财务数据和关键指标变化 - 公司资产超80亿美元，过去13年实现78.5亿美元的有机增长，仅不到1.5亿美元非有机增长 [5] - 季度平均资产回报率首次超21% [5] - 第四季度贷款年化增长12%，存款年化增长25% [14] - 净息差从第三季度的3.77%降至第四季度的3.63%，2019年预计在3.65% - 3.70% [14][15] - 第四季度净冲销额为480万美元，2017年为810万美元，2016年为490万美元 [17] - 第四季度税率为18.9%，无145万美元股票期权信贷时为22.2%；年初至今税率为18.9%，无393.5万美元股票期权信贷时为21.2%；2017年股票期权税收抵免为460万美元；2019年预计税率为21.3% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款银行业务同比下降，但对银行收入贡献不大 [17] - 信用卡收入2018年增加240万美元，且获得美国银行家协会对代理信用卡计划的认可 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 纳什维尔和亚特兰大市场平均资产回报率高，对盈利贡献大 [6] - 2018年10个市场中有9个市场份额显著提升 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是实现每股收益增长，持续关注核心存款增长 [9] - 贷款业务坚持高标准，注重贷款定价、结构和担保，不与非银行贷款机构和金融科技贷款机构竞争 [11] - 为跨越100亿美元资产门槛做准备，增加了人员配置 [28] - 2019年将对在线银行、影像、远程捕获和存款账户平台进行升级 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前未看到经济衰退迹象，信贷质量良好，预计在困难时期有发展机会 [7] - 自去年12月美联储加息后，存款定价压力有所缓解 [9] - 贷款业务前景乐观，贷款管道稳固，预计未来将持续增长 [12] 其他重要信息 - 第四季度激励应计调整为81.6万美元，公司正努力减少该调整 [16] - 2019年系统升级将产生80 - 100万美元的一次性费用 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 跨越100亿美元资产门槛的战略规划及效率比率变化 - 公司过去一年半增加了人员以应对监管要求，但不确定具体压力测试要求，预计有足够时间准备 [28] - 监管关注流动性事件，公司将扩大季度流动性测试 [29] - 目前不预计费用和经营杠杆会有太大压力，可通过提高前端效率抵消后台增加的费用，必要时可提高服务收费 [30] 问题2: 贷款增长趋势 - 公司希望2019年贷款增长好于2018年，虽无专业贷款部门和间接贷款组合，但可提升贷款发放能力，必要时开展更多交易性贷款业务 [33] 问题3: 存款成本增加原因 - 公司不通过广告揽储，而是通过保持竞争力来留住客户，零售和企业客户对利率敏感度增加 [35] - 公司通过合理扩大资产负债表来提高净收入，可随时调整存款利率，且2018年多数市场份额有所增长 [35] 问题4: 激励反转原因及信贷质量和非应计增加的影响 - 激励计算是一门艺术，需综合考虑员工目标完成情况，去年曾出现应计不足问题，今年会避免 [42] - 激励主要基于同比增长，需在12月确定净增长后才能确定激励支付 [43] - 激励支付中存款权重约为60%，贷款约为40%，本季度存款增长强劲，激励支付较高 [44] - 非应计增加与激励反转无关，但特定水平的冲销会影响部分人员的激励支付 [47][49] 问题5: 两个非应计贷款的现有准备金情况 - 第一笔贷款冲销后余额为1040万美元，总减值为370万美元 [51] - 第二笔贷款风险敞口为500万美元，减值为150万美元 [53] 问题6: 2019年税率指引 - 2019年预计税率为21.3% [54] 问题7: 2019年净息差范围含义 - 该范围是基于2018年第四季度净息差和预计2019年无美联储加息得出的全年范围 [61] 问题8: 是否对贷款组合进行全面审查及特定行业分析 - 公司关注承包商信贷风险，冲销率低于行业水平，每年通过外部贷款审查公司审查40%的贷款 [74] - 公司贷款行业分布广泛，各行业敞口大多低于5%，未发现广泛的信贷恶化趋势 [74]