小幅增长，但一家大客户的季节性还款抵消了非PPP贷款余额的增长；截至3月底、4月初，贷款管道达到创纪录水平，90天贷款管道自1月以来翻了一番，预计第二季度贷款将显著增长，包括预期资金到位和建筑贷款提款；目标是到年底用其他贷款取代PPP贷款 [7][8][9] 存款业务 - 第一季度存款年化增长率为24%，增长范围广泛；新账户开户数量在过去六个月稳步改善，3月非常高 [10] 信用卡业务 - 第一季度信用卡消费金额为1.698亿美元，净收入为120万美元（包含29万美元应计调整） [23] 抵押贷款银行业务 - 第一季度收入为270万美元，低于第四季度的310万美元 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 所在州2月失业率为4.7%，且每月都在改善 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是到年底用其他贷款取代PPP贷款；预计随着经济复苏，贷款业务将增长，特别是第二季度；继续吸引存款，认为核心存款将随时间增值 [9][10] - 公司对新市场扩张有计划，将在10天内发布相关公告，已有人员到位并开始工作，还有潜在人员来访 [65] - 对于并购，公司对合适机会感兴趣，但认为找到文化契合、分支结构合适的目标较难；认为分支流量在疫情后不会回升，分支业务将呈长期萎缩趋势 [67][69][71] - 行业竞争激烈，但公司试图在定价上保持自律，认为自律的银行将成为赢家 [81] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美国东南部经济正在快速改善，但供应链尚未重建，第一季度贷款额度利用率未提高，预计随着时间推移会改善；客户面临原材料成本大幅通胀，劳动力短缺普遍 [6] - 对银行未来前景乐观，资产质量持续优异，资产负债表强劲；政府援助和刺激措施（如PPP）帮助缓解了疫情冲击，银行的信贷文化、地理位置和商业贷款组合的多样性使其在经济全面开放和扩张时处于有利地位 [13][15] 其他重要信息 - 非执行资产降至1990万美元，占总贷款组合85亿美元的16个基点，较第四季度减少550万美元，较2020年第一季度减少约2100万美元 [12] - OREO投资组合余额降至200万美元，较去年年底下降68%，为10多年来最低水平 [13] - 第一季度净冲销与平均贷款之比按年计算为2个基点，第四季度为41个基点，2020年第一季度为26个基点；按美元计算，净冲销为48.7万美元，为2016年第一季度以来最低 [14] - 逾期贷款占总贷款的7个基点，为600万美元，较去年年底下降34%；第一季度贷款损失准备金增加700万美元；贷款损失准备金与总贷款之比为1.12，排除PPP贷款后为1.26 [15] - 2021年剩余时间CD到期金额为4.52亿美元，第二季度为1.71亿美元；全年平均利率为1.11%，第二季度到期的为1.08%；预计大部分CD将以0.40%或更低的利率重新定价，将导致每年费用减少130万美元，第二季度减少71.7万美元；第一季度计息存款成本较2020年第四季度下降0.38% [18] 问答环节所有提问和回答 问题1: 是什么导致CECL模型要求本季度进一步建立准备金？ - 公司表示经历了前所未有的疫情，为谨慎起见，在现阶段保留更多准备金以应对意外情况 [33][34] 问题2: 未来是否预计会有更多准备金建立，还是对排除PPP后的1.26水平的准备金感到满意？ - 由于预计第二季度贷款增长，会增加贷款损失准备金的金额，但准备金占比不会增加，且随着时间推移会下降 [35] 问题3: 鉴于创纪录的贷款管道和大量过剩流动性，今年接下来几个季度贷款增长能有多强劲？ - 公司目标是用非PPP贷款取代年底前未偿还的约9亿美元PPP贷款；目前已看到一些贷款增长，预计第二季度会有显著增长；虽然尚未看到贷款额度利用率改善，但预计随着客户因成本上升增加额度，利用率会在下半年有所改善 [36][37] 问题4: 是否有排除PPP贷款后的贷款收益率数据？ - 首席财务官表示没有该数据，但可以通过邮件提供 [41] 问题5: 排除PPP的所有干扰后，未来几个季度净息差的预期轨迹如何？ - 若年底前能替换9亿美元的PPP贷款，将对净息差产生积极影响，因为新贷款收益率约为4.25%；随着PPP贷款偿还或被豁免，净息差有望改善 [47] 问题6: 第一季度PPP的平均余额是多少？ - 首席财务官回答为9.56亿美元 [48] 问题7: 2021年费用增长是否仍与去年相似？ - 首席财务官表示最大的增长将来自核心系统转换，预计增加200万美元；排除该因素，公司将控制费用；新增人员主要是业务人员，需尽快产生业绩以实现自给自足 [50] 问题8: 净利息收入（NII）的前景如何，是保持疲软、相对疲软到积极，还是随着贷款业务增加在年内回升？ - 该问题较复杂，涉及新贷款增加、PPP贷款滚动或豁免以及流动性变化等因素；若第一轮PPP贷款年底前全部豁免，将有900万美元的额外增值，影响净息差 [57][59] 问题9: 是否有新市场扩张计划，是否有新团队招聘或现有团队是否能满足需求？ - 公司将在10天内发布新市场扩张的公告，已有人员到位并开始工作，还有潜在人员来访 [65] 问题10: 公司对并购的态度是否有变化，是否仍专注于有机增长？ - 公司对合适的并购机会感兴趣，但认为找到文化契合、分支结构合适的目标较难；仍会考虑潜在的协同效应 [67] 问题11: 是否可能收购非轻分支目标并将其转变为轻分支结构，是否会面临监管障碍？ - 公司认为这是一个障碍，关闭分支存在内部人员阻力和监管问题；认为分支流量在疫情后不会回升，分支业务将长期萎缩 [69][71] 问题12: 是否有符合公司潜在合作标准的合作伙伴，是否正在进行相关对话？ - 符合标准的合作伙伴较少，因为大多数表现良好的银行没有出售意愿，除非存在年龄等特殊问题；公司有兴趣收购合适的银行，但找到匹配的交易较难 [78][79] 问题13: 利用率是否仍处于较低水平，是否有使用量增加的情况？ - 2019年底利用率为48.1%，2020年底为39.5%，目前为37.7%，由于PPP第二轮贷款减少，利用率再次下降；需等待政府资金使用完毕，才能看到贷款额度的提款增加 [80] 问题14: 新贷款生产的收益率是否面临竞争压力，是否稳定？ - 市场竞争激烈，但公司试图在定价上保持自律，认为自律的银行将成为赢家；目前定价压力已稳定，除了少数非理性参与者 [81][83] 问题15: 是否有与PPP第二部分相关的递延薪酬会重新计入运营成本，是否会被激励应计减少所抵消？ - 第一轮PPP贷款有900万美元的费用，若年底前全部豁免，将有额外增值；第二轮贷款净费用和递延费用在3月底为1140万美元，110万美元的递延费用将在贷款期限（五年）内分摊 [86][88] 问题16: 准备金增加是因为调整了Q因素使其更激进，还是模型中的风险评级迁移导致的？ - 没有明显的风险评级迁移驱动准备金增加，主要是模型总体要求；某些行业的Q因素有小变化，但模型没有重大调整 [92] 问题17: 未使用长期承诺费用增加，但未计入贷款损失准备金，如何看待这一情况？ - 首席财务官认为该费用应计入贷款损失准备金，且第一季度损失极低（2个基点），预计不会持续，通常银行的冲销率在5 - 10个基点，一般约为10个基点 [93]