财务数据和关键指标变化 - 第三季度核心费用剔除一次性项目后为1.37亿美元，环比略有下降 [12] - 第三季度回购约1.5%的公司股份 [15] - 公司为已发放和未发放的贷款余额预留了2.4亿美元的准备金 [28] - 未来12个月内，有12亿美元的固定利率贷款将到期，至少18亿美元的固定利率资产将到期、重新定价或再投资 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第三季度贷款实现低两位数增长，贷款增长管道为16亿美元 [9] - 未发放贷款承诺为51亿美元，其中建筑贷款未发放承诺约为30亿美元，1 - 4类（建筑商融资领域）为5亿美元，近6个月的新增业务主要集中在工业和多户住宅领域 [35][36] 存款业务 - 第三季度存款方面，有多余现金的商业客户和高净值客户资金流出，公司通过财富管理部门将部分存款转移至表外，一定程度上保留了收入 [20][21] 费用收入业务 - 财富管理业务在招聘和客户获取方面取得成功，但季度内有一些与时间相关的费用事件，不过公司在客户获取和销售方面正在克服不利因素 [30][31] - 抵押贷款业务虽面临困境，但公司仍致力于此，且业务以购房贷款为主，季度环比有适度增长 [32] - 服务收费和存款相关费用受季节性影响，第三季度末因之前收购相关的豁免政策逐步取消而受益 [33] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 贷款业务将继续通过建筑贷款实现增长，但随着利率上升，增长将放缓，公司会坚持关系战略、承销标准和压力测试 [9][10][11] - 费用管理方面，公司将继续应对通胀压力，特别是工资通胀，同时通过收购交易提高效率，保持效率比率向好 [12][13] - 股票回购是公司资本管理计划的一部分，未来会每季度评估，回购规模不会超过当季收益，同时会考虑有形普通股权益（TCE）和监管资本情况 [15][16] - 存款管理上，公司根据不同地区竞争情况采取定制化策略，在保护利润率的前提下，尽可能留住资金，利用资产价格重新定价的空间 [19][22] - 投资方面，优先将资金投入贷款组合，预计贷款与存款比率和贷款与资产比率将上升，通过证券投资组合的现金流为贷款增长提供资金 [54][55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济存在不确定性，利率上升对贷款增长管道产生影响，未来贷款增长将受美联储政策影响 [9][10][11] - 通胀环境对费用管理构成挑战，但公司在应对通胀方面取得了一定成效，未来将继续保持关注和纪律性 [12][13] - 资产质量方面，虽零售、办公空间和建筑领域存在一定不确定性，但公司对当前的准备金水平感到满意，随着建筑资金到位，准备金可能会从为未发放承诺预留的部分转移至实际信贷损失准备金 [25][26][27] - 净息差方面，行业在第二和第三季度有所扩大，公司预计未来几个季度净息差扩张将更为温和，主要受现金流量时间和存款贝塔值变化影响 [51][52] 其他重要信息 - 公司董事Dean Bass几周前遭遇严重车祸，正在医院康复，公司向其表达祝福 [59] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待2023年贷款增长，考虑到潜在的经济不确定性？ - 公司在第二季度末开始受到利率上升影响，第三季度美联储两次加息150个基点，目前贷款增长管道为16亿美元，反映了当前经济状况。第四季度及以后仍会有贷款增长，特别是建筑贷款，但随着利率上升，增长将放缓 [9][10][11] 问题2: 如何看待2023年费用增长？ - 公司将继续应对通胀压力，特别是工资通胀，过去几个季度的收购带来了一些有利因素，公司会继续挖掘交易效率。目前效率比率向好，未来会保持关注和纪律性，不会出现费用失控的情况 [12][13][14] 问题3: 如何看待未来股票回购？ - 股票回购是公司资本管理计划的一部分，未来会每季度评估。