财务数据和关键指标变化 - 第二季度合并净销售额为3.052亿美元，增长1850万美元或6.5%；上半年合并净销售额为5.889亿美元，增长4050万美元或7.4% [5][6] - 第二季度合并毛利率为29.1%，上半年为28.3%；发动机管理业务第二季度毛利率为29.3%，上半年为28.6%；温度控制业务第二季度毛利率为26.7%，上半年为25.3% [9][10] - 第二季度合并SG&A费用为6050万美元，上半年为1.205亿美元；第二季度运营收入占净销售额的9.3%，上半年为7.9% [11][12] - 第二季度摊薄后每股收益为0.92美元，上半年为1.49美元 [12] - 截至6月30日，应收账款增加2190万美元，库存增加2540万美元；总债务为1.352亿美元，较去年12月增加8600万美元 [13][14] - 2019年上半年现金使用量为1950万美元，投资活动支出3840万美元，融资活动包括股息支付1030万美元和股票回购1070万美元 [15][16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 发动机管理业务（不含电线）第二季度净销售额为1.818亿美元，增长1940万美元或11.9%；上半年增长2360万美元或7.3% [6] - 电线电缆业务第二季度净销售额为3620万美元，下降480万美元或11.6%；上半年为7330万美元，下降600万美元或7.6% [7] - 温度控制业务第二季度净销售额为8440万美元，增长400万美元或5%；上半年为1.533亿美元，增长1270万美元或9.1% [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购Pollak业务实现业务多元化，计划将生产转移至现有工厂以节省成本，并利用自身资源拓展业务 [24][25] - 公司认为OE业务是一个不错的增长领域，Pollak业务符合这一战略，希望继续扩大该业务 [37] - 公司将通过收购和有机增长的方式寻求进一步发展，为Pollak业务投入资源以实现增长 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第二季度和上半年的业绩感到满意，认为业务从短期挑战中恢复，各部门销售和利润表现良好 [17][26] - 发动机管理业务非电线部分预计下半年OE业务会略有疲软，但售后市场需求将保持低个位数增长 [20] - 温度控制业务第三季度面临去年同期高增长的挑战，公司持谨慎态度；预计全年利润率回到25% - 26%的范围 [8][10] - 公司认为行业发展缓慢且稳定，虽有技术和客户购买行为等趋势，但机遇与挑战并存 [41][42] 其他重要信息 - 2019年4月1日公司收购了Stoneridge的Pollak业务，第二季度该业务带来增量销售额1070万美元 [5] - 公司计划在2019年下半年减少库存和债务水平 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 发动机管理业务（不含Pollak收购和电线电缆）销售增长中，定价和OE业务各占多少 - 公司未透露具体细分数据，称增长是有机单位销量增长、定价和关税带来的综合结果 [29][30] 问题2: 雷诺萨工厂未来是否会带来毛利率提升，Pollak业务转移后能否保持生产率 - 公司预计Pollak业务转移后将带来健康的毛利率提升，运营利润率将很强，有望达到或超过发动机管理业务的利润率 [31][32] 问题3: 发动机管理业务今年的毛利率预期是多少 - 公司目标全年毛利率在29% - 30%之间，明年希望回到30%以上并继续增长 [33][34] 问题4: 长期来看，OEM业务在总业务中的占比是否会增加，占比是多少 - 由于Pollak业务主要是OE业务，OEM业务占比可能从之前的12%提升到14%，公司认为这是一个不错的增长领域 [37] 问题5: 公司是否在寻找进一步的收购机会 - 公司将通过收购和有机增长的方式寻求发展，收购Pollak业务的目的是为了增长，会投入资源并利用其客户资源 [38] 问题6: 如何看待按需汽车服务（如拼车服务）对业务的影响 - 按需汽车服务目前占总行驶里程的比例很小，是一个长期缓慢的演变趋势，公司认为短期内对业务无明显正负影响 [40] 问题7: 行业中有哪些不太明显的趋势 - 售后市场发展缓慢且稳定，汽车技术等趋势带来挑战的同时也带来机遇，公司会适应这些趋势 [41][42] 问题8: 温度控制业务的销售和利润率假设，以及不同天气情景下的影响 - 若天气持续炎热，POS销售应保持强劲，但可能先消耗经销商库存；公司对第三季度销售持谨慎态度，因去年同期基数高 [45] - 利润率方面，预计温度控制业务利润率回到25% - 26%，2019年有望超过26%并增长 [46]