财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度净收入920万美元，每股0.53美元，而2022年第四季度为1260万美元，摊薄后每股0.71美元；2022年第一季度为1430万美元，摊薄后每股0.78美元 [5] - 2023年第一季度贷款损失拨备100万美元，2022年第四季度为24.8万美元，主要因该季度有机贷款增长 [5] - 截至2023年3月31日，存款增长1.02亿美元，年化增长12%，达35.1亿美元，主要来自公共资金 [6] - 2023年第一季度净利息收入3430万美元，2022年第四季度为3630万美元，减少主要因短期利率上升致利息支出增加320万美元，部分被平均贷款余额增加等带来的120万美元利息收入增加抵消 [14] - 2023年第一季度存款平均成本为136个基点，2022年第四季度为97个基点，虽存款成本上升，但自SVB和Signature银行倒闭的不确定性以来已趋于平稳，预计第二季度开始正常化 [15] - 2023年第一季度按税收等效基础计算的净息差为3.75%，2022年第四季度为3.88%，受存款成本增加39个基点影响，部分被有机贷款增长和贷款收益率提高19个基点抵消 [30] - 2023年第一季度非利息收入1070万美元，2022年第四季度为1270万美元，减少主要因保险活动收入季节性下降140万美元和抵押贷款银行业务收入下降49.1万美元 [34] - 2023年第一季度非利息支出3240万美元，2022年第四季度为3270万美元，减少主要因专业服务、营销和 occupancy费用下降83.7万美元，部分被人事费用增加55.1万美元抵消，第一季度有与出售Windmark相关的约50万美元费用，第二季度还将记录相关费用 [37] - 2023年第一季度末，非 performing资产与总资产比率从2022年第四季度的20个基点改善至19个基点 [74] - 2023年第一季度末，有形普通股权益与有形资产比率从2022年第四季度末的8.50%增至8.54%，有形账面价值每股增加0.62美元至20.19美元 [75] - 截至2023年3月31日，贷款信用损失准备金与总贷款比率为1.42%，2022年12月31日为1.43%，2023年第一季度信用损失拨备100万美元，2022年第四季度为24.8万美元，增加主要因该季度有机贷款增长 [86] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第一季度用于投资的贷款增加4060万美元，年化增长5.9%，主要增长在商业房地产和住宅抵押贷款领域 [26] - 2023年第一季度间接汽车贷款组合较2022年第四季度增加约300万美元至3亿美元，61%的间接汽车贷款组合由信用评分719或更高的超优质借款人发起，28%由信用评分660 - 719的优质借款人发起 [28] - 2023年第一季度抵押贷款服务权组合公允价值减记200万美元，主要因3月31日抵押贷款利率有所缓解；第一季度次级抵押贷款发起部门（不包括抵押贷款服务活动）亏损不到10万美元 [29] - 2023年第一季度抵押贷款发放量降至8600万美元，2022年第四季度为1.25亿美元，受季节性和较高利率影响 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第一季度，在达拉斯、休斯顿和埃尔帕索等主要大都市市场，贷款组合增长1100万美元，年化增长5% [32] - 截至季度末，82%的存款在农村市场，18%在主要大都市市场，平均存款账户余额约3.5万美元，估计只有17%的存款未投保或无抵押 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将专注于增强零售和商业融资战略，确保有正确的市场进入策略，了解销售的垂直领域并确保产品正常运作 [11] - 公司将继续寻找有经验的贷款人员加入MSA市场，更具战略性和选择性地增加团队成员，密切关注德州经济放缓趋势并相应管理费用基础，若德州经济避免衰退，全年有望实现低个位数贷款增长 [27] - 公司将改善向企业财务主管和首席财务官销售产品的方式，招聘有经验的专业人员，专注长期关系以建立核心存款业务，识别可专业化的行业和可抢占份额的银行服务不足领域，预计该举措对核心费用运行率影响不大，但中期对存款基础和手续费收入有显著影响 [33] - 公司认为目前不是进行收购的好时机，董事会正在权衡是否进行新的股票回购计划，管理层和董事会认为公司股票目前交易价格远低于其内在价值 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 硅谷银行和Signature银行的倒闭在银行业引发广泛担忧，但公司本季度的业绩显示了银行的实力、财务稳健性以及多年来建立的客户关系，第一季度存款增长也证明了这一点 [4] - 德州经济虽在增长，但增速放缓，美国整体信贷可得性正在收缩，未来可能对德州经济产生负面影响，因此未来可能需要额外的贷款损失拨备 [22] - 公司认为自己在不确定的经济环境中储备充足，拥有强大的核心存款业务、充足的流动性，对贷款组合的信用质量有信心，有能力抓住未来市场机会 [25] - 公司预计第二季度及未来，核心非利息支出将从第一季度水平适度下降，同时努力弥补出售Windmark带来的收益损失 [87] 其他重要信息 - 公司完成将City Bank全资子公司Windmark出售给Alliant Insurance Services的交易，交易金额3550万美元，为全现金交易无盈利分成，Windmark提供多种作物保险产品 [7] - 公司董事会授权每股0.13美元的季度股息，将于2023年5月15日支付给5月1日登记在册的股东，这将是连续第18次季度股息 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款增长指引为低个位数，是否过于保守，是否有大量还款以及贷款投放标准高的原因？ - 公司表示部分项目目前使用投资者和业主资金，后续会有提款增加贷款；认为低到中个位数的增长是可行的 [47] 问题: 还款来自哪些方面，是否有潜在问题的行业或地区，贷款组合是否出现潜在裂缝？ - 公司提到部分还款是主动策略，对不满意的项目提前制定退出策略；未发现异常还款情况；贷款组合质量稳定，未出现明显问题 [95][98] 问题: 3月的贷款收益率和净息差情况如何？ - 公司称贷款收益率每月上升，3月可能比1月平均水平高15 - 20个基点 [99] 问题: 若剔除第一季度抵押贷款服务权减记，贷款销售利润率接近5%，未来是否会降至历史水平4%以下？ - 公司预计会回落至该范围，第一季度表现受市场波动和利率影响；预计第二季度抵押贷款业务量将比第一季度增长25% - 30%，且能较好控制成本 [67] 问题: 保险业务剥离后，运营费用是否会下降，是否会有其他费用填补？ - 公司表示第二季度会有额外交易费用；长期来看，核心非利息费用会适度下降，但会有其他项目填补部分减少的费用 [90] 问题: 第一季度的还款金额是多少？ - 公司称第一季度还款运行率正常，部分大额还款是战略决策 [110] 问题: 利率环境对贷款还款和留存的影响？ - 公司认为当前利率环境下，正常的贷款还款会放缓，一些建设项目可能会在公司账上停留更久 [111] 问题: 出售Windmark的一次性交易成本是多少，保险业务费用减少主要在哪个项目？ - 交易成本约50万美元，主要在人事费用，部分在法律和其他非利息费用 [116] 问题: 第一季度净息差3.75%，考虑到存款成本上升，未来净息差是否会进一步压缩，压缩幅度如何？ - 公司认为有进一步压缩的可能性，但会控制压缩幅度；公司未在长期存款成本上激进定价，若利率下降可快速调整 [118][119] 问题: 存款增长的展望，是否希望存款增长与贷款增长匹配？ - 公司认为实现个位数存款增长是现实的 [106]