财务数据和关键指标变化 - 2022年摊薄后每股收益为1.21美元，较2021年的1.18美元增长2.5% [1] - 2022年EBITDA增长1.1%，达到8770万美元，EBITDA利润率为18.5% [1] - 2022年调整后自由现金流为3610万美元，占非GAAP净收入的53.7%，因宏观经济环境导致新交易签约延迟，新客户预付款减少 [2] - 非GAAP运营利润率从17.6%提升至18%，运营利润增长7.6%，预计年度有效税率在18% - 19% [3] - 2022年第四季度净金融收入为110万美元，主要因一笔约150万美元的一次性债务豁免，抵消了债券利息支出 [80] - 2022年第四季度归属于公司股东的净收入为1800万美元，较2021年第四季度的1770万美元增长1.9%，摊薄后每股收益为0.32美元，与2021年持平 [80] - 2022年毛利润增加520万美元，毛利率维持在45%，运营费用同比增长2.4%至1.3亿美元，研发支出增加280万美元，占收入的13.6% [81] - 2022年应收账款周转天数从57天增加到66.7天，全年支付现金股息3860万美元，并将股息政策改为半年分配一次 [82] - 2022年第四季度收入为1.195亿美元，较2021年第四季度的1.199亿美元略有下降，略高于上一季度 [96] - 2022年全年收入增长2.4%，达到4.748亿美元，符合指引 [100] - 2023年非GAAP收入指引在5.02亿 - 5.07亿美元之间，中点增长6.3% [104] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年P&C业务占比68%，Life & Annuity业务占比25%，其余收入来自技术和决策业务 [102] - 2022年来自 recurring software products 和 reoccurring post - production services 的收入占总收入的60% - 65%，毛利率在51% - 55%；pre - production implementation services 收入占比35% - 40%，毛利率在28% - 32% [84] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第四季度北美收入为5080万美元，较去年同期的4890万美元增长3.9%，较2022年第三季度增长2.5% [97] - 2022年第四季度欧洲收入为5690万美元，同比下降，按固定汇率计算增长3%；其他地区（包括南非和亚太）收入增长37.4%，达到1180万美元 [98] - 2022年北美收入占总收入的41.6%，欧洲收入占49.1%，按固定汇率计算，2022年收入增长7.8%，其中北美增长4.3%，欧洲增长7.4%，其他地区增长28.9% [101] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年公司优先事项包括深化与现有客户关系并在各地区拓展业务，维持在北美市场的增长，在EMEA地区持续增长，拓展核心业务至数字、数据和分析领域，继续向云转型 [108] - 公司致力于通过执行战略实现可持续长期增长，提高盈利能力，提升股东和客户价值 [107][108] - 保险行业正经历核心系统向云迁移的重大变革，数据重要性日益增加，数字参与和客户体验是保险公司优先事项，推动了公司保险平台的采用 [66][71] - 再保险业务持续强劲，2022年有新客户，2023年有坚实的业务管道 [67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年宏观经济环境带来诸多不确定性，如通胀、汇率和就业市场，公司将谨慎应对，适度提高利润率并密切监控 [37] - 预计2023年欧洲市场将继续增长，但增速可能略低于2022年 [44] - 北美市场有增长潜力，可能比2022年增长更快 [54] - 公司对未来充满信心，认为有机会在未来几年实现增长 [107] 其他重要信息 - 2022年公司成功将90%的新交易交付到云端，多产品交易数量显著增加，交易规模扩大 [64] - 2022年公司在EMEA和APAC地区取得进展，获得新客户，多个交易处于优选投标阶段 [73][74] - 公司与超60家保险科技提供商合作，通过生态系统市场为客户提供定制解决方案 [72] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物和短期存款共计1.8亿美元，债务7900万美元，2023年1月已支付1980万美元债务 [118] - 从2023年起，公司将为投资者提供收入和毛利率的额外视图，将收入分为软件产品和重复后期生产服务、预生产实施服务两组 [120] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待预生产服务业务的发展势头以及其与云业务和重复软件业务的关系 - 预生产服务是公司获取新客户的开始，随着公司发展，一次性收入和重复收入都将增长，且公司正将更多客户转移到云端，有望提高利润率 [7] 问题2: 2022年第四季度整体固定汇率增长率以及2023年固定汇率增长假设 - 2022年第四季度公司有机增长约6%，按固定汇率计算，公司增长率约为6.6% [12] 问题3: 北美P&C业务进展、市场活动管道以及2023年该领域投资情况 - 年初已签署至少一笔交易，本季度有望再签一笔，业务管道良好；再保险业务是市场领导者，持续有新交易签署 [14] 问题4: 云业务进展对软件毛利率的中期影响 - 最初1 - 2年云业务会对毛利率产生一定阻力，但从第3年起将改善毛利率，云业务毛利率在51% - 55%，未来将提升整体毛利率 [28] 问题5: 业务管道前端情况是否有改善 - 公司通过对现有客户和北美市场的投资，以及营销方面的努力，正在建立业务管道，但需要时间 [19] 问题6: 预生产收入的平均持续时间以及客户项目在该阶段的分布情况 - 未明确提及平均持续时间和分布情况 [31] 问题7: 达到指引所需的收入情况以及新客户收入情况 - 公司每年签署20 - 30个新客户，新客户初始收入主要来自实施阶段，实施结束后转为后期重复收入 [33] 问题8: 目前已开展项目对应的收入占指引收入的比例 - 实施阶段的交易是过去两年签署的，将在2023年持续，并最终过渡到更盈利的重复收入阶段，重复收入将随着时间增加 [47] 问题9: 运营利润率稳定和扩张的因素 - 主要因素是离岸业务活动，每增加5%的离岸业务运营，对运营利润率的额外影响可达1%，公司将继续扩大离岸业务 [49] 问题10: 如何看待并购以及公司在欧洲投资后的定位 - 公司积极寻找并购机会，有专门团队负责，但主要挑战是估值；从资产负债表看，公司财务状况健康，有强大现金储备，支持未来并购；随着市场变化，私人公司可能降低估值，公司有望达成更多交易 [50][51] 问题11: 2023年固定汇率收入增长和利润率指引，各地区增长情况以及可能面临的逆风 - 预计2023年北美市场增长可能快于2022年，欧洲市场将继续增长但增速可能较慢；2023年有机增长按固定汇率计算预计为6.6% [54][58] 问题12: 是否看到销售周期延长以及各地区表现差异 - 未明确提及各地区表现差异，但宏观经济环境导致销售周期延长 [60]