财务数据和关键指标变化 - 调整后摊薄每股收益为1.21美元，上季度为1.08美元，去年同期为0.21美元 [12] - 总调整后收入4.88亿美元，调整后费用2.67亿美元，信贷损失拨备转回1900万美元，推动收益增长并提升资本水平 [12] - 核心交易存款增加20亿美元，存款总成本降低6个基点至0.22% [12] - 净利息收入3.74亿美元，剔除P3费用增值后为3.49亿美元，较上季度减少1200万美元 [25] - 净利息收益率为3.04%，较上季度下降8个基点 [28] - 非利息收入1.11亿美元，调整后非利息收入1.13亿美元，较上季度增加100万美元，较去年同期增加1400万美元 [29] - 总及调整后非利息费用为2.67亿美元，调整后非利息费用较上季度减少900万美元，较去年同期减少500万美元 [31] - 净冲销率维持在21个基点的低位 [14] - CET1比率提高8个基点至9.74%，过去一年增长超100个基点，高于9% - 9.5%的运营区间上限 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第一季度贷款总额增加5.52亿美元，其中P3第二阶段提供8.94亿美元资金，3月直接收购汽车投资组合4.76亿美元 [16] - 商业贷款（不含P3）增加2.12亿美元，增幅1%，主要由专业业务推动，小型商业客户贷款余额下降 [13][16] - 总C&I贷款（不含P3）第一季度增加400万美元，总承诺增长9300万美元，但额度使用率下降4300万美元，比率稳定在40% [17] - 总CRE贷款增加2.08亿美元，商业房地产市场持续复苏 [19] - 消费者贷款（不含贷款合作业务）减少3.33亿美元，消费者利用政府刺激资金减少循环信贷余额和去杠杆化 [19] - 消费者抵押贷款和HELOC投资组合分别减少2.14亿美元和1.05亿美元 [19] - P3贷款方面，已处理11亿美元贷款申请，已发放约9.5亿美元，第一季度7.11亿美元贷款完成豁免流程，季度末P3贷款余额为24亿美元 [20] - 贷款合作业务投资贷款增加5.03亿美元，主要因收购优质汽车贷款 [21] 存款业务 - 总存款增长6770万美元，主要驱动因素包括P3第二阶段相关存款、公共资金减少以及存款基础的持续调整 [22] - 核心无息存款增加14亿美元，推动高成本存款的战略缩减，存款总成本进一步下降6个基点至0.22% [22] - 季度末无息存款占总存款的31%，改善了存款成本和净利息收入敏感性 [23] - 货币市场存款成本下降约3个基点，定期存款成本降低24个基点至0.89%，经纪存单减少19%，金额为3.09亿美元，平均利率约1.85% [23][24] 其他业务 - 财富管理收入较上季度增加200万美元，增幅5%，资产管理规模环比增长2%，同比增长35% [30] - 净抵押贷款收入2200万美元，虽仍保持强劲，但随着利率上升，预计未来生产水平将下降 [30] - 财资和支付解决方案业务整体生产和客户引入工作创历史新高，服务收费较上季度增加200万美元，增幅23% [61] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司5个州的业务覆盖区域表现优于全国平均水平，失业率均低于5.2%，全国平均水平为6.2%，且所有州的净人口流入均位居全国前15 [83] - 酒店行业平均每日房价（ADR）恢复正常水平，佛罗里达州除奥兰多外的市场入住率近期超过70%，预计夏季将持续改善 [134] - 餐厅方面，快餐连锁店表现与疫情前持平或更好，全服务和有限服务餐厅恢复至疫情前水平的90% [135] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 公司核心战略包括把握东南部市场增长机会、提供卓越客户体验、实现核心有机增长，今年核心客户贷款增长目标为2% - 4%（不含P3贷款） [10][11] - 优先将资产负债表用于核心多解决方案客户关系，目标长期股息支付率为30% - 40%，在资本充足时考虑股票回购和非核心增长 [39] - 继续推进Synovus Forward计划，预计到2022年底实现1.75亿美元的税前运行率收益，第一季度已实现约5000万美元 [15][64][65] - 加速费用收入业务增长，包括财富管理、财资和支付解决方案以及资本市场 [60] - 投资于数据和分析以及支持客户互动的渠道，以提供更主动及时的建议，增强客户关系并创造新的收入来源 [58] 行业竞争 - 公司在行业中具有竞争力，规模足够大，与合适的金融科技公司和合作伙伴合作，能提供大型银行竞争对手的功能；同时保持本地化和个性化服务，与小型机构竞争 [52] - 公司在市场、客户细分和行业方面有广泛覆盖，但仍有机会扩展资产类别、产品和解决方案以及人才基础 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管公司和行业仍面临挑战，但第一季度业绩表明公司有能力在当前环境下实现目标，对未来充满信心 [11][229] - 预计2021年下半年贷款增长将最强劲，随着经济活动改善、管道和生产水平回升以及新工具的推出，贷款需求有望增加，但客户资产负债表上的流动性是主要不确定因素 [59][80][81] - 净利息收入预计在第一季度触底，随着贷款增长、流动性配置、提前还款减速和存款成本进一步降低，后续将实现增长 [27][28] - 信贷表现稳定，关键信贷指标接近历史低位，预计短期内净冲销不会有显著变化，随着经济复苏，受批评和分类贷款水平预计将显著降低 [14][33][36] - 公司有信心实现Synovus Forward计划的目标，随着计划推进，收益结构将向收入倾斜 [64][66] 其他重要信息 - Kessel Stelling将卸任CEO，由Kevin Blair接任，Kessel Stelling将担任执行董事长 [9] - 公司在第一季度购买了汽车贷款，认为其风险回报特征、2年平均期限和市场流动性适合当前市场条件 [43] - 公司计划将证券投资组合占总资产的比例提高至16% - 17%，第一季度已增至16% [43][88] - 公司正在试点商业分析增强项目，智能工具将于今年第三季度全面投入使用，预计年底前为零售和财富管理银行家开发类似工具 [67][68] - 财资和支付解决方案的定价增值计划自第四季度开始实施，截至目前费用季度环比增加200万美元，预计将保持并提高盈利能力 [68][69] - 公司新商户解决方案销售表现超预期，计划在2021年推出更多功能，包括国际出口融资、集成应付账款和应收账款以及单卡数字钱包解决方案 [70] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款增长情况及何时能看到改善 - 目前市场流动性充裕，商业和消费者支票账户平均余额同比分别增长40%和25%，这是贷款增长的主要阻力 [80] - 公司管道业务第一季度环比增长20%，银行家活动增加，客户开始计划下半年资本支出，且新工具提供了更多贷款机会 [81][82] - 公司重申2021年贷款增长指导为2% - 4%（不含第三方贷款组合购买），预计下半年增长更强，但流动性情况是主要不确定因素 [85] 问题2: 关于流动性和现金余额的处理 - 公司优先将流动性和过剩资本用于客户贷款增长，但由于政府刺激计划持续，预计核心交易存款将继续增长，流动性情况可能在2021年保持高位 [87] - 公司将谨慎部署流动性和资本，可能会继续采用证券投资组合增长或第三方资产等策略，证券投资组合预计将接近16% - 17%的指导上限 [88] 问题3: 收入指导维持在下降1% - 4%的原因 - 第一季度费用收入业务表现强劲，抵押贷款业务预计将在2021年继续正常化，但收入下降将被其他费用收入业务和产品的广泛增长所抵消 [98][99] - 净利息收入预计第一季度为全年低点，后续将因资产负债表增长、利率上升和战略决策而增长 [100][101] 问题4: 调整后费用同比下降较少的原因 - 抵押贷款收入高导致佣金费用增加，同时第一季度正常人事费用的季节性影响也是原因之一 [103] 问题5: 第三方贷款合作业务的增长意愿 - 公司认为第三方贷款合作业务的持有待售和持有投资组合风险不同，有信心管理和发展该业务 [109] - 第一季度购买的汽车贷款符合公司对资本和流动性的长期看法，公司将寻找类似的资产类别进行投资 [110][111] 问题6: 股价表现对股票回购和银行并购的影响 - 公司资本优先用于有机增长，有过剩资本时会考虑股票回购、非银行并购和第三方购买等 [113] - 公司认为目前最好的投资是投资于自身，因其业务覆盖区域有增长机会，能吸引人才和增加产品，且内部已实现效率提升 [114] - 若进行并购，将寻求对现有解决方案和客户基础有补充作用的功能、能力或技术，且规模相对较小 [116] 问题7: 费用指导及后续下降情况 - 公司重申2021年费用下降2% - 5%的指导，尽管部分费用业务收入增加可能影响佣金，但仍有信心实现该目标 [121] - Synovus Forward计划将在下半年带来费用下降，包括关闭四个分支机构以及其他工作流的效益 [122] 问题8: 证券购买的久期和风险平衡 - 