财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度总收入为2.67亿美元，同比增长5.8% [11][34] - 2022年第二季度调整后EBITDA为1.36亿美元，同比增长1.2% [11][34] - 按固定汇率计算，第二季度收入增长约9% [11] - 2022年第二季度调整后每股收益为0.27美元，较去年同期增加0.01美元 [12][37] - 2022年上半年总收入增长8.5%，调整后EBITDA增长4.8% [12] - 按固定汇率计算，上半年收入增长约11% [13] - 第二季度调整后EBITDA利润率为51.1%，较2021年第二季度下降240个基点 [35] - 第二季度稀释后每股收益为0.11美元，较去年同期下降0.04美元，部分原因是与合资企业相关的960万美元减值损失 [37][38] - 2022年第二季度资本支出为3600万美元，全年指引维持在1.4亿至1.7亿美元不变 [27][49] - 截至2022年6月30日，公司拥有1.4亿美元现金，净杠杆率为调整后EBITDA的3.4倍 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 - Sterigenics（灭菌业务）：第二季度收入1.58亿美元，同比增长9% [40]；部门收入8500万美元，同比增长7% [40]；收入增长由6%的有利定价和5%的有利销量及产品组合推动，但被2.5%的不利外汇影响部分抵消 [40]；部门收入利润率53.9%，同比下降90个基点，主要受外汇和定价行动与通胀实现的时间差影响 [41] - Nordion（钴-60业务）：第二季度收入约5100万美元，同比增长3% [42]；部门收入3000万美元，同比下降4% [42]；收入增长主要由6%的定价推动，但被3%的外汇逆风抵消 [43]；部门利润率59.4%，同比下降410个基点，主要受产品组合不如去年同期有利及外汇影响 [44] - Nelson Labs（测试实验室）：第二季度收入5800万美元，同比增长1.3% [45]；部门收入2100万美元，同比下降12% [45]；收入较2022年第一季度增长500万美元（9%）[45]；收入增长受到近期收购贡献6%和定价贡献5%的有利影响，但被疫情相关检测量下降5%和外汇逆风2.6%部分抵消 [46]；部门利润率36%，较2021年第二季度下降约500个基点，主要因疫情相关高利润检测减少及收购稀释 [47]；但利润率较2022年第一季度改善了400个基点 [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司业务受全球宏观经济和地缘政治不确定性影响，包括高通胀、汇率波动、劳动力限制和持续的供应链挑战 [9] - 外汇波动对第二季度各业务线收入均产生负面影响 [40][43][46] - 俄罗斯钴-60供应潜在中断的风险，目前估计为公司2022年总收入的1%或更低 [23] - 美国环保署（EPA）关于环氧乙烷（EO）的新规预计将在2023年第二或第三季度最终确定 [91] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过积极的定价行动来抵消通胀压力，尽管根据客户合同续签时间可能存在滞后效应 [27] - Sterigenics正在推进产能扩张计划和设施升级，预计在2022年晚些时候及未来24个月内，将有7个产能扩张项目和2个绿地投资投产 [18] - 公司持续投资于行业领先的EO处理设施排放控制升级 [19] - Nelson Labs正在实施全球实验室信息管理系统，旨在提高生产力、数字化和标准化，并为未来并购提供平台 [115] - 公司通过其专家顾问服务团队，与客户合作优化EO循环效率，减少EO使用和循环时间，同时不损害无菌保证水平 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临挑战，公司对2022年下半年的发展势头保持乐观 [26] - 2022年全年收入增长指引收窄至7%至10%，调整后EBITDA增长指引收窄至7%至9%，与长期增长目标一致 [27][51] - 更新后的全年收入指引范围为10亿至12.2亿美元，调整后EBITDA范围为5.15亿至5.25亿美元 [51] - 调整后每股收益指引范围收窄至0.93至0.97美元 [53] - 手术量已恢复至疫情前基线水平的约90%-95% [102] - 医疗系统劳动力短缺限制了医院运营，对住院患者的影响大于门诊患者 [103] - 客户仍面临零部件短缺和产品制造方面的挑战，这可能间歇性影响其交付产品进行灭菌的能力 [79][107] 其他重要信息 - 关于环氧乙烷（EO）诉讼：伊利诺伊州的首场审判已从7月18日推迟至8月12日 [55]；一家联邦法院裁定，保险公司有义务为Sterigenics辩护，公司可能因此收回部分辩护成本 [56]；公司打算积极为自己辩护 [57] - 在佐治亚州的一起诉讼中，公司因客户赔偿而提出的驳回动议获得法院批准，被移出该案 [120][121] - 公司任命Michael Biehl为临时首席财务官 [31] - 公司展示了其履行“保障全球健康”使命的具体案例，包括支持新型基因疗法、测试针对猴痘病毒的消毒剂、为创新心脏瓣膜导管建立灭菌流程，以及投资钴-60回收以减少浪费 [28][29][30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 下半年收入与盈利的节奏如何，特别是第三季度和第四季度？ [60] - 全年收入指引为10亿至12.2亿美元，调整后EBITDA为5.15亿至5.25亿美元 [61] - Sterigenics预计将持续良好增长 [61] - Nordion通常上下半年规模相当，但由于部分发货提前至第二季度，下半年将略轻于上半年，但全年预期不变 [61][62] - Nelson Labs下半年销量预计将超过去年同期 [62] 问题: 定价展望如何？预计下半年及明年能否继续提价？ [63] - 公司通常每年实现3.5%至5%的定价增长，Nelson Labs通常处于该范围低端，Nordion处于高端 [64] - 第二季度及年初至今，所有三个业务的定价表现均超过该范围 [64] - 公司对继续通过提价抵消通胀压力抱有信心，但一些长期大合同的续签时间可能导致滞后效应 [65] 问题: 下调业绩指引的原因中，供应链和外汇各占多少？ [68] - 销售额指引下调的800万美元全部归因于外汇 [68] - 调整后EBITDA指引上限下调的1000万美元中，略少于一半来自通胀，略少于一半来自外汇，其余为销量和产品组合影响 [68] 问题: Nelson Labs的利润率扩张情况如何？疫情相关逆风是否在后半年消退？劳动力利用率情况如何？ [69] - 2021年强劲的PPE（个人防护装备）检测量在2022年第二季度已显著下降，预计今年剩余时间将保持更常态化的水平 [70] - Nelson Labs的利润率预计将继续反弹 [71] - 公司已稳定了劳动力队伍，提高了生产力和培训水平，客户反馈指标（如净推荐值、周转时间）正在改善 [72] 问题: 下半年Nelson Labs的疫情检测逆风从百分比角度看预计如何？ [74][75] - 公司未提供下半年详细数据 [76] - 上半年，PPE检测量较去年同期造成约8%的拖累，第二季度拖累约为5%，预计未来将保持更常态化的速率 [77] 问题: 下半年Sterigenics业务有何值得关注之处？增长趋势是否稳定？ [78] - Sterigenics增长趋势预计将保持稳定，但由于去年第三季度基数强劲，同比增速可能面临挑战 [78] - 团队对下半年增长机会感到乐观，但承认客户仍面临零部件短缺和劳动力挑战 [79] 问题: 上半年业务表现是否超出预期，从而抵消了部分宏观挑战？ [80] - 总体而言，Sterigenics和Nelson Labs持续表现良好，Nordion也表现良好，但需考虑部分Nordion发货从下半年提前至第二季度的影响 [81] - Nordion团队在执行复杂的全球供应链方面表现出色 [82] 问题: 关于南加州（弗农）EO设施的审查情况如何？ [86][87] - 该设施每年灭菌超过4000万件医疗器械，运营符合现行法规 [87] - 公司已与当地监管机构就设施升级时间表达成协议，该计划是公司全美EO设施积极升级计划的一部分 [88][89] 问题: 关于EPA制定新规的最新时间表预期？ [90] - 预计新规（NESHAP）将在2022年底前公布征求意见，最终确定可能在2023年第二或第三季度，但这不是公司的预测，只是根据EPA沟通的预期 [91][92] 问题: 提到的保险覆盖是针对柳树溪（Willowbrook）诉讼吗？ [96][97] - 是的，保险覆盖是针对柳树溪诉讼，该诉讼占公司EO侵权诉讼成本的绝大部分 [97] 问题: 在谈到下半年展望时提到的“宏观”因素具体指什么？ [98] - “宏观”因素指的是外汇、通胀以及销量和供应链方面的问题 [98] 问题: 手术量相对于疫情前基线的恢复情况如何？ [102] - 手术量可能仍略低于基线，恢复程度大约在90%至95%之间 [102] - 医疗系统劳动力短缺是当前的一个制约因素，对住院患者的影响大于门诊患者 [103] 问题: Nordion利润率的产品组合影响具体指什么？ [104] - 产品组合影响指的是工业用钴-60、医用钴-60以及利润率较低的服务和设备业务之间的比例变化 [104] - 第二季度和第三季度服务与设备业务的占比通常略高，这在全年预测中并不意外 [104] 问题: 客户零部件采购问题是否有具体领域？是否看到复苏迹象？ [107] - 公司没有详细的能见度，只是间歇性地看到客户在获取某些零部件或交付产品进行灭菌方面遇到挑战 [107] - 公司灭菌的产品组合非常多样化，涉及眼科、骨科、心脏、泌尿科等多个领域，因此单一品类的影响有限 [108] 问题: Nelson Labs业务是否存在去年那样的需求前置？下半年权重是否仍符合指引？ [109] - 公司仍预期下半年表现强劲，不存在需求前置现象 [109] - 在Nordion业务中，发货时间是与客户、监管机构和安全委员会协调确定的，并非简单的“提前发货” [109] - Nelson Labs的业务中，需求前置现象并不明显，公司正努力改善周转时间以满足客户要求 [110] 问题: 考虑到钴-60的收获计划，2023年来自俄罗斯的供应份额预计如何？ [113] - 公司目前不讨论2023年指引，将在适当时候提供公司整体及Nordion业务的展望 [113] 问题: Nelson Labs全球实验室信息管理系统的最新进展、时间表和潜在效益？ [115] - 该系统的实施进展顺利，旨在提高生产力、实现测试和报告的数字化、提升一致性并推动标准化，同时也为未来并购提供平台 [115] 问题: 佐治亚州法院六月有利裁决的详情及其对伊利诺伊州诉讼的潜在影响？ [119] - 该案涉及一家客户的员工就其灭菌实践提出的索赔，公司因客户赔偿而被卷入 [120] - 公司提出的驳回动议获得批准，被移出该案，公司对此结果感到满意 [121] - 公司将继续应对伊利诺伊州的诉讼，对自身立场抱有信心 [122] 问题: 关于Iotron合资企业减值损失的更多细节？ [123] - 减值损失为960万美元，影响稀释后每股收益约0.03美元 [125] - 业务战略已发生变化，原合资企业计划进行的灭菌和净化业务将并入现有的Sterigenics设施中，公司对此结果感到满意 [124][126]