财务数据和关键指标变化 - 二季度净息差为3.32%，一季度为3.58%；调整平均PPP贷款余额、PPP利息收入和PPP贷款费用后，净息差为3.47%；再调整二季度平均联邦基金出售余额增加额后，净息差为3.44% [15] - 截至6月底，资本银行一级杠杆率为9.90% [19] - 2020年季度累计税率为20.95%，无股票期权税收抵免时为21.22%；2019年二季度为20.74%，无股票期权抵免时为21.15%；2020年年初至今为19.95%，无股票期权抵免时为21.26%；2019年年初至今为20.15%，无股票期权抵免时为21.23%；预计今年剩余时间税率为22% [19] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 二季度结束时流动性达历史最高水平，电子存款增加15亿美元；完成超10亿美元PPP SBA贷款，为近5000名借款人提供服务；在阿拉巴马州和伯明翰市，15万美元以上贷款市场份额排名第一 [6] - 贷款额度利用率从49%降至40%，导致贷款减少约2.75亿美元；若额度利用率未下降，本季度贷款将额外增长2.75亿美元 [7] - 90天贷款管道较一季度下降约20%，总管道与3月31日季度末情况一致 [10] - 贷款损失准备金与权益首次超过10亿美元 [10] 信用卡业务 - 二季度通过美国银行家协会信用卡推荐计划新增六家银行；信用卡净收入为140万美元，一季度为170万美元；采购卡余额减少约400万美元，商业信用卡余额减少900万美元 [17] 商户服务业务 - 2020年至今商户服务手续费收入为23.4万美元，预计会有所改善，2019年同期为24.9万美元 [18] 抵押贷款业务 - 二季度抵押贷款银行业务收入增加100万美元，达到210万美元，一季度为110万美元 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 在阿拉巴马州和伯明翰市，15万美元以上贷款市场中，公司占据第一市场份额 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为与阿拉巴马州及其他业务覆盖地区的业主管理型私营公司建立了牢固关系，有机会借助这些关系推动银行发展 [6] - 行业竞争方面，大型银行在多户住宅建设项目上有所退缩，定价得到加强，公司未感受到疫情前那样激烈的价格竞争，但仍有部分小银行未适应市场变化 [62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济改善情况远超多数经济学家预期，预计需要两到三年才能恢复到充分就业的经济状态，社区银行将在创造就业机会方面发挥重要作用 [21] - 公司流动性在本季度增加1500万美元，预计高流动性和良好的信贷质量将有助于公司在今年剩余时间和2021年的发展 [22][23] - 公司认为疫情结束后有显著的增长机会 [21] 其他重要信息 - 贷款延期方面，5月底贷款延期峰值达到12.48亿美元，截至7月15日降至1.27亿美元，预计未来几周还会进一步下降 [9] - 二季度资产质量指标有所改善，逾期贷款减少280万美元，非 performing资产减少约1270万美元；逾期贷款占总贷款的比例为13个基点，非 performing资产为26个基点，非 performing资产下降30%主要因最大的非 performing资产达成和解 [11] - 公司酒店贷款占比不到2%，超83%的酒店贷款未延期且无贷款在观察名单上；餐厅贷款占比不到3%；零售商业房地产贷款为2.7亿美元，占贷款组合的3.5%，平均贷款规模小于200万美元，借款人为公司有长期合作关系的成熟企业 [13] - 公司采用已发生损失方法计算贷款损失准备金，并推迟实施CECL模型；二季度增加贷款损失准备金以符合CECL模型要求，打算继续并行运行两种模型；截至6月30日，准备金率为1.10%，排除PPP贷款后为1.26% [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: PPP贷款在财务报表中的处理方式及对净息差的影响，以及未来几个季度如何建模 - 会计最终指导在6月出台，PPP贷款费用将在24个月内递延计入收入，每月约130万美元，扣除递延FASB费用后为110万美元 [28] - 关于贷款豁免和费用一次性到账时间，仍在等待SBA最终指导，猜测可能在11月，但不确定；公司认为PPP贷款有正利差，若8月出台相关政策、9月申请豁免，SBA有60天付款时间，款项可能最早10月、最晚11 - 12月到账；豁免期结束后，PPP贷款剩余金额预计不超过2000 - 4000万美元 [29][30] - 净息差方面，流动性增加是导致净息差从3.60%降至3.44%的主要原因；未来净息差能否提高主要取决于贷款业务量的增长 [30][32] 问题2: 受批评或分类贷款的趋势 - 本季度新增一笔受COVID - 19影响的重要信贷，是一家专业运输公司，在疫情和疫苗出现前会面临问题；除这笔信贷外，6月30日与3月31日相比，受批评和分类贷款水平无重大变化 [39][41] 问题3: 二季度费用情况及未来趋势 - 二季度PPP费用为320万美元，其中250万美元为奖金和加班费；ORE费用增加70.3万美元；二季度确认240万美元FAS 91成本抵减薪资福利，加上费用摊销后计入利息收入，未来24个月将影响净息差 [19][43] - 二季度PPP净收入为140万美元；未来每季度约有330万美元的PPP费用和递延FASB费用计入净息差，直至贷款还清 [56][57] 问题4: 竞争态势及公司机会 - 大型银行在多户住宅建设项目上退缩，定价得到加强，公司未感受到疫情前的激烈价格竞争，但仍有部分小银行未适应市场变化；公司在疫情期间为其他银行客户提供大量PPP贷款，部分客户表示在豁免期结束后会转至公司 [62] 问题5: 公司贷款损失准备金与同行差异的原因 - 公司未大量涉足受影响严重的行业，能源和消费者贷款敞口较小；公司根据CECL模型计提准备金，且计提金额超过模型要求；与去年二季度相比，本季度准备金增加一倍 [65][68] - 公司不是杠杆贷款机构，共享国民信贷头寸较小 [69] 问题6: 贷款延期情况 - 贷款并非在延期期结束前就取消延期，借款人完成三个月免还款期后，若未协商二次延期，将取消延期；截至7月，延期贷款降至1.27亿美元 [76][78] - 若客户申请180天延期，并非自动降级贷款，公司会逐案评估还款能力，多数情况下会降级 [89] 问题7: 是否继续积极建立贷款损失准备金 - 公司认为未来仍存在不确定性，预计收到款项后，大部分会递延至贷款损失准备金 [94] 问题8: 疫情反弹对客户业务的影响 - 公司未发现政策重新开放对客户业务有显著恶化影响，制造业和建筑业受影响较小，部分餐厅和快餐连锁店现金流为正 [96] 问题9: 公司如何管理费用和投资 - 公司今年对薪资增长进行限制，控制员工人数，严格控制可控费用；除一起集体诉讼相关费用外，PPP费用已全部处理完毕；本季度效率比率达32%，公司认为费用有改善空间 [99][100] 问题10: 疫情后资产负债表规模及长期扩张计划 - 公司认为资产负债表不太可能降至10亿美元以下，监管机构已为公司成为大型银行监管对象准备一年多 [106] - 疫情未改变公司长期扩张计划，但目前扩张活动有所减少，公司仍在与一些生产人员团队进行沟通 [107] 问题11: 并购对话是否增加及PPP贷款是否出售 - 公司认为目前经济形势不明朗，尽职调查难度大，需要更多时间等待情况明朗，因此并购对话未增加 [108] - 公司原计划有PPP贷款豁免流程，但目前SBA尚未设计好豁免表格；考虑到PPP贷款有正利差，且公司希望观察流动性情况，因此目前不急于出售贷款，对未来发展持乐观态度 [109]