财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度净收入为1590万美元，摊薄后每股收益0.88美元，而2022年第一季度净收入为1430万美元，摊薄后每股收益0.78美元，去年同期净收入为1370万美元，摊薄后每股收益0.74美元 [10] - 第二季度净利息收入为3710万美元，第一季度为2990万美元，增长主要源于贷款利息收入增加610万美元以及证券和其他生息资产利息收入增加160万美元 [40] - 第二季度净息差按税收等价基础计算为4.02%，第一季度为3.33%，剔除440万美元大额贷款回收和提前还款罚金后，净息差为3.54%，较第一季度上升21个基点 [43] - 平均存款成本从第一季度的23个基点增至27个基点，主要因美联储加息时有意滞后提高存款利率 [44] - 第二季度末总存款降至34.3亿美元，较第一季度减少2430万美元，主要因客户季度内提取存款支付大额税款，但后期存款流出稳定并转为流入，非利息存款占比从第一季度的32.8%升至34.9% [45] - 第二季度末贷款拨备率为1.54%，低于第一季度末的1.62%，非 performing资产占总资产比例从第一季度的30个基点降至20个基点 [46] - 第二季度非利息支出为3600万美元，第一季度为3790万美元，减少主要因抵押贷款市场贷款发放量收缩导致佣金及相关人员费用和其他可变抵押贷款费用减少130万美元，部分被新员工招聘、商业贷款和基于激励的薪酬相关成本增加所抵消 [48] - 第二季度末有形普通股权益与有形资产比率为8.59%，低于第一季度末的9.11%，主要因可供出售证券及其相关公允价值套期的公允价值变动3100万美元（税后），部分被支付股息后的净收入1400万美元抵消，第二季度每股账面价值下降1美元至20.90美元 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 投资贷款较2022年第一季度增加1.269亿美元，年化增长率20.8%，若剔除能源领域4600万美元关系贷款偿还和2130万美元PPP贷款减少，潜在贷款需求更强 [22] - 第二季度贷款增长主要集中在商业房地产、商业零售、住宅抵押和消费汽车领域，剔除PPP贷款后，第二季度贷款收益率为5.47%，剔除大额贷款回收和提前还款罚金后为4.77%，第一季度为4.74% [23] - 第二季度抵押贷款发放量较第一季度下降12%，公司通过减少贷款人员和后台员工积极管理业务以实现盈利 [34] - 第二季度非利息收入为1880万美元，第一季度为2370万美元，减少主要因抵押贷款银行业务收入减少500万美元，第二季度非利息收入占银行收入的34%，低于第一季度的44% [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 第二季度，公司在达拉斯、休斯顿和埃尔帕索等主要市场的贷款总额增长28%，如休斯顿团队贷款组合较第一季度末增长约122%，主要为商业房地产贷款 [26][27] - 第二季度，南平原地区社区市场间接汽车贷款组合较第一季度增加4080万美元至2.804亿美元，主要因汽车贷款需求持续强劲以及新增几家优质汽车经销商客户 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是将社区市场低成本存款的过剩流动性重新配置到商业市场，为此招聘有经验的商业贷款人，专注发展长期客户关系 [24] - 公司将继续在主要市场选择性增加团队成员，以进一步扩大商业贷款和其他服务的市场份额 [37] - 公司注重在二叠纪盆地发展私人银行关系并扩大C&I贷款组合，认为有机会使该地区贷款组合翻倍 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管预计由于利率上升和高通胀，未来经济活动会放缓，但公司对下半年仍持谨慎乐观态度，贷款管道健康，新贷款人持续成功带来优质信贷，有信心实现或超过2022年全年中高个位数贷款增长目标 [19] - 公司认为抵押贷款收入已基本稳定在历史水平，随着贷款增长和流动性重新配置，下半年盈利将改善 [15][17] - 公司认为当前股价未反映其内在价值，将继续战略利用股票回购计划，并通过季度股息向股东稳定返还资本 [17][18] 其他重要信息 - 第二季度公司受益于440万美元大额贷款回收和提前还款罚金，以及89.8万美元PPP费用收入调整，截至2022年6月30日，公司还有40.1万美元递延PPP费用，预计未来几个季度随着PPP贷款被SBA豁免或偿还逐步确认 [41][42] - 7月公司收到一笔约1000万美元分类酒店信贷的全额还款，进一步提高了贷款组合的信用质量 [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司能否在今年保持费用与去年持平 - 公司认为可以，过去费用增加主要在抵押贷款方面，随着业务收缩，可变费用下降，目前预测费用相对持平 [60] 问题2: 如何看待今年下半年和明年的贷款增长，经济衰退是否会影响贷款增长 - 若情况如当前发展，公司可能达到或超过2022年贷款增长目标上限，但全国经济急剧降温会使贷款增长困难；预计2023年可能处于至少轻度衰退环境，但公司仍有望实现贷款增长，因其团队优秀且得克萨斯州经济良好；公司贷款管道强劲，会在衰退中寻找机会 [62][63] 问题3: 第二季度股票回购活动增加，是否为新的常态 - 董事会根据内部股票估值指标进行回购，只要认为股票被低估就会继续，第二季度有几笔大宗交易机会，未来有合适机会仍会进行，但不确定此类机会出现频率 [65][66] 问题4: 目前已招聘的贷款人员数量 - 公司基本完成招聘目标，已招聘约18 - 19人，但招聘不会停止，且对招聘成果有信心 [75] 问题5: 如何看待持续加息对净息差扩大的影响 - 公司历史上对资产略有敏感性，目前仍如此，但因贷款增长和证券购买，敏感性较上季度末略有降低；本季度净息差有良好扩张，虽希望保持，但因贷款竞争激烈，净息差可能略低于几年前水平；利息支出在第二季度略有增加，第三季度会更明显 [82][83] 问题6: 保险业务今年前六个月同比增长近30%的原因 - 增长部分是由于保费收入和理赔时间周期变化，以及部分市场降雨不足；此外，去年有几笔小额收购可能使收入略有增加，但费用也会相应上升；保险业务为联邦农作物保险，有标准化费率，预计年底会稳定 [87][88][89]