财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度营收连续第六个季度创纪录，较去年同期增长近10%，全年增长15% [8] - 2021年全年摊薄后每股收益为4.45美元，创历史新高，较去年的纪录高出0.84美元，涨幅23% [8] - 2021年第四季度综合净销售额同比增长9.6%，全年增长15.1%，达到13亿美元 [31] - 2021年第四季度综合毛利率下降，全年综合毛利率美元数增加，但利润率下降 [32] - 2021年第四季度SG&A费用增加，但占销售额的百分比下降，全年情况相同 [32] - 2021年第四季度综合营业利润占净销售额的7.9%，较2020年第四季度下降3.8个百分点，全年为10.1%，较去年上升0.2个百分点 [34] - 2021年第四季度摊薄后每股收益为0.90美元，去年为1.08美元，全年摊薄后每股收益为4.45美元，去年为3.61美元 [34] - 2021年全年调整后EBITDA增加2270万美元，达到1.618亿美元，占销售额的12.5% [35] - 2021年底应收账款为1.806亿美元，较2020年12月减少1740万美元 [36] - 2021年底库存水平为4.688亿美元，较2020年12月增加1.233亿美元 [36] - 2021年经营活动产生的现金流量为8560万美元，资本支出为2590万美元，高于去年的1780万美元 [37] - 2021年用于收购的资金为1.254亿美元，支付股息2220万美元，回购普通股2690万美元，借款1.183亿美元 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 发动机管理业务 - 2021年第四季度销售额为2.456亿美元，较去年同期增加1370万美元，全年销售额增加1.023亿美元，其中收购业务带来5430万美元的销售额 [25][26] - 2021年第四季度毛利率为27.6%，较去年同期下降5.4个百分点，全年毛利率为28.5%，下降1.6个百分点 [27][28] 温度控制业务 - 2021年第四季度净销售额增加1270万美元，涨幅26.6%，全年增加6650万美元，涨幅23.6% [29] - 2021年第四季度毛利率为27.6%，较去年下降2.4个百分点，全年上升0.6个百分点至27.3% [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在2021年完成三项战略收购，拓展了专业原始设备渠道业务 [7][11] - 公司将继续投资专业OE渠道，认为其与北美售后市场业务互补，且具有较大的增长潜力 [15] - 公司致力于构建不受内燃机束缚的产品组合，为后内燃机时代做准备 [16][17] - 公司通过增加库存投资来应对供应链挑战，提高客户满意度和服务能力 [21][22] - 公司积极应对通货膨胀，通过寻找替代材料、内部采购和成本降低计划来保持竞争力 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是充满挑战的一年，但公司取得了创纪录的销售和利润，对员工的表现感到骄傲 [7] - 市场需求强劲，行业动态有利，但2022年市场情况存在不确定性，预计全年销售额将实现低至中个位数增长 [40] - 预计2022年综合毛利率在28% - 29%之间，营业利润在9% - 10%之间 [41] - 公司对2022年的业绩表现有信心，将继续努力应对挑战，实现可持续增长 [46] 其他重要信息 - 公司欢迎新的投资者关系副总裁Tony Cristello加入团队 [2] - 公司获得了多个客户奖项，包括多个年度供应商奖和2021年度供应商奖 [10][22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2022年低至中个位数销售指引的影响因素 - 公司认为市场将回归正常有机增长，2021年存在一些特殊因素推动销售增长，如收购、市场需求旺盛等，同时也可能存在未来需求提前释放的情况，温度控制业务受夏季影响较大，难以预测 [49][50][51] 问题: 2022年各业务线利润率是否会保持相对稳定 - 各业务线利润率将与以往水平保持一致，温度控制业务预计在27%以上，发动机管理业务预计在28%以上 [53] 问题: 专业OE业务整合后的早期交叉销售机会和协同效应 - 目前整合工作刚刚开始，已看到一些机会，如将不同实体的客户和产品进行整合，扩大业务范围 [54][55] 问题: 零售端温度控制产品在早春的库存水平 - 公司主要关注大型零售商，他们在2021年底的库存水平与2020年底大致相同，表明采购量与销售量相当，进入2022年既不过度库存也不缺货，发动机管理业务的情况类似 [61][62] 问题: 前客户缺货对公司发动机管理业务市场份额的影响 - 公司认为市场份额的增长不仅与竞争对手的缺货有关，还与公司品牌的需求和忠诚度以及与供应商的联合计划有关，希望实现可持续的市场份额增长 [63][64] 问题: 近岸采购趋势下，客户是否会转向公司 - 公司认为其北美和东欧的业务布局在过去几年的表现中显示出优势，吸引了客户重新考虑未来的供应商选择，这有助于公司获得新业务 [66] 问题: 专业OE业务的长期目标 - 公司认为专业OE业务增长潜力巨大，市场高度分散且全球化，但没有设定具体的目标或比例，将根据机会和竞争优势进行投资和发展 [71][72][74] 问题: 收购频率是否会增加 - 公司采取机会主义策略，目前专注于整合2021年的收购业务，同时也在分析未来的机会 [76][77] 问题: 如何应对通货膨胀成本 - 公司认为当前市场对价格上涨的接受度较高，产品大多是非 discretionary 性质，价格敏感度较低，公司将努力与客户共同管理成本，但难以预测未来通货膨胀情况 [78][79] 问题: 是否会完全弥补通货膨胀成本 - 公司正在努力实现这一目标，会持续与客户沟通，共同应对成本压力 [80] 问题: 股息支付率是否有目标 - 公司没有特定的目标，目前大致目标是30%左右 [81] 问题: 是否考虑每年增加股息 - 公司会考虑这一建议，并与董事会讨论，过去15年除2020年疫情封锁外，公司一直采取每年增加股息的方式 [83]