财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度总营收6510万美元，较第三季度增长24%，较去年同期增长69%；2022年全年营收2.13亿美元，高于25%的长期目标 [10][90] - 第四季度晶圆服务收入1720万美元，与前两个季度持平，同比增长21%；ATS收入4790万美元，包含470万美元非经常性非现金收入事件 [10] - 第四季度GAAP毛利润增至1660万美元，占收入的25.4%；非GAAP毛利率为26.2%；收入确认事件使毛利率提高约600个基点 [26] - 第四季度运营费用1410万美元，高于第三季度的1210万美元；调整后EBITDA达到创纪录的1030万美元 [12] - 第四季度GAAP净亏损为每股0.07美元，非GAAP净亏损为每股0.03美元 [12] - 未偿还总债务增至9290万美元，包括6010万美元循环信贷和3680万美元可变利息实体债务 [13] - 2023年第一季度预计营收达到或超过6000万美元的新基线，毛利率在15% - 20%之间 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 晶圆服务业务：2022年第四季度收入1720万美元，与前两季度持平，同比增长21%；预计2023年将因生产率提高、更多ATS客户过渡到生产以及定价改善而实现增长 [10][94] - ATS业务：2022年第四季度收入4790万美元，包含470万美元非经常性非现金收入事件；2022年净工具销售后同比增长近50%；预计2023年增长速度将快于晶圆服务业务 [10][22] 各个市场数据和关键指标变化 - 半导体行业处于回调阶段，但公司的ATS业务增长预计与行业宏观疲软相对脱钩，因其国防部和美国政府项目的资金已确定 [87] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略合作伙伴和合作包括与谷歌、美国国家标准与技术研究院等的合作，这些合作在2023年仍具有重要意义 [5] - 2023年增长预计来自既定、有资金支持且相对安全的ATS和晶圆服务项目，有望实现接近25%的年收入增长 [4] - 2024年预计多个商业项目将实现增长，同时固定成本吸收增加和晶圆服务业务贡献改善将推动毛利率加速提升 [8] - 预计到2025年底毛利率接近40%的长期目标，届时公司将成为领先的纯晶圆代工厂 [9][96] - 长期目标是在本十年内成为年收入达10亿美元的半导体代工厂 [97] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管半导体行业面临宏观疲软，但公司独特的商业模式和强大的客户需求管道使其有望实现多年的持续增长 [23] - 2023年多个国防部项目正在推进，资金已落实，降低了收入增长目标的风险 [23] - 客户的研发投资仍然强劲且资金充足，公司的Taas商业模式继续吸引具有长尾应用的创新者 [7] 其他重要信息 - 2022年佛罗里达的总营收成本投资为1100万美元，预计2023年每季度平均为320 - 360万美元 [29] - 2023年预计税收资产无税收优惠 [29] - 即将参加3月3日举行的Susquehanna技术会议 [102] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年约25%的收入增长中，晶圆服务和ATS业务如何考虑，以及如何看待销量与定价？ - 晶圆服务和ATS业务预计将保持与第四季度相似的组合，两者都将增长，但ATS业务增长速度更快 [32] 问题2: 工具收入潜力如何，何时能明确其范围和时间？ - 预计第二季度能更清楚工具收入和成本的范围，其收入将介于2021年的1900万美元和2022年的150万美元之间 [17] 问题3: 2024年商业项目的类型、客户基础和潜在新终端市场有哪些？ - 生物医学、光子学、基于ASIC的物联网等领域的多个项目正在推进，预计今年晚些时候和明年投入生产，主要面向传统垂直领域，对商业领域的暴露有限 [38] 问题4: 与英飞凌的合作是因为扩大关系还是现有项目，公司对工业汽车领域的暴露情况如何？ - 与英飞凌的战略合作不仅带来更好的定价，还使其承诺在公司明尼苏达工厂投入更多产品；公司与英飞凌的业务与汽车和工业领域的需求高度契合，且公司对消费领域的暴露较少；公司有50个活跃的ATS项目，随着部分项目进入批量生产，对英飞凌的依赖将降低 [33] 问题5: 除英飞凌外，公司在商业合同上提高定价的能力如何，产能和需求是否不平衡？ - 公司与客户共同创造的技术将是单一来源，因此在定价上具有优势；随着公司技术能力和执行能力的提升，客户愿意为使用其独特能力支付更高价格 [40] 问题6: 2021年约5600万美元的长期资本支出计划进展如何，对公司扩张和增长有何帮助？ - 该投资是支持公司转向GaN技术和扩大明尼苏达工厂产能的一部分，是一个多年期项目，将持续到2023年甚至2024年 [60] 问题7: 公司的轻资本支出模式下，为实现2025年及以后的收入增长，产能扩张应如何考虑？ - 当前的资本支出计划和客户投资将支持公司实现2025年的增长目标；要实现2030年的目标，可能需要与各州合作进行更大规模的投资 [42] 问题8: 第四季度除470万美元非经常性一次性收入外，大部分增长来自哪里？ - RadHard项目是重要驱动力，团队在该项目上的高效执行触发了收入；公司在工厂的整体执行效率提高，自动化投资开始产生回报 [66] 问题9: 商业项目的资金是否有保障，是否会被撤回？ - 公司在选择客户时进行了更严格的审查，对客户的研发投资有高度信心，因为涉及的公司、技术成熟度和投资者的承诺都很可靠 [69] 问题10: 6000万美元的收入基线是否受RadHard项目的帮助，是来自积压订单还是正在进行的对话？ - RadHard项目将继续发挥重要作用，其他项目的持续推进和生产率的提高也增强了公司的信心；公司在业务成熟度、收入预测和客户合作方面的改进也为增长提供了支持 [76] 问题11: 第四季度26%的毛利率，扣除600个基点的收入确认影响后为20%，而2023年季度指引为15% - 20%，如何解释？ - 公司将继续提高生产率，但预计今年会有工具收入和分包商收入，其利润率与传统ATS业务不同；宏观经济环境的不确定性也使公司持谨慎乐观态度 [81] 问题12: 能否提供第四季度或全年10%客户的信息？ - 相关信息将在10 - K报告中列出 [75]