财务数据和关键指标变化 - 第三季度净有机贷款和租赁按年化15%的速度增长，贷款和租赁余额季度增长超1.05亿美元，投资组合总额略超30亿美元 [4] - 存款季度环比持平，净余额略超40亿美元，平均存款成本为45个基点，贷存比为72% [5] - 第三季度净息差为3.29%，季度环比扩大21个基点，利息收益资产收益率提高40个基点，资金成本提高28个基点 [16] - 贷款组合收益率（扣除PPP费用增加）提高28个基点至4.55%，9月贷款组合收益率为4.66%；计息存款成本季度提高29个基点至0.62%，9月存款成本为0.76% [17] - 截至9月30日，存款贝塔系数自3月以来约为15%，预计第四季度约为25% [18] - 第四季度净息差预计在3.40%左右，其中包括约4个基点或约32万美元的预计贷款增值 [19] - 营业收入季度环比年化增长超26%，增加270万美元，季度收入创公司纪录，约达4300万美元 [20][21] - 非利息收入为630万美元，较上一季度的720万美元有所下降；第四季度非利息收入预计在670万美元左右 [24][27] - 运营效率比率为63%；运营非利息支出为2710万美元，较上一季度增加130万美元；第四季度预计支出在2730万美元左右，薪资和福利支出约为1650万美元 [28][29][30] - 季度末有形账面价值为每股18.02美元，剔除未实现证券损失的临时影响后为每股20.43美元，季度环比增长5.6%，五年复合年增长率近9% [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 财富、保险和设备租赁部门本季度共产生近220万美元非利息收入，未来将通过收购进一步提升非利息收入 [25] - 资本市场团队收入减少80万美元，抵押贷款银行部门出售收益收入下降；抵押贷款二级市场贷款产量大幅下降，本季度仅9%的贷款量出售到二级市场，去年同期为66% [26][27] 各个市场数据和关键指标变化 - 新市场和传统市场表现良好，已开设阿拉巴马州伯明翰办事处，全国都市统计区的布伦特伍德富兰克林办事处预计第四季度开业 [2] - 贷款季度产量在各市场分布均匀，目标投资组合细分领域多元化，固定利率和浮动利率产品各占一半 [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购查塔努加的保险机构，将其融入现有平台，该机构专注于运输保险业务，公司希望创造协同效应以发展该业务 [1] - 继续在现有市场扩大市场份额，暂不考虑战略上拓展至当前业务范围之外的市场，但保持机会主义态度 [46] - 持续招聘人才，提升团队实力 [36] - 注重建立核心经常性费用收入流，通过增强的资金管理费用结构提高服务收费 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济前景面临通胀压力和利率上升导致衰退的可能性增加，但公司市场区域经济表现良好，企业客户对近期业务持积极展望 [6] - 对贷款组合未来几个季度的持续增长机会仍持谨慎乐观态度 [7][13] - 预计短期利率进一步上升将对净息差和净收入产生积极影响，但随着资产敏感性接近中性，影响将减弱 [22] - 认为公司已步入良好发展阶段，即使利率上升可能导致业务略有放缓，仍可通过对新市场、新业务线和技术的投资实现增长 [34] 其他重要信息 - 利用超1亿美元的过剩现金为新贷款生产提供资金，整体流动性（包括现金和证券）约占总资产的28%，为未来贷款增长提供了灵活性 [15] - 贷款损失准备金方面，本季度记录了与强劲贷款增长相关的97.4万美元拨备，季度末，发放贷款和租赁的拨备率为75个基点，总准备金与总贷款和租赁的比率为1.2% [14] - 公司将于1月1日采用CECL模型，预计首日影响不大，随着CECL模型在2023年实施，拨备可能增加约30% [81][82] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 纳什维尔市场的机会及扩张计划 - 公司本季度将开设布伦特伍德富兰克林办事处，认为纳什维尔是全国最佳市场之一，虽竞争激烈，但凭借文化优势和招募优秀创收人员的能力，有望在未来一年拓展该市场 [40][41][43] 问题2: 未来增长是否主要来自现有市场份额扩张 - 公司目前不考虑战略上拓展至当前业务范围之外的市场，主要聚焦于现有区域，如纳什维尔、伯明翰等市场，但保持机会主义态度 [45][46] 问题3: 第四季度及2023年初净息差是否有增量增长 - 公司认为贷款收益率正在提升，随着可变利率贷款重置，贷款收益率将继续呈积极态势；只要存款贝塔系数保持在20%以上的较高区间，2023年净息差将扩大 [48][50][51] 问题4: 未来几个季度贷存比的走势及存款水平预期 - 贷存比可能会缓慢上升，公司将保持市场竞争力以留住核心业务，必要时会让部分非核心存款流出；预计存款水平大致持平，虽有模型预测存款可能略有下降1% - 3%，但不确定是否会发生 [56][57][63] 问题5: 公司在提升盈利能力方面的进展 - 公司处于提升盈利能力的中期阶段，从收入增长、每股收益增长和效率比率下降等方面来看，已取得一定成果；公司核心收入业务发展良好，未来还有提升空间，同时仍会在有机会时投资于人才 [64][65][66] 问题6: 第四季度25%的存款贝塔系数是针对总存款还是仅计息存款 - 该系数针对非到期存款，从3月开始累计，预计整个模型中的系数接近30%，最终应在24% - 25%的范围内 [69] 问题7: 要达到3.40%的净息差，贷款收益率是否会在本季度加速提升 - 为实现3.40%的净息差，贷款收益率预计应达到4.90%左右 [71] 问题8: 明年费用增长的速度以及与收入增长和运营杠杆的关系 - 公司仍在进行明年的预测，预计费用将实现中个位数增长，净利息收入将实现高个位数增长，有信心实现总收入增长快于费用增长 [72][73][74] 问题9: 2023年利率上调结束后，公司是否仍能实现正运营杠杆 - 公司认为即使利率稳定下来，通过业务增长和对非利率敏感费用业务的重视，以及必要时调整费用支出，仍可实现正运营杠杆 [76][77][79] 问题10: 相对于22%的可变利率贷款组合，如何看待贷款贝塔系数及其上行空间 - 目前贷款贝塔系数约为19% - 20%，随着新贷款生产管道中利率达到6%以上，预计将升至中20%左右 [79][80] 问题11: 贷款锁定、潜在衰退情景以及CECL模型对准备金的影响和敏感性 - 公司将于1月1日采用CECL模型，首日影响预计不大；随着该模型在2023年实施，拨备可能增加约30%，但由于情况不确定，目前只是大致估计 [81][82][83] 问题12: 证券余额在第四季度和2023年的预期、新购买情况及收益率 - 公司目前不进行新的证券购买，每月收回300 - 400万美元本金，希望将现金和证券水平降至20%，目前为28% [88][89][90]