财务数据和关键指标变化 - 第一季度每股收益和利润率表现良好，但整体营收增长看似平淡，不过基本面强劲 [12] - 预计未来几个季度销售回款天数（DSO）将增加，主要因Concentrix受影响的主要业务板块以及科技解决方案产品组合的性质 [36] - 第一季度未进行股票回购，并于3月初终止回购计划，同时立即暂停季度现金股息 [37] - 预计第二季度非GAAP营业利润将大幅回吐第一季度的盈利，第三季度为恢复期，第四季度有望接近传统预期，但这些预估不确定性高 [41][42] 各条业务线数据和关键指标变化 Concentrix业务 - 尽管1月底中国业务受新冠疫情影响，但该季度仍实现了符合预期的业绩，延续了按固定汇率计算的年收入增长和利润率扩张趋势 [22] - 目前有23万名员工，其中超15万人处于行动和工作受限状态，约7万人目前完全无法工作，随着政府应对疫情策略的调整，预计将有更多员工受影响 [25][26] - 旅游和交通业务板块年收入约3亿美元，预计受影响程度达75%，且需要多个季度才能恢复 [27] TS业务 - TS分销业务表现稳健，整体增长高于市场水平，但季度末因疫情导致供应链中断出现一些疲软 [13] - Hyve云制造业务同比营收下降，不过第二季度初该业务有良好的订单积压和库存 [14] - 3月需求基本正常至略有增长，主要因疫情下对支持在家办公、学习、配送以及危机应对的产品需求增加 [17] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司原计划在第三季度初或6月1日进行Concentrix的分拆，但因疫情影响，分拆将推迟，目前主要精力放在日常业务管理上 [39] - Concentrix采取多管齐下的策略支持客户，包括让员工在家工作、降低办公场所人员密度、加强卫生清洁、拆分团队以确保业务连续性，以及为客户提供更自动化的技术解决方案 [28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 由于美国和全球形势的不确定性，公司无法提供第二季度业绩指引 [16] - 目前经营环境充满挑战，疫情对业务产生了多方面影响，但公司认为自身在IT供应链中至关重要，未来IT和业务模式仍将重要 [18][19] - 公司相信有能力应对疫情带来的影响，随着疫情在未来两个季度得到缓解，业务有望在第三季度开始恢复，第四季度接近正常水平 [42] 其他重要信息 - 会议讨论包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述有重大差异，公司不打算更新前瞻性陈述 [5][6] - 会议提及了非GAAP财务信息，相关非GAAP与GAAP报告的对账信息可在公司网站投资者关系板块的收益报告和相关8 - K表格中查看 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Concentrix除旅游业务外，还有哪些业务板块需求下降？ - 主要是旅游和交通业务板块受影响较大，包括传统航空公司、预订网站、度假规划网站等；一些新兴金融科技公司也受到轻微影响，但医疗保健、传统金融公司和保险业务板块的业务量有所增加 [50][51][52] 问题2: 无法工作的员工是否有薪酬，是否有政府强制要求支付？ - 公司原则上会支付员工薪酬，部分地区有政府要求在一段时间内继续支付薪酬或不得改变员工人数的规定，但具体情况因地区而异 [53][54] 问题3: 危机前Concentrix有多少在家办公的员工，目前情况如何，未来一个月能增加多少？ - 危机前全球约有5000名在家办公的员工，目前已增加到约5万名；未来增加的数量取决于所在国家的基础设施以及客户的IT系统，预计会显著增长，但难以达到两周内增加4.5万名的速度 [56][57][59] 问题4: 公司债务本金还款计划如何，未来12 - 24个月的还款情况怎样？ - 公司有两笔定期贷款，一笔11亿美元于2022年9月到期，另一笔17亿美元于2023年10月到期；还有正常的循环信贷额度，可根据需要调整 [61][62][63] 问题5: 美国中小企业业务中，面对客户破产问题，应收账款核销风险如何？ - 到目前为止，客户风险很小，行业内供应商和合作伙伴之间有很多协作，公司预计除DSO延长外，不会有重大额外风险 [64][65] 问题6: TS业务2月与指引的对比情况，3月的同比增长情况如何？ - Q1中TS分销业务表现优于内部预期，同比增长良好，但TS Hyve业务同比下降；2月底业务量因亚洲供应链问题略有下降；3月同比有略高的增长率 [67][68][69] 问题7: Hyve客户转移计划的最新情况，对收入和盈利的影响如何？ - 该计划的开始日期推迟了几个月，预计在8月底左右，即第四季度开始，预计每个季度将减少约6亿美元的收入，但公司仍预计与该客户的合作将继续增长 [70][71] 问题8: 2月季度的营业利润在5月季度回吐的情况如何理解，4季度“正常”的含义是什么？ - 目前预计第二季度营业利润将大幅回吐第一季度的盈利，但存在很大不确定性；预计第三季度恢复，第四季度回到更正常的经营环境，但具体数据仍有待观察 [73][74][76] 问题9: 如何看待营运资金管理、现金转换周期延长以及现金流情况，分拆时各实体的资本结构如何？ - 在分销业务中，公司在一定程度上能够管理资金流入和流出，但仍预计DSO会延长；Concentrix的DSO也将延长；公司认为有足够的流动性应对；分拆时预计债务将按50 - 50的比例分配，即各承担约15亿美元债务，但情况可能会有所变化 [78][80][82] 问题10: TS业务的需求具体情况如何，是否存在产品短缺问题？ - 目前对支持远程工作和业务服务的产品需求很高；季度初供应链问题有所缓解，但随着疫情加剧，现在开始出现更多产品短缺和交付服务水平协议（SLA）延长的情况 [86][87][88] 问题11: 5月季度营业利润的情况是否主要由Concentrix导致？ - 可以这样假设，Concentrix有很多员工无法上班，会产生更多费用拖累；只要TS业务的产品供应持续，本季度应该表现良好，但如果产品供应情况改变，结论也会不同 [90][91]