财务数据和关键指标变化 - 第四季度GAAP净收入为400万美元，摊薄后每股收益为0.09美元，税前收入为500万美元，摊薄后股份数量为5080万股，有效税率为14% [19] - 第四季度总营收为7.77亿美元，较2020年第四季度增长32%，较第三季度增长4% [19] - 合同收入较2020年第四季度增长29%，较第三季度增长9%；按比例分配收入为1090万美元，同比增长53%，较上一季度下降15%；租赁及其他收入同比增长28%，环比持平 [20] - 本季度释放2300万美元递延收入，截至第四季度末，累计递延收入为1.04亿美元 [21] - 第四季度末现金为8.6亿美元，较上一季度的9.13亿美元有所下降；第四季度资本支出为3.22亿美元，2021年总资本支出为5.56亿美元，高于2020年的4.38亿美元 [23] - 第四季度末债务为31亿美元，低于2020年末的32亿美元，资产负债表上的政府债务为2.01亿美元 [23] - 预计2022年收益大致盈亏平衡，与2021年持平（不包括2021年确认的2亿多美元政府补助）；预计2022年EBITDA约为5亿美元，与2021年调整后的净补助收益情况相似 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 飞行业务 - 预计2022年将有46架新E175投入使用，2023年再投入1架，到明年年初E175投入使用数量将达240架 [8] - 2022年第一季度预计飞行时数较2021年第四季度减少约5%，第二季度预计较2021年第四季度减少11% [34] 按比例分配业务 - 预计2022年和2023年按比例分配模式将持续减少，公司会将大部分飞行时数重新分配到合同机队 [35] 租赁业务 - 目前有39架CRJ700和900型飞机与第三方签订长期租赁协议，发动机租赁业务需求正在恢复，预计今年将有几台发动机签订长期租赁协议 [36] - 明年将有16架CRJ900飞机从达美航空合同中退出，公司预计将这些飞机放入租赁实体，寻求飞机或发动机的租赁机会 [37] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续推进机队更新，将E175作为飞行业务的核心，预计到明年年初投入使用数量达240架 [8][33] - 与主要合作伙伴合作，大幅减少按比例分配飞行，以提高运营可靠性，并保留在资源允许时恢复飞行的灵活性 [13] - 与主要合作伙伴和飞行员团队合作，采取减少航班时刻表、实施升级和留用激励措施、提供可持续职业发展路径等策略，以解决飞行员失衡问题 [11] - 专注于平衡飞行员人员配置，确保资源合理分配，为2024年及以后做好准备 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度及以后对公司产品的需求非常强劲，但行业在疫情后运营面临新挑战 [5] - 飞行员失衡是行业性挑战，预计到2023年初生产仍将受到限制，但公司采取的策略已开始产生效果 [10][12] - 2022年是疫情恢复的下一阶段，尽管产品需求强劲，但人员配置失衡和机队更新使公司短期内无法充分实现需求的货币化，预计2022年飞行时数较2021年下降10% - 15%，利润与2021年持平（不包括政府补助收入） [15] - 公司强大的资产负债表和现金状况是关键优势，公司有信心通过积极措施应对挑战，为未来发展做好准备 [16] 其他重要信息 - 公司在2022年连续第二年被评为《福布斯》最佳大型雇主之一 [14] - 公司在2021年对机队维护进行了大量投资，目前维护问题正在解决，预计2022年维护费用将下降 [75] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年飞行时数减少的来源及与上次财报电话会议想法的变化 - 第一季度预计较2022年第四季度下降约5%，第二季度预计下降11%，主要是将部分飞行时数从按比例分配模式重新分配到合同模式，同时CRJ机队和E175机队的利用率也有所下降 [41][42] 