财务数据和关键指标变化 - 2019年全年营收3.73亿美元，同比增长72%，按备考口径计算增长8% [6] - 2019年第四季度营收9020万美元，同比增长11.6%，按备考口径计算下降8.6% [11] - 2019年第四季度GAAP毛利润1050万美元，占营收11.6%；调整后毛利润1220万美元，占营收13.5% [14] - 2019年全年GAAP毛利润3700万美元，占营收9.9%；调整后毛利润4420万美元，占营收11.9% [15] - 2019年第四季度销售、一般和行政费用710万美元，占营收7.9% [16] - 2019年全年销售、一般和行政费用2700万美元，占营收7.3% [17] - 2019年第四季度GAAP净利润100万美元，调整后净利润290万美元 [17] - 2019年全年GAAP净亏损600万美元，调整后净利润690万美元 [18][19] - 2019年第四季度调整后EBITDA为700万美元，占营收7.7%；全年调整后EBITDA为2480万美元，占营收6.7% [20] - 2019年第四季度现金周转周期平均80天，DSO为63天，DPO为74天，库存周转率为4.0 [21] - 2019年第四季度末净债务为8210万美元，较上年同期减少1020万美元，较上一季度减少230万美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2019年测试和测量业务营收增长159%，达7280万美元 [13] - 2019年电力和清洁技术业务营收增长174%，达4910万美元 [13] - 2019年航空电子、航空航天和国防业务营收增长384%，达1960万美元 [13] - 2019年医疗业务营收增长44.9%，达1410万美元 [13] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于在营收、毛利率、EBITDA利润率和净利润率等关键指标上取得领先地位 [33] - 持续扩大客户群，预计比整体EMS市场增长更快 [34] - 利用新的NPI和制造设计卓越中心提供快速制造能力 [35] - 扩大弗里蒙特工厂的1000级洁净室引线键合能力 [36] - 完成东莞中国制造业运营的关闭，并将设备转移到其他地区 [37] - 开展全球精益六西格玛计划以降低成本和提高生产效率 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2019年宏观经济面临挑战，但供应链团队积极应对问题 [31] - 密切关注COVID - 19的影响，供应链团队已减轻其影响 [32] - 预计2020年调整后EBITDA增长将快于营收增长，营收预计在3.9亿 - 4.1亿美元之间，调整后EBITDA预计在2900万 - 3100万美元之间 [27][28] 其他重要信息 - 公司需遵守2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404(b)条，审计发现信息技术一般控制存在重大缺陷，但财务报表无错报，公司预计在2020财年末完成整改 [24][25][26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 除航空航天和国防业务外，公司对哪些领域的全年展望有较高的可见度和信心？ - 公司认为资本设备市场（如半导体设备、测试和测量市场）有望回升，航空航天和国防市场短期内将保持强劲；同时关注5G和支付市场 [42][43][44] 问题2: 回顾以往业务中断情况，公司的交货期是多久，过去交货期变化的反应速度如何？ - 去年交货期平均超过26周，关税影响后降至平均8周；通常30天内可了解交货期走向并快速反应 [45] 问题3: 各工厂的产能利用率如何，若达到2020年营收目标，产能利用率将如何变化？ - 比勒里卡工厂业务可翻倍至三倍；佛罗里达工厂预计今年增长60%，未来还有60% - 70%的增长空间；奇瓦瓦工厂目前产能利用率60% - 70%，有50% - 60%的增长潜力；萨卡特卡斯工厂产能利用率约70%；弗里蒙特工厂目前产能利用率约50%，有翻倍空间 [48][49][50][51] 问题4: 在杠杆率降低目标下，2020年第一季度及之后应密切关注哪些条款？ - 公司将密切关注债务与EBITDA比率，这是一个滚动12个月的计算指标 [53] 问题5: 除国防领域外，是否有业务因疫情出现逆势增长或下滑？ - 支付系统和为餐厅生产的产品业务可能受负面影响；墨西哥工厂因产能和能力优势有望长期增长 [57][58] 问题6: 从2019年到2020年，公司在航空航天和国防及监管市场的净收入增长，是否仅靠墨尔本的航空航天和国防业务就能弥补，以及医疗等其他业务的机会如何？ - 航空航天和国防业务将推动公司今年整体增长；医疗业务增长未达预期，需投入更多精力；部分工业产品业务出现波动；公司有数据桥梁可离线分享 [60][63][64] 问题7: 航空航天和国防业务何时开始产生收益，测试进度如何？ - 第一季度有少量业务开始，第二季度会增加，预计第三、四季度所有已宣布项目都将投入生产 [66] 问题8: 公司的测试和测量业务涵盖哪些类型？ - 涵盖从振荡器、5G测试夹具到图像传感和比较等广泛的测试和测量市场 [67] 问题9: 墨西哥工厂今年的产能利用率情况如何，劳动力情况和产能调配如何？ - 目前产能利用率约70%；奇瓦瓦工厂比萨卡特卡斯工厂更容易获得劳动力；新设备降低了资本支出，提高了利润率 [68][69]