财务数据和关键指标变化 - 2021年公司净利润达到创纪录的4,0193亿韩元，连续八年保持增长[6] - 剔除非经常性项目(包括1734亿韩元ERP成本和4676亿韩元投资产品相关损失)后，经常性净利润达到45万亿韩元水平[7] - 净利息收入增长8984亿韩元(11%)，达到9053065亿韩元，主要得益于中小企业贷款增长和银行净息差季度环比改善4个基点[13] - 非利息收入增长77%，达到96381亿韩元，剔除保险相关收入后增长197%[14] - 成本收入比(CIR)为453%，剔除ERP影响后为431%，同比改善13个百分点[8] - 信贷成本率(CCR)为27个基点，同比改善14个基点[8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 非银行业务对集团净利润贡献约42%，其中资本市场业务(包括Shinhan Capital和Investment)利润贡献占比达40%[21] - 信用卡业务中非结算业务(包括卡贷款和现金垫款)占比达409%[54] - 信用卡贷款资产预计达18万亿韩元，汽车贷款超过8万亿韩元[55] - 数字平台Bank SOL和Card pLay的月活跃用户(MAU)分别增长25%和28%，创行业最高增长率[23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司积极推动数字化转型，2021年创建了3万亿韩元的数字战略投资基金，已向11家公司投资1730亿韩元[27] - 与KT达成4400亿韩元规模的股权互换数字联盟，计划在AI、元宇宙和NFT等领域展开合作[29] - 公司提出"更友好、更安全、更创新"的新愿景[29] - 通过Shinhan Future's Lab加速器与初创公司建立共赢生态系统，在中小企业部主办的"Baby Unicorn 200培育项目"中有10家公司入选[28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 在Omicron全球传播和全球加息压力下，经营环境仍存在高度不确定性，包括通胀担忧和全球供应链脆弱性[5] - 预计2022年净利息收入将显著增长，主要得益于2021年建立的净息差改善和资产增长基础[29] - 内部估算显示基准利率每上升25个基点，银行净息差将改善3-4个基点[30] - 预计2022年银行资产增长率为中个位数[31] - 对2022年CIR的预测为437%[46] 其他重要信息 - 2021年普通股股息为每股1,401韩元，加上季度股息总计1,961韩元，普通股股息支付率为252%，总股息支付率为26%[20] - 核心一级资本充足率(CET1)为130%，较年初改善13个基点[18] - 预计未来2-3年可能发生90-200亿韩元的税后损失(与投资产品相关)[12] - 为应对经济不确定性(包括Omicron传播和COVID-19金融宽容计划终止)额外计提了1,879亿韩元拨备[17] 问答环节所有的提问和回答 资本政策和库存股 - 公司表示将继续执行季度股息政策，但对库存股回购计划不予置评[42][43] - 关于G&A费用增长，公司解释2021年ERP费用较高是由于信用卡(每两年一次)、人寿保险和资本市场的ERP集中发生[44][45] 投资产品损失和信用卡业务 - 关于未确认的投资产品损失，公司预计未来2-3年可能产生90-200亿韩元损失，具体取决于冲突解决委员会的决定和基础资产价格变化[50] - 信用卡业务面临资金成本上升、DSR监管和商户费用三重挑战，预计影响约2000亿韩元收入，但公司已通过业务多元化和数字化转型(节省1000亿韩元成本)做好准备[52][53][56] 拨备和资产质量 - 公司解释拨备水平看似低于同业是因为贷款类型和抵押品不同[63] - 对于COVID-19宽容计划终止，公司已识别高风险贷款约2000亿韩元，最高风险部分约500亿韩元，并已计提830亿韩元额外拨备，总拨备覆盖超过1400亿韩元[64][65] - 预计2022年信贷成本率将略高于2021年的27个基点[81] 人寿保险业务整合 - Shinhan Life和Orange Life合并产生一次性成本566亿韩元(人员冗余)和400亿韩元(系统整合)[75] - 预计整合效应将在2023年IFRS 17实施后显现，公司拥有行业最佳资本基础[79] 海外业务展望 - 2021年海外业务净利润约390亿韩元，越南和缅甸业务受到疫情影响[88] - 预计随着新兴市场封锁解除，越南和印尼业务将复苏，这些国家在全球供应链中扮演重要角色[90] 财富管理产品拨备回转 - 公司表示无法提供确切时间表，但预计可能涉及100-200亿韩元，时间跨度可能长达5年[98][99]