问题2: 全年盈亏平衡利润是否意味着夏季盈利、第一和第四季度亏损，以及今年季节性是否会改变 - 盈亏平衡指导是针对全年的，仍会有一些季节性变化 [43] 问题3: 业务模式是否有永久性变化 - 公司业务模式有基础性变化，目前招聘和流失率都较高，且主要合作伙伴对机长的招聘导致机长流失压力增大，公司会重新审视资源分配和投资策略，以适应长期发展 [45][46][47] 问题4: 2022年底与2021年底的机队总数 - 2021年底有509架飞机，交付所有E175后将有240架E175签订长期合同，CRJ200机队有较大灵活性，目前难以确定2022年底机队总数 [50][51] 问题5: 应对飞行员薪酬上涨时，CTA是否能保护公司利润率 - 公司多年前就预计到飞行员短缺问题，目前有很多费率续约将在2023年底开始，2024 - 2025年更为集中，公司会与合作伙伴就长期业务计划进行沟通和协商 [53][54][55] 问题6: 5G问题对公司运营的影响及解决时间 - 公司机队受5G问题影响较小，但这是航空业和移动通信运营商之间的重大问题，短期内不太可能有永久性解决方案，公司会确保安全运营，并与FAA和制造商合作 [57][59][60] 问题7: 需求与执行能力之间的差距，以及削减的飞行类型 - 若能解决人员失衡和人员配置问题，需求可能会高出10% - 15%，削减的飞行包括按比例分配飞行和合同机队利用率的降低 [64] 问题8: 受限制市场的服务情况 - 受限制市场的服务减少包括航班频率降低和部分市场停止服务 [67][68] 问题9: Eve合作项目的飞机交付时间、使用方式和所需飞行员类型 - 飞机交付时间在本十年后半段，目前仍在制定商业解决方案和运营计划，这是一个全新的网络概念，与历史上50座CRJ飞机的飞行不同 [70][71][72] 问题10: 维护和备件问题是否解决 - 公司在2021年对机队维护进行了大量投资，目前维护问题正在解决，预计2022年维护费用将下降 [75] 问题11: 减少飞行时数是否需要支付罚款 - 公司与主要合作伙伴在疫情期间就合作解决各种问题，目前正在共同解决利用率问题，双方关系良好 [76] 问题12: 减少飞行时数对收入的影响，包括罚款和政府融资抵减 - 预测中已考虑飞行时数和相关收入的减少，但具体情况较为复杂 [79] 问题13: 2022年减少飞行时数的决策过程 - 公司与合作伙伴的沟通和透明度很高，需求远高于合同量，公司会向合作伙伴透明地说明人员配置需求，双方共同制定计划 [83][84][86] 问题14: 近期飞行员流失率与2018 - 2019年的对比 - 由于与合作伙伴的关系，公司将保留相关统计数据，但2022年飞行时数减少10% - 15%与流失率情况相符 [88][89] 问题15: 2022年飞行时数下降时是否会确认以前期间的递延收入 - 公司账面上有1亿美元左右的递延收入，其确认时间取决于恢复情况，最终会在相关合同到期时全部确认 [91][92] 问题16: 历史上飞行时数下降10% - 15%时是否确认过递延收入 - 2021年上半年在恢复阶段确认了一些收入，第三季度确认1900万美元，第四季度确认2300万美元，未来几年会随着合同到期逐步确认 [95][96] 问题17: 与美国航空的111架CRJ700飞机交付时间是否推迟，以及阿拉斯加航空相关情况 - 正在与美国航空协商交付时间，预计不会在上半年交付，会推迟到下半年；阿拉斯加航空增加了两架飞机 [97] 问题18: 区域航空业是否会从进一步整合中受益，以及合作伙伴的态度 - 公司不倾向于并购，更偏好有机增长，不确定合作伙伴对行业整合的看法 [99] 问题19: 1500小时规则是否有变动可能 - 公司已就该问题努力了十年，目前与小社区和政治家的对话增多，有更多参与度，但不确定是否会有变动，认为FAA有能力采取措施改善情况 [102][103][104] 问题20: 是否考虑与Part 135运营商合作 - 公司与一些优秀的Part 135运营商有良好关系，会考虑相关合作机会，但对121运营商的整合不感兴趣 [108]