公司会考虑有形普通股权益（TCE）和监管资本情况，回购规模不会超过当季收益，同时支付现金股息和进行股票回购 [15][16] 问题4: 如何看待近期存款流动、管理策略以及不同地区的竞争动态和资金压力？ - 竞争动态在今年发生了显著变化，公司根据不同地区情况采取定制化管理策略。第三季度及当前紧缩周期中，有多余现金的商业客户和高净值客户资金流出，公司通过财富管理部门将部分存款转移至表外，一定程度上保留了收入。公司会在保护利润率的前提下，尽可能留住资金，利用资产价格重新定价的空间 [19][20][22] 问题5: 资产质量方面是否有担忧，如何影响准备金和拨备？ - 公司在本季度取消了自新冠疫情以来对酒店、餐厅、学生住房三个类别贷款的额外特定类别调整，保留了零售和办公空间类别，因为这两类在租赁续约等方面存在不确定性。同时，公司大幅增加了未发放承诺的准备金，部分原因是该金额增加以及建筑贷款在此范畴。公司认为零售、办公空间和建筑领域未来存在一定不确定性，但对当前的准备金水平感到满意，随着建筑资金到位，准备金可能会从为未发放承诺预留的部分转移至实际信贷损失准备金 [24][25][27] 问题6: 费用收入业务中哪些领域取得成功，如何看待费用收入趋势？ - 财富管理业务在招聘和客户获取方面取得成功，但季度内有一些与时间相关的费用事件，不过公司在客户获取和销售方面正在克服不利因素。抵押贷款业务虽面临困境，但公司仍致力于此，且业务以购房贷款为主，季度环比有适度增长。服务收费和存款相关费用受季节性影响，第三季度末因之前收购相关的豁免政策逐步取消而受益 [30][32][33] 问题7: 建筑贷款组合中商业与住宅的比例，以及随着经济不确定性增加和利率上升，项目是否有延迟或终止情况？ - 未发放贷款承诺为51亿美元，其中建筑贷款未发放承诺约为30亿美元，1 - 4类（建筑商融资领域）为5亿美元，近6个月的新增业务主要集中在工业和多户住宅领域。目前未看到项目延迟情况，公司有强大的监控系统，除正常供应链问题外，项目按计划推进。公司在该领域承销严格，贷款杠杆率低 [35][36][38] 问题8: 下一个100个基点加息时，利率敏感性模型中嵌入的存款贝塔值是多少？ - 模型基于历史贝塔值，行业和公司的历史贝塔值在40%多，高于年初至今公司的贝塔值，且为总存款贝塔值 [39][40][41] 问题9: 第四季度贷款增长能否保持低两位数年化增长，2023年是否会放缓？ - 这是一个合理的预期，但不能确定。第三季度利率上升150个基点，未来可能再次上升，虽然有未发放的建筑贷款，但也存在借款人还款情况，且资金流动和现金流量时间存在不确定性，这些都会影响贷款增长 [43][44][45] 问题10: 第三季度贷款贝塔值表现良好，是否有异常，能否保持类似水平？ - 公司在定价模型上保持纪律性，适应市场情况，每两周调整一次利率，与银行家和客户保持沟通，希望在收益率方面继续保持良好表现。同时，本季度净利息收入受到550万美元不利差异（与第二季度相比，来自购买会计增值或PPP增值方面）的影响，部分基本面被掩盖。未来12个月内，有12亿美元的固定利率贷款将到期，至少18亿美元的固定利率资产将到期、重新定价或再投资，资产重新定价对公司有利 [46][47][49] 问题11: 第三季度净息差有诸多因素影响，核心净息差未来几个季度是否有改善空间及范围？ - 净息差受现金流量时间影响，季度间可能有波动。行业在第二和第三季度净息差有所扩大，公司预计未来几个季度净息差扩张将更为温和，因为美联储大幅加息和存款贝塔值滞后的有利因素将逐渐减弱 [51][52] 问题12: 债券投资组合目标及未来趋势？ - 公司目前不积极购买债券，优先将资金投入贷款组合，因为贷款组合有良好的增长和定价机会。预计贷款与存款比率和贷款与资产比率将上升，通过证券投资组合的现金流为贷款增长提供资金 [54][55] 问题13: 商业贷款管道中，来自Spirit的比例是多少？ - Spirit自4月加入公司以来，贷款增长了2.3亿美元，新增业务达10亿美元。目前其贷款管道约为4亿美元，占公司总管道5亿美元的大部分。同时，公司在存款保留和员工保留方面表现良好 [56][57]