财务数据和关键指标变化 - 第一季度净销售降至4.65亿美元，同比减少36%，主要因FEMA单位销售缺失和销售单价降低 [60] - 美国房屋平均售价降至8.9万美元，同比降8%，因产品组合和材料附加费减少 [61] - 美国工厂建造房屋收入环比降6%，房屋销售数量降2%，平均售价降4% [62] - 产能利用率降至56%，低于上一季度的59%，受新厂影响 [64] - 加拿大收入降至2600万美元，同比降42%，房屋销售数量降37%，平均售价降至11.82万美元 [66] - 综合毛利润降至1.3亿美元，同比降44%，毛利率收缩370个基点 [66] - SG&A降至7000万美元，低于去年同期的7200万美元 [68] - 第一季度净收入降至5100万美元，每股摊薄收益降至0.89美元，同比降56% [68] - 调整后EBITDA为6700万美元，低于去年同期的1.63亿美元，调整后EBITDA利润率为14.4% [69] - 截至7月1日，积压订单为2.6亿美元，低于3月底的3.08亿美元 [53] - 第一财季销售订单同比增28%，报价同比增44%，零售存款增长，电子线索同比增22% [53] - 制造报价环比增17%，订单环比增50% [54] - 公司有效税率为25.2%，与去年同期的25.7%相近 [69] - 第一季度运营现金流为7500万美元，高于去年同期的4700万美元 [71] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售渠道订单同比增28%，零售流量强，零售存款活动同比增加 [17] - 社区渠道业务占比35% - 40%，目前处于停滞状态 [25] - 零售商订单和订单节奏上升，订单环比增50% [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国和加拿大零售流量因经济因素稍慢，但分布较分散 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注提升客户体验、精简产品、变革房屋建造和购买方式，投资研发自动化生产流程 [47][48] - 为部分渠道合作伙伴提供地板计划融资，计划在2024财年扩大该业务 [48] - 持续增强数字工具，包括在线客户体验和生产自动化投资 [57] - 中期看好经济适用房需求，积极投资新产能以满足飓风影响和开发商需求 [56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 社区REIT渠道订单暂停，预计9月恢复，10 - 11月进入生产阶段，第三季度收入相对平稳，第四财季收入和销量将增强 [21][22] - 短期内社区订单暂停和FEMA相关销售缺失致生产和收入同比下降，公司正调整生产与订单率匹配，利润率向2022财年水平回归 [52] - 长期来看，公司因价格、战略和核心举措处于有利地位，需求前景受多渠道机会支持，经济适用房需求增长将吸引传统买家 [74] 其他重要信息 - 第一季度公司交付超5000套房屋，终端消费者需求健康，零售销售渠道恢复增长 [46] - 平均交付周期处于4 - 12周的历史正常范围，正常的积压订单水平有助于购房者锁定价格和融资 [47] - 7月1日开始在印第安纳州迪凯特的新制造工厂投产，这是创新和精简生产的关键投资 [54] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 经销商库存情况及是否有去库存或补货现象 - 公司业务发展团队与经销商保持每周沟通，消息较为一致，许多REITs目标时间一致，行业情况较为统一 [2] 问题: SG&A展望及今年预期金额 - 预计SG&A未来保持在第二季度水平，随3月季度收入增加可能波动，第二和第三季度预计与第一季度相似 [8] 问题: 大型建筑商客户订单延迟情况及是否仍受供应链影响 - 预计订单在8月或9月初，劳动节前会到，一切按计划进行 [9] 问题: 社区订单水平及REITs和社区何时重新下单，是否为供应链问题 - 社区REITs仍在处理现有库存，是供应链问题，预计9月开始重新下单，终端消费者需求良好 [13][15][16] 问题: 经销商渠道订单增长情况及零售渠道表现 - 经销商渠道去库存结束，订单同比增28%，主要由零售渠道驱动，零售流量强，存款增加 [17] 问题: REIT客户订单恢复时间对销量、收入和利润率的影响 - REIT渠道9月开始恢复订单，10 - 11月进入生产阶段，第三季度收入相对平稳，第四财季收入和销量将增强 [21][22] 问题: 零售渠道是否完全结束去库存及地理区域情况 - 零售渠道去库存结束，订单和订单节奏上升，订单环比增50%，主要由零售渠道驱动，社区渠道业务持平 [24][25] 问题: 社区订单暂停是否受供应链和资本成本影响 - 资本成本影响不大，REITs能实现良好回报，社区终端消费者需求好，主要是供应链挑战，特别是电气变压器问题 [28][29] 问题: 为何预计订单9月恢复而非10月或11月 - 这是与社区REITs沟通及根据其库存处理情况的判断 [30] 问题: 下半年利润率走势及下限 - 利润率将环比下降，然后保持到年底，下限可能在26% - 27%区间的低端，波动不大 [33][34] 问题: 是否考虑收购大型制造商住房贷款机构及对业务竞争的影响 - 公司会从战略角度考虑，主要关注消费者需求和体验，若提供金融服务有益则会关注 [36][37] 问题: 第二季度单位发货量和ASP与第一季度相比的预期 - 预计第二季度单位发货量相对平稳或略有下降，ASP因产品组合变化略有下降 [81] 问题: 未来几个季度毛利率的走势 - 预计第二季度毛利率环比下降，进入26% - 27%区间，可能接近低端 [82]