财务数据和关键指标变化 - 第一季度总收入同比下降6.8%至2.21亿美元，按固定汇率计算下降5.3% [88] - 第一季度调整后EBITDA同比下降14.6%至9800万美元，调整后EBITDA利润率下降410个基点至44.6% [24][84] - 第一季度调整后每股收益为0.13美元，较去年同期下降0.09美元 [20][108] - 第一季度净收入为300万美元，摊薄后每股收益0.01美元，去年同期为3100万美元，摊薄后每股收益0.11美元 [108] - 第一季度经营现金流约为3400万美元 [26] - 截至2023年3月31日，公司拥有6.48亿美元现金及现金等价物，以及超过10亿美元的可用流动性 [26] - 第一季度资本支出为4500万美元 [111] - 2023年第一季度净杠杆率为3.4倍 [22] - 2023年全年收入指引为10.55亿美元至10.90亿美元，同比增长5%至9% [11] - 2023年全年调整后EBITDA指引为5.30亿美元至5.50亿美元，同比增长5%至9% [11] - 2023年全年调整后每股收益指引为0.78美元至0.86美元，同比下降10%至19% [92] - 2023年全年有效税率指引为30%至33% [11] - 2023年全年资本支出指引为1.85亿美元至2.15亿美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - Sterigenics：第一季度收入增长7%至1.60亿美元，按固定汇率计算增长超过8% [8][104]；部门收入增长超过4%至8300万美元 [8]；部门收入利润率收缩135个基点至51.8% [89]；定价带来约6%的有利影响 [89][115] - Nelson Labs：第一季度收入下降2.3%至5200万美元，按固定汇率计算下降约1% [9][86][109]；部门收入下降超过17%至1400万美元 [109]；部门利润率收缩至27.1%，同比下降约490个基点 [90]；收入下降受销量和产品组合下降超过5%以及外汇不利变动1%的影响，部分被约4%的定价收益所抵消 [9] - Nordion：第一季度收入同比下降约75%至900万美元，部门收入下降至200万美元 [25][85]；收入下降主要由销量和产品组合下降近71%以及外汇不利变动超过4%驱动 [25]；预计2023年约75%的收入和80%的部门收入将在下半年实现 [21][112][135] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司整体受到1.5%的外汇不利影响，但预计这些不利因素正在缓和，并预计外汇将在下半年转为有利因素 [88] - 俄罗斯钴-60供应完全中断对2023年总收入的影响风险估计从0%-3%更新为0%-2.5% [12][105] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在投资扩大产能，Sterigenics有6个活跃的扩建项目，并在推进北美环氧乙烷设施的升级 [4] - 公司致力于确保一流的排放控制，投资于中央排放、双重洗涤和永久性总密闭负压204等主要改进 [99] - 确保钴-60的不间断供应至关重要，因为全球约30%的一次性医疗器械使用钴-60进行灭菌 [5] - 公司预计Sterigenics和Nelson Labs将在全年实现销量增长和利润率扩张 [12] - 公司正在评估美国环保署关于环氧乙烷的更严格法规提案，并参与公众评议期 [113]；公司认为自身在该领域的投资处于领先地位，但整个行业都需要做出调整 [13][134]；公司认为18个月的合规时间表非常激进，但自身准备较为充分 [44][68]；预计满足新规所需的额外资本不会是一个巨大的数字，但仍在评估中 [71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度收入和调整后EBITDA同比下降，主要受预期的Nordion钴-60供应收获时间表以及Nelson Labs和Sterigenics销量较低的影响 [3] - 尽管存在通胀、劳动力和客户供应链方面的挑战，但公司看到这些领域出现了一些稳定迹象 [106] - 公司对2023年的收入预测充满信心，尽管Nordion的收入时间在今年将特别不规律 [21] - 公司重申了上一季度财报电话会议中传达的展望 [22][106][111] - 第一季度对于Sotera Health来说是非典型的，主要由于钴-60供应收获时间表的预期节奏 [94] 其他重要信息 - 公司于第一季度完成了5亿美元B类定期贷款的发行 [22][110] - 公司于5月1日向托管账户支付了4.08亿美元，用于伊利诺伊州环氧乙烷诉讼和解 [54][110]；支付后，公司预估流动性约为6亿美元 [27] - 第一季度，公司修改了第一留置权信贷协议，增加了7630万美元的新循环贷款承诺，总可用额度增至4.238亿美元 [91] - 公司还将循环信贷额度中的信用证额度增加了1.65亿美元，总额达到3.51亿美元 [27] - 公司正在与加州安大略的一家环氧乙烷工厂进行持续谈判，该工厂在Sterigenics业务中占比较小，并非最大或最盈利的工厂 [77][78] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 各业务部门的全年指引是否有变化？ [15] - 各部门指引与二月份发布的初始展望基本一致，没有变化 [97] 问题: Sterigenics的定价展望如何？通胀影响？ [95] - 全公司预计年定价在3.5%至5%之间，Sterigenics处于该范围中部，Nelson Labs在低端，Nordion在高端 [115] - 过去几个季度因抵消通胀，定价略高于典型范围，预计未来将回归典型范围 [115] 问题: Nelson Labs的利润率趋势和订单情况？ [31] - 预计Nelson Labs的利润率将稳定在30%中高段水平，且随着时间推移，销量将继续回升 [14] - 在验证业务领域，订单趋势和积压订单显示出比之前更强的势头，正朝着疫情前水平恢复 [63] - 劳动力情况良好，公司对全年进展感到满意 [137] 问题: 如何确认Nelson Labs的销量会回升？是否有积压订单等迹象？ [39] - 第一季度通常是Nelson Labs最疲软的季度 [109] - 公司在验证领域看到了一些比早期更强的订单趋势和积压订单，这是对疫情前水平恢复感到乐观的原因之一 [63] - 公司保持了人员配备水平，以迎接全年预期的销量增长 [90] 问题: 去年Nelson Labs利润率受通胀、收购等因素影响，今年利润率更低且符合预期，原因是什么？ [67] - 第一季度销量较低且生产率受到影响，导致利润率同比下降 [43] - 公司预计随着销量回升，利润率将恢复，并继续通过定价抵消通胀 [43] 问题: 美国环保署新规的进展？设施升级情况？新标准是否已满足？ [117] - 公司在设施升级方面进展顺利，主要投资于三项改进 [99] - 整个行业都需要应对提案中的挑战，目前正处于公众评议期，公司将提交意见 [99] - 提案中有一些监控频率等技术细节对行业是挑战，但公司对达到要求的效率充满信心 [41] 问题: 环保署规定的18个月合规期是否激进？公司能否因提前投资而满足？ [68] - 18个月的时间对所有人（包括公司）来说都很激进，但公司起步较早，如果必须，可以基本满足该时间线 [44] - 提案中已提及可能有一年的延期，公司因进展顺利而感到安心 [69] - 考虑到整个行业的需求和供应链，该时间线将非常具有挑战性 [124] 问题: 全年EBITDA大幅增长的驱动因素？各业务部门贡献如何？下半年可见度？ [118] - 增长驱动与最初预期一致，Nordion的收入和EBITDA大部分在下半年 [135] - Sterigenics和Nelson Labs第一季度通常较轻，预计将在全年逐步提升 [135] 问题: Sterigenics的排放回收率是多少？是否高于新规要求的99.5%？ [121] - 在亚特兰大等已完成升级的设施，排放回收率达到了99.996%左右，高于提案目标 [41][138] 问题: 医疗器械行业表现好于预期，是否会给Sterigenics带来上行空间？合同是否锁定？ [127] - 公司对全公司5%-9%的指引充满信心，未提供具体业务部门指引，但预计Sterigenics销量将随季度增长 [143] - 终端需求强劲，但未一对一地转化为公司销量，可能是由于库存或供应链挑战 [147] - 如果需求开始一对一反映，公司有能力做出反应 [147] 问题: 当前指引中的外汇假设有何变化？年初预计全年中性，现在固定汇率指引如何？ [127] - 外汇假设与最初指引时基本相同，没有重大变化导致需要调整 [144] 问题: 环保署新规的潜在资本支出影响范围？ [46] - 公司仍处于评估提案要求和所需改造及资本的早期阶段 [71] - 预计不会是一个巨大的数字，但在完成评估并了解环保署最终立场前，不愿给出具体数字 [71] 问题: 加州安大略工厂的谈判进展？该厂占比？最坏情况对下季度影响？ [77] - 该工厂在Sterigenics业务中占比相对较小，不是最大或最盈利的工厂 [78] - 公司没有持续的谈判，而是根据协议在实施设施升级，并有一个时间表 [51] - 在升级完全完成前的过渡期，偶尔可能会有排放超过较低标准的情况 [51] 问题: 伊利诺伊州诉讼和解的参与率何时可知？公众是否会看到？ [116] - 参与率材料正提交给索赔人，他们将在未来几周或几个月内进行审查，公司目前无法看到 [59] - 公司预计在夏末才能有可见度 [59]