财务数据和关键指标变化 - 第二季度净销售额增长34%，达到4120万美元，主要得益于先进技术服务和晶圆服务的增长 [8][45] - 毛利率为4.4%，净亏损700万美元，调整后EBITDA为负80万美元 [8] - 非GAAP毛利率为7.2%，GAAP和非GAAP毛利润和利润率均因商品成本增加而下降 [48] - 研发费用为330万美元，销售、一般和行政费用（SG&A）为1540万美元，调整后EBITDA亏损80万美元，运营现金使用量为2240万美元 [51][53] - 本季度资本支出为770万美元，季度末现金及现金等价物为6460万美元，总债务为6640万美元，循环信贷额度可用2890万美元 [53][54] - 预计研发费用每季度在250 - 300万美元之间，SG&A费用每季度在800 - 900万美元之间，2021财年股权薪酬在1300 - 1400万美元之间 [55] 各条业务线数据和关键指标变化 - 先进技术服务（ATS）增长35%，达到2690万美元，增长得益于现有客户项目扩展和新项目增加，第二季度包含230万美元客户资助工具收入 [45][46] - 晶圆服务增长31%，达到1430万美元，主要受物联网和汽车行业强劲需求推动 [45][47] 各个市场数据和关键指标变化 - Yole Développement估计，到2026年，GaN功率器件市场预计将以70%的复合年增长率增长，达到11亿美元 [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用技术即服务（TaaS）商业模式，与客户共同创造下一代技术，加速其上市时间 [12] - 推进RH90辐射硬化技术，与CAES建立战略合作伙伴关系，支持设计生态系统发展，预计该项目将成为长期增长驱动力 [16][18][20] - 扩大进入高增长的先进封装领域，运营佛罗里达的NeoVation中心，计划将现有先进封装项目从明尼苏达转移至此 [23][25] - 董事会批准5600万美元战略资本投资，用于扩大明尼苏达工厂产能和加速进入200毫米氮化镓市场 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司同比营收表现满意，对2021年及以后约25%的长期营收增长目标充满信心 [11][56] - 认为美国创新与竞争法案的通过是美国重新获得微电子生产领导地位的重要一步，公司积极与政府沟通，寻求公私合作机会 [31][33] 其他重要信息 - 公司将于2021年8月31日参加Jefferies半导体、IT硬件和通信基础设施峰会 [59] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请说明毛利率的发展轨迹、投资回报时间和长期利润率目标 - 公司有长期计划将毛利率提高到40% - 45%，未来12 - 24个月，将重点关注扩大规模、提高晶圆服务组合和发展先进技术服务业务，以实现毛利率增长 [63][64][66] 问题2: 请说明25%增长目标的驱动因素，包括现有客户与新客户、晶圆与ATS增长，以及佛罗里达工厂的收入情况 - 增长驱动因素包括将ATS客户转变为晶圆服务客户、推进辐射硬化技术、扩大明尼苏达工厂产能和佛罗里达工厂的业务、强大的业务管道和设计胜利，以及谷歌赞助的开源计划 [68][69][72] 问题3: 25%的增长是否呈线性，以及新业务收入何时开始影响营收 - 增长并非线性，但与去年相比将保持持续增长，佛罗里达工厂今年将开始产生ATS收入，明年增长，2023年过渡到晶圆服务；辐射硬化技术预计2022 - 2023年开始产生收入；生物医学领域预计未来12 - 18个月从ATS进入晶圆服务 [75][78][81] 问题4: 25%的增长是否基于有机业务，以及今年毛利率的发展情况 - 25%的增长假设不包括芯片资金，基于已获得的业务，但仍有增长空间；收入增长将先于毛利率扩张，2021年对辐射硬化技术和先进封装平台的投资将对毛利率产生拖累 [85][87][90] 问题5: 被推迟到2022年的ATS业务的信心、流程和客户情况，以及温度传感晶圆的情况 - 温度传感晶圆将从早期COVID检测应用转向化疗患者监测等应用，只需进行软件和封装设计更改即可确认收入；被推迟的ATS项目是与单一客户的合作，双方都希望重新配置为多年期项目，预计2022年开始 [94][96][97] 问题6: 达到40%毛利率是否现实及时间框架，以及工具业务的毛利率 - 公司预计在5年时间内达到40% - 45%的毛利率目标；工具业务有一定毛利率，但低于ATS其他服务 [101][104] 问题7: 5600万美元战略资本投资的预期回收期和产能转化为收入的时间 - 预计明尼苏达工厂产能将增加40%，产能增加带来的晶圆产量增长预计在2023年实现；部分资金将用于氮化镓投资 [107][108] 问题8: 工具业务的全年收入预期和战略考虑 - 2021年大部分工具收入预计在第一和第二季度实现；工具业务是与客户的共同投资和开发，是客户对长期项目承诺的体现，业务会有波动 [112][113][115] 问题9: 5600万美元战略投资在资本支出和现金流方面的影响，以及资产折旧时间和工具资格认证时间 - 这是公司的投资，支持资本支出轻模型，投资将在4 - 6个季度内进行；资产折旧通常在工具在制造设施中通过资格认证后开始，工具资格认证时间约为6 - 9个月 [118][121][123] 问题10: 政府补贴的相关承诺和公司的适应性 - 公司预计将从芯片法案和无尽前沿倡议中获得研发资金，用于新兴技术；还将与政府合作增加产能，解决芯片需求危机；公司作为纯代工铸造厂，有能力利用研发资金和扩大规模的资金 [128][129][133] 问题11: 5600万美元资本支出中用于氮化镓的金额、时间框架和预期影响 - 未细分用于产能扩张和氮化镓的金额；氮化镓投资旨在使公司成为美国200毫米氮化镓的合适选择，预计先从ATS业务产生收入，再过渡到晶圆服务 [137][139][142]