财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度净收入为1520万美元，摊薄后每股收益0.82美元，而2020年第一季度净收入为710万美元，摊薄后每股收益0.38美元 [7] - 2021年第一季度税前、拨备前收入为1900万美元，2020年第四季度为2000万美元，2020年第一季度为1510万美元 [7] - 2021年第一季度贷款损失拨备连续第二个季度极少，而2020年第一季度为620万美元 [8] - 截至2021年3月31日，有形账面价值每股较2020年3月31日增长16.6%，达到19.28美元 [13] - 2021年第一季度净利息收入为2950万美元，2020年第四季度为3040万美元，2020年第一季度为3020万美元 [28] - 2021年第一季度净利息收益率降至3.52%，2020年第四季度为3.64% [29] - 2021年第一季度平均存款成本降至29个基点，2020年第四季度为31个基点，2020年第一季度为65个基点 [30] - 2021年第一季度存款增加1.81亿美元，达到31.6亿美元 [30] - 2021年第一季度末非利息存款为9.62亿美元，占总存款的30.5% [31] - 2021年第一季度非盈利资产与总资产比率降至42个基点，2020年第四季度为45个基点 [32] - 2021年3月31日，贷款损失准备金占总贷款（不包括PPP贷款）的2.18%，较2020年第四季度下降4个基点 [32] - 2021年第一季度非利息支出为3710万美元，2020年第四季度为3650万美元 [33] - 2021年第一季度效率比率为65.8%，2020年第四季度为64.2%，2020年第一季度为69.1% [33] - 2021年第一季度末有形普通股权益与有形资产比率为9.39%，2020年第四季度末为9.60%，2020年第一季度为9.37% [34] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 2021年第一季度末用于投资的贷款为22.4亿美元，较2020年第四季度增加2100万美元，较2020年第一季度增加1.34亿美元 [17] - 2021年第一季度新增PPP贷款7800万美元，净增400万美元 [17] - 与COVID - 19大流行相关的活跃贷款修改额降至4690万美元，占贷款组合的2.1%（2020年12月31日为6410万美元，占2.9%） [11] - 酒店组合的每间可用客房收入较疫情前高点已恢复至近75% [20] - 季度末直接能源敞口为6300万美元，占贷款组合（不包括PPP贷款）的3.1%，与2020年第四季度持平 [21] 抵押银行业务 - 2021年第一季度抵押贷款发起额为4.35亿美元，2020年第四季度为4.58亿美元 [23] - 2021年第一季度抵押银行业务收入为1900万美元，2020年第四季度为1700万美元 [23] - 2021年第一季度非利息收入为2650万美元，2020年第四季度为2620万美元 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 得克萨斯州当地市场在2021年第一季度持续复苏，商业活动加速，房地产交易量保持强劲，价格持续上涨 [16] - 新的COVID - 19病例数保持在非常低的水平，餐厅恢复满负荷营业，活动开始恢复 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续采用审慎的资本配置策略，寻找有创意的收购机会，如收购西德克萨斯州银行 [13] - 董事会批准将季度股息提高40%，至每股0.07美元 [14] - 继续推进1000万美元的股票回购计划 [14] - 努力扩大在广泛可持续发展倡议方面的参与度，包括致力于多元化员工队伍和董事会、减少碳足迹以及支持当地社区 [15] - 专注于通过在各市场增加经验丰富的关系银行家来加速有机贷款增长，重点关注达拉斯 - 沃思堡、休斯顿和埃尔帕索 [18] - 继续扩大数字服务，增加非接触式银行服务和数字签名的应用 [22] - 关注并购机会，但会谨慎选择合适的交易，优先考虑有机增长 [56][59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济活动正在加速，许多受打击最严重的经济领域正在改善，但某些行业（如酒店业）仍面临压力，公司将保持保守立场，稳定贷款损失准备金水平 [10] - 对贷款组合的信用质量和过去一年记录的准备金有信心，认为当前的准备金水平是适当的，对经济持续改善持谨慎乐观态度 [9][12] - 预计2021年贷款增长将重新加速至低个位数（不包括PPP贷款），2022年恢复至中个位数增长 [19] - 尽管预计抵押银行业务收入将随着再融资量的放缓而适度下降，但公司认为有能力缓解利差压缩，非利息收入仍是公司的一大差异化优势 [25] - 对未来持谨慎乐观态度，认为公司处于有利地位，能够利用前方的众多机会，得克萨斯州市场前景良好 [36][63] 其他重要信息 - 会议电话的重播将在2021年5月11日前提供，补充讨论的幻灯片演示可在公司网站的投资者板块获取 [3] - 会议电话可能包含前瞻性陈述，受多种风险和不确定性因素影响，相关安全港声明见收益新闻稿第4页和幻灯片演示第2页 [4] - 会议期间可能讨论某些非GAAP指标，与最可比GAAP指标的对账可在收益新闻稿第11页找到 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新贷款来源、如何管理过剩流动性以及对PPP贷款 forgiveness和下半年贷款增长的看法 - 部分贷款增长来自间接汽车业务，其利率较低但期限短，比闲置资金好；证券投资方面，会继续寻找好机会，但目前不想过度延长投资期限，因流动性持续涌入，且市场利率变化使证券组合公允价值下降 [40] - 公司在长期利率上升时对长期证券购买持谨慎态度，目前存款增长仍令人意外；贷款管道情况良好，在CNI、住宅和业主自用商业房地产领域有强劲需求，业主自用商业房地产在本季度有6%的季度环比增长 [41][43] - 公司在疫情期间积极调整贷款利率，现在提高贷款利率未遇到太多阻力 [44] 问题2: 关于信贷质量，什么情况下会进行负拨备以及对贷款管道增长的看法 - 理想情况是随着业务增长释放准备金，但目前计算中有显著的定性调整，且国际供应链问题给经济复苏带来不确定性，所以第一季度未调整准备金；若趋势持续向好，可能在第二、三季度考虑释放准备金 [46] - 公司自身贷款组合受供应链问题影响较小，但仍需等待更多明确信息 [48] 问题3: 公司是否已符合Cecil标准以及预计符合的时间 - 公司尚未采用Cecil标准，按要求需在2023年1月1日符合 [50][51] 问题4: 抵押贷款业务可能的放缓程度以及2022年正常市场下抵押费用的预期 - 第一季度再融资业务较多，4月已向购房业务大幅转变，公司一直专注于购房业务；目前已出现利差压缩且预计不会放缓，但2021年仍有望是不错的一年 [53] - 从历史数据看，2021年预计仍较好，但会逐渐放缓；2022年难以确定，但公司增加了团队和生产者，预计业务水平会高于2019年；抵押服务权价值的增加可能是市场变化导致的一次性情况 [54] - 随着业务量在年内放缓，由于大部分费用是佣金，预计30 - 45天内费用也会相应调整；公司通过技术应用取得了良好效果 [55] 问题5: 对银行并购的看法 - 市场开始出现一些并购活动，公司与一些潜在目标有联系，但尚未进入实质性讨论；公司可以进行全现金收购小型银行，但会谨慎选择能产生足够协同效应的交易 [56] - 目前公司股价情况使大规模股票交易存在问题，需市场对公司更认可；公司仍在寻找合适交易，希望在2021年完成另一笔交易，同时会优先考虑有机增长 [58][59] 问题6: 偿还5000万美元FHLB贷款是否会显著增加利差收入 - 该贷款为可变利率，成本较低，基于当前流动性状况，公司不需要这笔贷款，偿还不会显著增加利差收入 [60]