财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度净收入为1670万美元，摊薄后每股收益0.92美元，而2019年第三季度净收入为830万美元，摊薄后每股收益0.45美元 [9] - 2020年第三季度税前拨备前收入为2690万美元，2020年第二季度为2010万美元，2019年第三季度为1070万美元 [9] - 2020年第三季度贷款损失拨备为610万美元，2020年第二季度为1310万美元，去年同期为42万美元 [9] - 2020年第三季度末每股账面价值增至19.52美元，2020年第二季度为18.64美元 [11] - 2020年第三季度非利息收入为3170万美元，2020年第二季度为2490万美元，2019年第三季度为1410万美元 [23] - 2020年第三季度净利息收入为3130万美元，2020年第二季度为3040万美元，2019年第三季度为2660万美元 [28] - 2020年第三季度净息差增至3.82%，2020年第二季度为3.79% [29] - 2020年第三季度平均存款成本降至34个基点，2020年第二季度为39个基点，2019年第三季度为98个基点 [29] - 2020年第三季度末非利息存款为9.06亿美元，占总存款的30.8%，2020年第二季度末为9.41亿美元，占比31.9%，去年第三季度为24.3% [30] - 2020年第三季度非利息支出为3600万美元，2020年第二季度为3520万美元 [33] - 2020年第三季度末有形普通股权益与有形资产比率为9.25%，2020年第二季度末为8.66%，2019年第三季度为10.62% [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2020年第三季度末用于投资的贷款为22.9亿美元，较2020年第二季度减少4300万美元，较2019年第三季度增加3.26亿美元 [19] - 2020年第三季度末酒店业务贷款为1.19亿美元，占贷款组合（不包括PPP贷款）的约5.7%，活跃贷款修改中约60%来自该业务，仅2%的贷款为非应计贷款，且截至9月30日无逾期30天以上贷款 [21] - 2020年第三季度末直接能源业务贷款为7100万美元，占贷款组合（不包括PPP贷款）的3.4%，较第二季度的7900万美元略有下降 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 当地经济在夏季开始反弹，达拉斯联储报告显示德州经济加速，原因是新病例从7月高峰下降以及消费者支出改善，但近期病例再次上升，不过卢博克市经济有好转迹象 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是进行有吸引力的收购，如收购西德州州立银行，以扩大地理覆盖范围并扩展基础设施，基础设施有能力处理高达50亿美元资产且增量成本最小 [13] - 公司将专注于机会性和增值型并购，同时通过季度股息为股东提供稳定回报 [12] - 公司推出内部应用鼓励员工交叉销售，并于10月1日推出社区奖励计划，以提高客户参与度并融入当地社区 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司运营顺利，客户大多经受住了经济不确定性考验，团队管理危机能力得到证明，当地经济有改善迹象，但仍会积极管理贷款组合和信用质量 [8][10] - 尽管面临疫情挑战，公司仍实现增长，对未来有机增长持乐观态度，随着经济改善，招聘人才的投资将带来更多收益 [25][26] - 公司认为目前储备水平良好，未来将继续评估，预计下季度净息差会有适度压力，2021 - 2022年有望实现低到中个位数的贷款增长 [42][43][47] 其他重要信息 - 公司于第三季度末发行5000万美元4.5%固定至浮动利率次级票据，符合二级资本监管要求 [12] - 董事会于10月22日批准将股息提高至每股0.05美元，这是连续第六个季度派息 [15] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于次级债务融资，公司股价低于有形账面价值，如何看待股票回购 - 公司认为当银行股价低于有形账面价值时，股票回购是明智的资本运用方式，董事会已进行相关讨论，近期会考虑此事 [40] 问题: 目前准备金占非PPP贷款略超2.2%，是否为最高水平，准备金是否会继续增加 - 管理层对目前准备金水平感到满意，未看到行业广泛恶化情况，未来将继续评估 [42] 问题: 本季度净息差表现良好，未来如何看待净息差 - 本季度净息差表现不错，有额外的购买贷款收入，否则基本持平 未来贷款端会因重新定价和新贷款低利率面临压力，但存款端仍有降低成本空间，预计下季度净息差会有适度压力 [43] 问题: 不包括PPP贷款，本季度贷款环比略有下降，如何看待2021年贷款增长 - 第三季度农业贷款因天气和美国农业部项目未按正常情况增长，预计2021年恢复正常 公司积极拓展商业贷款，特别是优质房地产贷款，虽可能对净息差有一定影响，但有助于改善底线，使贷存比回归历史正常水平 [45] 问题: 未来几年不考虑PPP收缩影响，中个位数贷款增长是否合适 - 不考虑PPP因素，公司认为2021 - 2022年凭借现有团队能够实现低到中个位数的贷款增长 [47] 问题: 如何看待排除抵押贷款影响后的费用情况 - 排除抵押贷款和保险业务影响后，第三季度非利息支出有所减少，公司会继续关注并降低非利息支出 [50] 问题: 如果抵押贷款发起量回到今年第一季度或2019年部分季度水平，总运营费用是否会降至相应水平或有进一步下降空间 - 若回到第一季度水平，仍有一些转换费用，费用水平会接近第四季度 公司各部门仍在寻找成本节约点，预计2021年会有适度成本节约 [52][54] 问题: 第四季度通常是佣金收入较高的季度，这种情况未来是否会改变 - 今年收入确认时间有变化，很多收入在第三季度末确认 预计第四季度仍会因保险利润分享奖金有收入增长，但不会像去年那样，最好从年度数据来看，保险收入会在700万美元左右波动 [56][58]