第一季度证券久期延长主要是由于利率上升，公司投资组合未改变，购买的抵押贷款资产结构合理以防范久期延长 [124] - 公司将继续增加证券投资组合，目标是接近16% - 17%的指导上限 [125] 问题9: 受批评和分类贷款增加的原因及信贷展望 - 受批评和分类贷款增加主要是由于评级过程基于历史财务报表，反映了2020年的收入下降，大部分增加与酒店和餐饮等受疫情影响的行业有关 [130][131] - 实时现金流入数据显示业务已恢复到疫情前水平，预计受批评和分类贷款水平将显著降低，同时贷款损失准备金预计将继续下降，未来几个季度可能会有大量升级 [133][136] 问题10: 抵押贷款收入预计下降幅度 - 预计抵押贷款收入下降幅度调整为10% - 30%，希望能达到该范围的高端 [139] 问题11: 净利息收入展望及利润率假设 - 剔除Paycheck Protection Program影响后，预计利润率将随着利率上升和收益率提高而改善，但流动性情况对利润率有不确定性影响 [150][151] 问题12: 贷款增长的时间安排 - 公司预计下半年贷款增长将改善，目前管道业务和生产水平正在回升，商业贷款预计将继续增长，而消费者贷款仍面临挑战 [153][154] 问题13: 存款成本能否进一步降低及底部预期 - 公司认为有机会在2021年进一步降低存款成本，包括到期定期存款的缩减和非到期存款的降价，目标是将总存款成本降至中低水平 [160] 问题14: 贷款收益率市场情况 - 公司贷款组合收益率约为3.67%，新业务收益率略低于此，市场竞争激烈，主要集中在高信用质量贷款的价格竞争上 [162] 问题15: AOCI账户下降的驱动因素 - AOCI账户下降主要是由于证券投资组合的未实现收益和利率上升 [168] 问题16: Synovus Forward计划转向收入方面的含义 - 收入增长来自多个方面，包括财资重新定价、存款重新定价和辅助费用收入，未来分析计划将提供更多销售机会，涉及贷款、货币市场和储蓄账户以及财资和支付解决方案等 [169][170] 问题17: 定价建议是否反映在收入增长中 - 收入增长既包括财资和支付解决方案的定价提高，也包括通过提供建议和咨询服务带来的新业务，如资产托管和金融规划等 [177][178] 问题18: 佛罗里达FCB特许经营是否带来新业务 - 公司在佛罗里达市场取得了增长，该市场整体增长良好，本季度新增8000个消费者净新账户和2000个商业支票净新账户，南佛罗里达和中佛罗里达是增长的重要贡献者 [180] 问题19: 何时能看到总收入增长显著改善 - 公司认为2021年下半年至2022年增长故事将更具吸引力，尽管利率下降带来了一些阻力，但贷款增长、费用收入业务增长和专业贷款领域的增长将推动收入增长 [187][188] 问题20: 核心交易存款增长中粘性存款的比例 - 扣除P3相关资金后，超过一半的存款余额可视为粘性存款，公司认为这些存款具有较高质量 [189] 问题21: 薪资和人事费用的季节性及第二季度预期 - 第一季度薪资和人事费用中有约600 - 700万美元是季节性的，这些费用将在后续季度减少 [193] 问题22: 关闭四个分支机构的效益 - 预计每个分支机构关闭的效益约为50万美元 [194] 问题23: 高级住房贷款增长的原因及贷款组合浮动利率比例 - 高级住房贷款增长均为有机增长，本季度新增七个新客户关系，该投资组合表现良好，无延期还款或逾期贷款 [195] - 贷款组合中52%为可变利率，其中约8%基于优惠利率，约44%基于LIBOR [197][198] 问题24: 未来招聘专业团队的情况及哪些子市场有市场份额增长机会 - 专业团队招聘将集中在特定行业（如快餐连锁店、运输物流）和产品领域（如租赁、设备融资、资产支持贷款） [209] - 亚特兰大、佛罗里达（南佛罗里达、中佛罗里达）以及格林维尔、查尔斯顿、奥古斯塔等二级市场有市场份额增长机会 [210][211] 问题25: 储备比率的预期变化 - 公司认为当前拨备充足，在当前展望和不确定性下，信贷成本和冲销预计将保持在低位 [218] - 刺激措施对冲销的影响是关键问题，需时间来确定，公司相信在更正常的环境下，拨备将接近初始水平（1.06%），但时间不确定 [219][220] 问题26: Kessel Stelling最自豪的运营模式改进方面 - Kessel Stelling对团队的坚韧和团结感到自豪，提及了30个银行牌照合并、DTA回收、TARP还款、Cabela's交易、Global One和FCB收购等成就，以及与客户和投资者的良好关系 [222][223] - 他将继续担任执行董事长，全力支持公司发展 [223]