财务数据和关键指标变化 - 第四季度总营收3850万美元，按报告基准计算同比下降3%，排除2020年第四季度额外运营周的250万美元收益以及今年和去年第四季度的工具收入后同比增长15% [7][25] - 非GAAP营收成本4040万美元，同比增长16%，主要因业务活动增加、劳动力通胀、供应链限制以及对战略平台的投资 [8] - 调整后EBITDA为负490万美元，去年同期为正130万美元 [11][36] - 第四季度运营现金使用量为1370万美元，本季度资本支出投资560万美元，季度末现金及现金等价物为1290万美元 [36] - 截至2022年1月2日，未偿还债务总额为5940万美元，其中循环信贷为2480万美元，可变利息实体为3490万美元 [37] - 第四季度末总库存为1750万美元，2020财年末为2720万美元，2021年第四季度末库存反映了温度差感应晶圆1340万美元的减记 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 先进技术服务（ATS）收入为2440万美元，受客户项目重建影响，该项目预计2022年重新开始，此合同在2020年第四季度贡献240万美元，2020财年贡献2300万美元；客户资助的工具收入在2021年第四季度为110万美元，去年同期为490万美元 [25] - 晶圆服务（Wafer Services）收入为1420万美元，较2020年有所增加，公司持续提高产量 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在生物健康、功率、异构集成和辐射硬化四个增长领域取得进展，如生物健康项目推进、功率MOSFET技术突破、异构集成技术实现首次全流程生产、辐射硬化技术平台取得重要里程碑 [12][14][16][19] - 公司计划在2022年实现约25%的收入增长，通过扩大销售团队、加强研发投资、推进战略平台建设等方式实现长期增长 [23] - 公司受益于美国政府对半导体行业的支持，包括《芯片法案》的推进和州政府的支持，公司将协助政府相关项目并争取扩大业务 [20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司未来前景表示乐观，认为公司在技术创新、客户获取和市场需求方面具有优势，有望实现长期增长目标 [23][81][82] - 公司面临劳动力成本上升、供应链紧张等挑战，但通过提高生产效率、优化成本结构和加强战略投资来应对 [31][32] 其他重要信息 - 公司将参加3月4日的SIG技术会议，更多即将举行的演讲信息可访问公司投资者关系网站 [40] - 预计2022年第一季度研发费用在200 - 220万美元之间（不包括基于股票的薪酬），SG&A费用约为1000万美元（不包括基于股票的薪酬），年度基于股票的薪酬约为900万美元 [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待晶圆服务和ATS相对于25%总营收增长的情况，以及今年营收增长由量还是价驱动？ - 晶圆服务活动水平持续提高，不仅从传统项目增加产量，还将推动新转入项目的产量提升；ATS方面，去年客户群增长70%，许多新的ATS项目去年开始并将在今年继续推进，两者结合将推动今年的营收增长 [42][43] 问题: 如何看待当前第一季度的季节性，以及全年资本支出情况？ - 公司业务基本不受季节性影响，部分政府项目和汽车行业有一定周期性，但整体受影响较小；2020年第一季度有1500万美元的工具收入，2022年第一季度预计不会重复；2022年公司将略微增加研发投资，2021年约3500万美元的投资将在2022年开始产生回报 [45][47][49] 问题: 之前推迟到今年的1500万美元营收的三个组成部分的最新情况，以及如何看待今年晚些时候的利润率扩张？ - 多年度项目按计划执行；功率管理方面，A&D技术准备今年量产，其他传统功率平台也在推进；政府项目资金预计3月初预算确定后发放；利润率扩张预计在今年下半年，是晶圆服务更好的成本吸收和ATS高利润率业务增长共同作用的结果 [55][56][61] 问题: 25%的增长目标是否包括推迟的1500万美元营收，以及超出部分来自哪里？ - 增长目标包括推迟的1500万美元营收，此外还包括客户群增加、销售管道扩大、佛罗里达业务增长、工厂产能提升等因素 [64][65][66] 问题: 达到何种营收水平会有更好的固定成本吸收，以及GaN项目进展和5600万美元资本支出项目的进度？ - 营收达到4500万美元左右时，公司将开始产生正的毛利率，同时继续为长期增长进行投资；GaN项目具有战略意义，公司与多个技术合作伙伴和终端客户进行积极讨论；2021年已投资3500万美元资本支出，公司将继续评估其他投资机会 [68][69][70] 问题: 劳动力成本增加如何分配到现有业务、佛罗里达工厂或辐射硬化封装工厂？ - 自IPO以来客户数量增加70%，公司招聘了很多新员工，上一季度营收成本增加的50%是由劳动力成本驱动；公司调整了薪资结构以吸引和留住员工，并注重提高员工的工作效率 [72][73][74] 问题: 对2022年25%的增长目标的信心如何，以及ATS和晶圆服务哪个将在增长中占更大比例？ - 公司引入新客户、独特的业务模式、工厂执行能力的提升以及令人兴奋的项目等因素使管理层对25%的增长目标充满信心；目前ATS是公司增长的引擎，但随着项目进入晶圆服务阶段，晶圆服务也将增长，未来两者都将实现增长 [81][82][84] 问题: 一个大型ATS客户合同的续签或扩展情况如何？ - 预计该客户本季度开始与公司合作，但不意味着会恢复到之前的业务水平，双方正在就长期合作进行沟通 [86][87] 问题: 新成本结构下，盈亏平衡是否可能在营收达到4500万美元左右实现？ - 考虑到长期投资的新成本结构，这是一个合理的估计，如果公司抓住机会，在2022年下半年有可能接近盈亏平衡 [88][89] 问题: 2022年是否有工具收入，以及如何弥补2021年1900万美元工具收入带来的增长阻力？ - 预计2022年工具收入不会达到2021年的水平；营收增长来自ATS业务的持续推进、功率解决方案的量产、新业务进入晶圆服务、现有客户的强劲需求以及新客户的快速增长 [95][96][97]