财务数据和关键指标变化 - 2024年第二季度净收入为1.4255万亿韩元 [4] - 利息收入环比增长0.2%，达到2.8218万亿韩元 [4][7] - 非利息收入环比增长10.9%，达到1.1121万亿韩元 [4][8] - 销售、一般和管理费用环比增长7.2% [4][8] - 集团信贷成本比率同比下降5个基点，达到48个基点 [4][9] - 普通股一级资本比率（CET1）为13.05% [5][13] - 每股股息为541韩元 [5] 各条业务线数据和关键指标变化 - 集团净息差（NIM）下降5个基点 [7] - 银行韩元贷款增长3.7% [7] - 家庭贷款增长0.1%，主要由住房抵押贷款驱动 [7] - 企业贷款增长6.0% [7] - 银行净息差（NIM）环比下降4个基点，达到1.60% [8] - 非利息收入中的可交易证券收益增长21.6% [8] - 手续费收入增长1.8% [8] - 集团信贷成本为6098亿韩元，环比增长2319亿韩元 [9] - 银行信贷成本比率为9个基点 [10] - 信用卡业务信贷成本与上一季度持平 [10] - 集团资产质量指标稳定，银行逾期率下降 [11] - 信用卡逾期率改善12个基点 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 无具体市场数据提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出价值提升计划，目标包括实现10%的ROE和11.5%的ROTCE，普通股一级资本比率超过13% [14] - 计划到2027年将股东回报率提高到50%，并通过减少股份数量来提升每股价值 [14] - 计划到2024年将股份数量减少到5亿以下，到2027年减少到5.5亿 [14] - 公司将通过提高ROA和杠杆率来增强可持续盈利能力 [15] - 公司将建立基于资本效率的盈利管理体系，重点关注风险加权资产（RWA）管理和有效资本配置 [16] - 公司将实施一致且快速的股东回报政策，计划到2027年将股东回报率提高到50%，并将股份数量减少到4.5亿以下 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为集团估值较低，通过根本原因分析确定了核心指标和目标 [14] - 管理层计划通过保守的资产增长和稳定的利润基础来维持CET1比率高于13% [13] - 管理层认为，尽管市场利率下降，但通过积极的利息率防御和选择性资产增长，利息收入仍实现了增长 [4] - 管理层预计下半年政策利率将下降，NIM将逐渐下降，但通过有效管理资金成本，全年NIM将保持在可控范围内 [37] 其他重要信息 - 公司正在进行3000亿韩元的股票回购，回购的股份将尽快注销 [5] - 公司计划通过有效的资本管理继续实施积极的股东回报政策 [5] - 公司将从本季度开始在每季度收益报告中包含ROTCE和TBPS作为关键指标 [6] - 公司计划在2024年下半年继续关注盈利能力改善和资产质量监控，以确保风险加权资产（RWA）的有效管理 [7] - 公司计划继续保持灵活的利率政策和有效的资产负债管理（ALM），以主动管理利差 [8] - 公司计划在下半年实施基于盈利能力的资产增长策略 [36] 问答环节所有提问和回答 问题1: 股东回报率的提升节奏和条件 - 股东回报率的目标日期是2027年，有几个因素或变量会影响这一目标的实现，包括每年的盈利能力和CET1比率 [20][21] 问题2: 基于RWA的资本分配和绩效评估 - 基于资本效率，公司将使用RWA，并通过目标资本监管来评估集团公司的绩效，不仅包括评估，还包括高管和其他员工的薪酬 [20][21] 问题3: 股东回报率和CET1比率的关系 - 公司计划维持CET1比率在13%以上，而不是继续增长，通过盈利能力来支持股东回报 [23][25] 问题4: 房地产PF项目的潜在损失和准备金 - 公司在第二季度对房地产PF项目进行了可行性分析，并为所有子公司应用了这一分析，已经反映了所有可能的准备金 [23][25] - 公司在第二季度额外准备了1827亿韩元的准备金，总暴露为2696亿韩元，对风险较高的项目准备了113%的准备金，对总贷款准备了83%的准备金 [25][26] 问题5: 股东回报率的提升和每股股息的变化 - 公司计划通过减少股份数量来提升每股价值，并根据股价上涨情况灵活调整退休股份的数量 [33][34] - 公司计划在2025年及以后每年增加总股息的规模，同时考虑减少股份数量的影响 [34] 问题6: 房地产PF贷款的增加和准备金比例 - 房地产PF贷款的增加主要来自Doan和Seoripul两个项目，增加了1万亿韩元 [41][45] - 房地产PF的准备金比例为：证券12%，Shinhan Capital 7%，集团整体4.2% [45] 问题7: 信用成本的指导和每股股息的变化 - 公司预计全年信用成本指导为45个基点，名义信用成本为48个基点，经常性信用成本为31个基点 [42][44] - 公司计划在每个季度支付等额的股息，但如果积极退休股份，季度等额股息可能会增加，但总股息金额可能会保持不变或下降 [42][43]