财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度净收入为1370万美元，摊薄后每股收益0.74美元，而2020年第二季度净收入为560万美元，摊薄后每股收益0.31美元 [9] - 2021年第二季度税前拨备前收入为1510万美元，2021年第一季度为1900万美元，2020年第二季度为2010万美元 [9] - 2021年第二季度贷款损失拨备为负200万美元，2020年第二季度拨备费用为1310万美元 [9] - 2021年第二季度净利息收入为2960万美元，2021年第一季度为2950万美元，2020年第二季度为3040万美元 [29] - 2021年第二季度净息差降至3.42%，2021年第一季度为3.52% [30] - 2021年第二季度平均存款成本降至27个基点，2021年第一季度为29个基点，2020年第二季度为39个基点 [31] - 2021年第二季度非利息收入为2230万美元，2021年第一季度为2650万美元 [26] - 2021年第二季度非利息支出为3680万美元，2021年第一季度为3710万美元 [36] - 2021年第二季度效率比率为70.5%，2021年第一季度为65.8%，2020年第二季度为63.3% [37] - 截至2021年6月30日，有形普通股权益与有形资产比率为9.98%，2021年第一季度末为9.39%，2020年第二季度为8.66% [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第二季度末用于投资的贷款为23亿美元，较2021年第一季度增加6080万美元，增幅2.7%，主要因有机净贷款增长1.201亿美元，部分被PPP贷款净减少5930万美元抵消 [20] - 2021年第二季度贷款增长主要由住宅建设、多户住宅物业和农业生产贷款推动 [21] - 2021年第二季度抵押贷款发放量为3.78亿美元，2021年第一季度为4.35亿美元，导致第二季度抵押贷款银行业务收入较第一季度减少510万美元 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 得克萨斯州经济活动持续加速，西德克萨斯州企业扩张活跃，推动就业增长和住房市场，二叠纪盆地能源价格反弹带动钻井活动加速和经济势头改善 [10] - 2021年第二季度末存款稳定在31.6亿美元，较第一季度增加290万美元，6月中旬存款余额增长，后因客户纳税支付而下降 [32] - 2021年第二季度末非利息存款约为10亿美元，占总存款的31.6% [32] - 2021年第二季度不良资产与总资产比率降至37个基点，2021年第一季度为42个基点 [33] - 截至季度末，与COVID - 19大流行相关的活跃贷款修改为3660万美元，占贷款组合的1.6%，低于2021年第一季度末的4690万美元，占比2.1% [34] - 截至2021年6月30日，贷款损失准备金与总贷款比率为1.87%，较2021年第一季度下降14个基点 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司密切关注因Delta变种导致的病例增加情况，准备必要调整以保护员工和客户 [7] - 公司专注扩大贷款组合，在所有市场积极招聘银行家，尤其关注达拉斯和休斯顿等主要大都市市场 [7] - 公司将过剩流动性用于有机贷款增长，预计扩大利润率、加速盈利增长和提高回报 [7] - 公司增加贷款时将保持保守的承销标准，不牺牲信贷质量换取增长 [7] - 公司将继续实施深思熟虑的资本配置策略，专注于股票回购、维持和增加股息以及战术性并购 [8] - 公司计划在未来2年将贷款团队规模扩大30%以上，目标是在60人的贷款团队基础上增加20名贷款人 [22] - 公司不追求在大都市统计区开设分行，而是扩大现有大都市分行的租赁空间 [22] - 公司将营销资金转向数字媒体，预计获得高内部收益率 [16] - 公司启动将数据中心计算和数据存储迁移到云端的流程，预计短期内季度费用略有增加 [17] - 公司认为得克萨斯州未来一年并购活动将加速，关注资产在2.5亿至10亿美元之间、具有良好存款业务的农村市场银行，预计有20多个潜在目标 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第二季度业绩满意，过去一年有形账面价值每股增长19.8%至20.43美元，年化平均资产回报率提高82个基点至1.46%，当地经济强劲，招聘进展顺利，为未来发展奠定坚实基础 [18] - 公司认为市场背景健康，有望在2021年实现中个位数贷款增长，并将部分贷款损失准备金返还资本以支持贷款增长 [10] - 公司认为抵押贷款业务将在本轮周期中触底反弹，因过去一年招聘抵押贷款银行家取得成功，在购房市场获得份额，可抵消再融资活动下降的影响 [25] - 公司认为非利息收入是差异化优势，第二季度手续费收入占总收入的43%，2020年同期为45% [26] - 公司认为有能力通过增加经验丰富的贷款人实现有机贷款增长，将过剩流动性重新配置到高收益贷款，推动利润率扩大和盈利增长，预计2021年实现中个位数贷款增长，2022年贷款增长加速 [27] 其他重要信息 - 2021年第二季度公司根据1000万美元股票回购计划回购约3.9万股普通股 [13] - 公司董事会上周批准每股0.09美元的季度股息，高于今年4月的每股0.07美元，这是连续第10个季度派息，将于2021年8月16日支付给8月2日登记在册的股东 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款收益率方面，本季度有无非经常性因素支撑，新贷款收益率能否维持 - 本季度无重大额外因素，新贷款收益率略低，预计贷款收益率会有一定压缩，随着高利率旧贷款偿还，影响会更明显 [46] - 贷款组合中很多贷款收益率不错，并非所有贷款都需降低价格 [47] 问题2: 贷款增长目标是指整个贷款组合还是仅指持有待售贷款（HFI），是否要替换剩余PPP贷款，2022年能否加速增长 - 目标是整个贷款组合，考虑PPP贷款减少，仍有望实现中个位数增长，目前有机会获得较大额度信贷，预计今年剩余时间贷款合理增长 [49] - 2022年情况仍有待观察，但鉴于招聘人员及其关系，内部认为有机会实现高于中个位数的贷款增长，但不保证 [50] 问题3: 贷款团队从60人增加到80人，是否已招聘部分人员，招聘人员来自哪些地区，招聘何种类型贷款人 - 招聘进程已完成近40% - 50%，招聘市场为公司已有市场，不进入陌生地区，招聘注重文化契合度和客户关系，对商业房地产（CRE）、商业与工业（C&I）贷款类型无偏好，有能源贷款机会但会谨慎对待，招聘已见成效，超出部分预期 [57] - 市场上人员流动和并购活动为公司带来招聘机会，公司招聘审核严格，高级管理层参与，旨在保持可持续增长和保守文化 [58] 问题4: 招聘新贷款人和技术投入对费用的影响，未来费用增长幅度 - 从第三季度开始，未来几个季度到明年，年度非利息费用可能增加2% - 3%，不包括抵押贷款业务波动影响 [60] - 公司在花钱促进银行安全增长的同时，会在其他方面削减开支以抵消费用增加 [61] - 营销转向数字媒体前期成本高，但长期可减少营销支出，因能精准定位客户 [62] - 公司已有基础设施可支持增长，无需额外增加大量费用 [63]