财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度PPNR同比增长8%，调整后有形普通股权益回报率为18% [11] - 贷款较上季度增加3.09亿美元，增幅1%；核心存款在4月季节性流出后略有增加，本季度末与第一季度基本持平 [19][20] - 净利息收入为4.56亿美元，同比增长7%，环比下降5% [30] - 总调整后非利息收入为1.11亿美元，较上一季度减少700万美元，同比增加1000万美元 [33] - 总调整后非利息支出为3.01亿美元，较上一季度减少400万美元，同比增加1700万美元，增幅6% [35] - 第二季度末，普通股一级资本比率达到9.85%，总风险加权资本达到12.79% [47] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第二季度末贷款余额达440亿美元，增长3.09亿美元；商业房地产（CRE）增长源于现有多户住宅承诺的提款和低还款率；工商业（C&I）余额略有下降，因利用率降低和某些银团贷款关系退出 [23][24] - 7月签署出售13亿美元医疗办公CRE投资组合协议，预计第三季度一次性净收入负面影响约2500万美元 [25] 存款业务 - 本季度存款余额相对持平，核心存款在4月季节性下降后略有增加；非利息存款较上季度减少10亿美元，主要受税收支付季节性因素、超额资金现金配置和高利率环境影响 [26][27] - 平均存款成本在第二季度增加51个基点至1.95%，截至第二季度的累计存款贝塔系数为37%；预计全年累计存款贝塔系数将在46% - 48% [28][29] 其他业务 - 资本市场业务第一季度表现强劲，第二季度正常化；过去四年，核心客户手续费收入以近两位数的速度复合增长 [33][34] - 完成Qualpay投资收购，对合并净收入影响不大 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业面临非利息存款重新配置压力，客户增加运营资金使用，导致每户平均余额进一步下降 [20] - 第二季度，东南部市场竞争加剧，多家银行CD促销利率高于经纪利率，标准利率出现2倍变动，货币市场标准利率平均提高90 - 95个基点 [169][173] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采取关系型业务模式，吸引和留住人才与客户；团队成员流动率处于多年来最低水平，参与度高，并在关键创收和企业服务领域持续引进人才 [12] - 为应对经济环境变化和行业逆风，公司增加CET1比率约20个基点，降低无保险存款比例，增加260亿美元或有资金来源，并将全年费用指引中点降低3个百分点（不包括Qualpay交易影响） [15] - 公司致力于优化资产负债表，出售医疗办公CRE投资组合，释放资本和流动性，以追求更高回报、更具扩展性的客户关系 [25][53] - 公司将继续投资于创新解决方案，提升客户体验和收入来源，重点发展中间市场和CIB等业务 [14][49] - 行业面临经济放缓、资金成本上升和流动性收紧等挑战，银行间竞争激烈，大型银行在规模和资金方面具有优势 [103] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境面临经济放缓、资金成本上升和流动性收紧等挑战，但公司财务表现依然强劲，信用质量保持稳定 [11][21] - 预计第三季度净息差将继续收缩，但随后将相对稳定；贷款增长预计为0% - 2%，调整后收入增长为0% - 3% [32][42][43] - 预计全年信贷成本可控，全年核销率预计为25 - 30个基点，下半年核销率为30 - 40个基点 [46] - 公司有信心实现可持续增长，通过优化资产负债表、控制费用和增加资本等措施，应对当前挑战，为长期增长奠定基础 [179][180] 其他重要信息 - 公司欢迎Jennifer Demba加入团队，她将为公司战略制定和股东活动带来丰富的行业知识和卖方视角 [10] - 公司团队成员参与度和满意度排名行业前5%，客户服务水平一流，获得J.D. Power和Greenwich等机构的认可 [181][182] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：收入展望下调至0% - 3%的原因是什么？ - 资产端受贷款增长放缓和医疗办公CRE投资组合出售影响；负债端受非利息存款下降超预期影响 [62][63] 问题2：净息差是否会在第三季度触底，非利息存款重新配置是否会在第三季度结束？ - 预计第三季度净息差将继续下降，但降幅小于第二季度，包括存款基础的持续重新配置和非利息存款占比进一步下降；预计到年底非利息存款占比将再下降约3%，若利率维持高位，2024年可能再下降1% [65][69] 问题3：公司退出医疗办公市场的原因是什么，该投资组合的储备和出售损失情况如何？ - 该投资组合不符合公司长期战略标准，关系价值低，虽信用质量良好但回报率低；出售该投资组合有助于实现资本目标、改善流动性和降低CRE办公风险敞口；出售损失细节将在交易完成时公布 [83][84][86] 问题4：Qualpay对Maast业务有何影响，Maast业务的前景如何？ - Qualpay是支付促进平台的前端，多数股权收购确保平台资金优先；对损益表影响较小，但对Maast业务能力和功能扩展有重大影响；目前已有三家合作伙伴加入，另有五家已签约，还有五家处于合同阶段；产品和终端用户采用情况将决定收入增长速度 [87][90][91] 问题5：非利息存款平均余额与疫情前相比如何，未来是否有正常化空间？ - 消费者运营账户平均余额较上季度下降约9%，比疫情前高约10%；商业账户平均余额较上季度下降约7%，比疫情前高约30%；预计商业账户仍有部分超额现金，非利息存款占比可能继续下降 [96][97][99] 问题6：自2月以来公司业务有何变化，为何地区银行仍有盈利能力？ - 公司对客户的价值主张未变，将继续提供优质服务和建议；当前行业面临的利差收缩并非新现象，未来利差稳定后，提供优质服务和客户体验的银行将赢得市场份额；信用周期的表现将决定银行的胜负 [101][102][104] 问题7：为何本季度指引中未提及PPNR增长，公司是否在评估潜在债券交易？ - 给出收入和费用指引后，PPNR增长已隐含其中，且两者之间的变化情况复杂，因此本季度未单独提及；公司债券组合期限和回收期过长，目前无意通过出售证券组合实现损失以提高收益率，而是专注于在东南部地区推动客户增长 [111][119][120] 问题8：医疗办公贷款出售是否结束，资金用途是什么，2500万美元损失的构成如何？ - 预计不会再有贷款出售；资金将用于偿还更昂贵的资金，如FHLB或经纪存款；2500万美元是贷款出售的价格标记 [125][127] 问题9：预计年底净核销率上升的驱动因素是什么，2024年这一趋势是否会持续？ - 主要是客户持续面临压力，部分杠杆较高的客户感受更明显，但并非系统性问题；预计第三和第四季度信用成本将有所上升，全年核销率预计在20 - 30个基点左右；2024年的情况将在1月的指引中进一步明确 [128][130][131] 问题10：当前拨备率上升是否合理，未来是否会继续上升？ - 公司认为目前拨备充足，本季度拨备中包含20%的滞胀情景权重；未来拨备率可能会继续小幅上升，也可能保持当前水平，取决于经济前景和投资组合表现 [133][134] 问题11：高利率对中小企业资产负债表有何影响，若利率在2024年维持高位，它们吸收利息成本的意愿如何？ - 调查显示，中小企业面临一定压力，特别是获取资金渠道有限的小企业；部分客户能够将成本转嫁给客户，但随着通胀和消费者情况变化，转嫁难度增加；总体而言，许多中小企业和商业客户的历史回报仍较为健康 [137][138][140] 问题12：公司是否在为更严格的监管环境做准备，除了贷款出售和增加资本外，还有其他措施吗？ - 公司战略计划本身就包括建立资本和改善流动性，这是日常风险管理的一部分，监管环境变化对公司日常运营影响不大；公司认为可以改善资金定位并降低资金成本，这将是未来战略的一部分 [141][142][147] 问题13：核心存款增长指引中，季节性因素和新存款举措的贡献比例分别是多少，新举措对明年存款增长有何影响？ - 第四季度季节性流入和新存款举措的贡献预计各占50%；今年以来存款生产同比增长183%，预计将持续增长；随着超额余额减少，新举措对存款增长的影响将更加显著，未来希望存款增长与贷款增长相匹配，以改善利差和支持业务增长 [155][158][160] 问题14：衍生品对冲投资组合的1.82%利率是否为净利率，非抵押贷款固定利率投资组合的2.3年久期是否有集中的重新定价期，东南部市场存款竞争情况如何，存款贝塔系数如何变化？ - 1.82%是固定利率收取率，支付浮动利率；非抵押贷款固定利率投资组合的重新定价较为稳定；第二季度东南部市场竞争加剧，多家银行CD促销利率高于经纪利率，标准利率出现2倍变动，货币市场标准利率平均提高90 - 95个基点；预计从6月到年底，存款成本增长率将逐步下降，接近年底时趋于零 [166][168][174]